ในปัจจุบันมีรูปแบบการจัดการเงินมืออาชีพหลายรูปแบบ กองทุนรวมและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) เป็นหนึ่งในช่องทางที่ได้รับความนิยมมากที่สุดที่นักลงทุนและที่ปรึกษาใช้กันมาก ความเป็นไปได้อีกอย่างหนึ่งคือบัญชีที่มีการจัดการแยกกัน (SMA) ซึ่งเป็นตะกร้าหลักทรัพย์แต่ละประเภทที่ลูกค้าเป็นเจ้าของโดยตรงและบริหารโดยผู้จัดการการเงินมืออาชีพเพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์ที่เฉพาะเจาะจง

SMA สามารถปรับแต่งเพื่อให้เหมาะสมกับวัตถุประสงค์ในการลงทุนและให้การรักษาภาษีที่โปร่งใสและมีประสิทธิภาพ นักลงทุนที่ต้องการวิธีการในการจัดการเงินของตนเองมากขึ้นอาจต้องการดูทางเลือกนี้ แม้ว่ากองทุนรวมและอีทีเอฟมีการกระจายการลงทุนโดยทั่วไปและการบริหารจัดการแบบมืออาชีพ แต่นักลงทุนส่วนใหญ่ไม่ค่อยมีการควบคุมวิธีที่จะจัดการได้ SMAs เสนอนักลงทุนที่มีศักยภาพในการให้ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีการพอร์ตการลงทุนของพวกเขาจะทำงาน (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ บัญชีที่มีการจัดการแยกกัน: ทางเลือกกองทุนทดแทน .)

999 วิธีที่พวกเขาทำงาน

บัญชีแยกกันมีการจัดการคล้ายกับกองทุนรวมและ ETFs ในการที่พวกเขาสามารถนำเสนอการกระจายการลงทุนและการจัดการมืออาชีพ แต่นักลงทุนมีมากขึ้นในการพูดว่า SMA มีการจัดการกว่าที่พวกเขาทำ กับประเภทหลังการลงทุน แม้ว่าจะไม่สามารถเลือกหลักทรัพย์ที่ถือไว้ในบัญชีหรือส่งผลกระทบต่อทิศทางกลยุทธ์ที่จะเกิดขึ้น แต่ก็สามารถกำหนดข้อ จำกัด ในการจัดการบัญชีเช่นการคัดแยกหลักทรัพย์บางประเภท

ตัวอย่างเช่นลูกค้าอาจไม่ต้องการลงทุนใน บริษัท เครื่องดื่มแอลกอฮอล์หรือยาสูบดังนั้นพวกเขาจึงสามารถบอกผู้จัดการไม่ให้เลือกหลักทรัพย์ในหมวดหมู่นั้นได้ หรืออาจต้องการเพียงลงทุนในหลักทรัพย์ที่ออกโดย บริษัท ที่มีพันธะสัญญาต่อผลประโยชน์ที่ดีขึ้นเช่นการช่วยเหลือด้านสิ่งแวดล้อม บัญชีที่มีการจัดการแยกกันได้รับการออกแบบมาเพื่อให้นักลงทุนแต่ละรายได้รับการจัดการเงินส่วนบุคคลที่เคยได้รับการสงวนไว้สำหรับสถาบันและลูกค้าองค์กรแล้ว

John Rekenthaler, v. p. จากการวิจัยของ Morningstar บอกซีเอ็นบีซีว่าซีอีโอและพนักงานคนอื่น ๆ ที่ถือหุ้นอยู่ใน บริษัท จำนวนไม่มากอาจได้รับประโยชน์จากการใช้บัญชีที่มีการบริหารจัดการแยกต่างหาก "ถ้าใครมีตำแหน่งใหญ่ใน บริษัท ที่มีสัดส่วนใหญ่ ของมูลค่าสุทธิของพวกเขาอาจเป็นเพราะพวกเขาได้รับการชำระเงินในตัวเลือกที่พวกเขาอาจจะใช้บัญชีที่มีการจัดการเพื่อกระจายออกไปจากตำแหน่งหรือภาคที่ "เขากล่าว (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่

บัญชีที่จัดการแยกกัน: บุญสำหรับทุกคน < . บัญชีที่มีการจัดการแยกต่างหากสามารถให้ประสิทธิภาพในการบริหารภาษีได้ดีกว่ากองทุนรวมทั่วไปผู้ลงทุนใน SMA มีทางเลือกในการเลือกหลักทรัพย์จำนวนมากที่จะขายเมื่อถึงเวลาที่ต้องเลิกกิจการเพื่อให้ หลีกเลี่ยงการรับรู้กำไรในระยะสั้นหรือลดจำนวนกำไรที่ต้องเสียภาษีโดยการเลือกหลักทรัพย์จำนวนมากที่ซื้อในราคาที่สูงขึ้น Rekenthaler ได้กล่าวถึง CNBC เกี่ยวกับประสิทธิภาพด้านภาษีของ SMA: "บัญชีที่จัดการแยกกันมุ่งเน้นที่การขายผู้แพ้และผู้ชนะการเก็บเกี่ยวมากขึ้นคุณไม่ได้รับกองทุนนี้เพราะกองทุนส่วนใหญ่มุ่งเน้นไปที่ การให้คะแนนของ Morningstar จะได้รับและวิธีการประเมินกองทุนรวม "

แม้จะมีข้อดีของพวกเขา แต่ SMA ก็ไม่ใช่สำหรับทุกคน พวกเขาถูกออกแบบมาเพื่อใช้เป็นหลักโดยลูกค้าที่ร่ำรวย SMA ส่วนใหญ่ต้องการเงินลงทุนขั้นต่ำตั้งแต่ 100,000 ถึง 500,000 เหรียญสหรัฐฯและที่ปรึกษาทางการเงินจำนวนมากแนะนำว่าเหมาะสำหรับลูกค้าที่ลงทุนอย่างน้อย 1 ล้านเหรียญเท่านั้น

บรรทัดด้านล่าง

บัญชีที่จัดการแยกกันสามารถให้นักลงทุนรายใหญ่ที่มีการกระจายการลงทุนและมีประสิทธิภาพด้านภาษีที่ไม่สามารถทำซ้ำโดยกองทุนรวมหรืออีทีเอฟได้ ยานพาหนะเหล่านี้สามารถให้การจัดการการลงทุนในระดับบุคคลได้มากขึ้นกว่าเงินทุนและอาจให้ผลตอบแทนที่ดีขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปเนื่องจากความสามารถในการตอบสนองต่อสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงไปอย่างรวดเร็ว (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดู:

สรุป: ข้อตกลงและประโยชน์ของการจัดการเงิน

.)