ตลาดหุ้นทั่วโลกพุ่งทะยานขึ้นหลังจากการล่มสลายล่าสุดของตลาดจีน ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) คาดว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในไม่ช้า ความท้าทายที่เกิดขึ้นต่อเนื่องของวิกฤตการณ์ทางการเงินในยุโรปสถานการณ์ทางภูมิศาสตร์ในตะวันออกกลางและประเทศในเอเชียตะวันตกและข่าวเชิงลบจากเศรษฐกิจจีนที่กำลังดิ้นรนทั้งหมดนี้ยังคงมีการคาดการณ์ถึงภาวะเศรษฐกิจโลกโดยรวม ความสงสัยทำงานสูงที่ตลาดหมีอาจใกล้เข้ามา

แม้จะอยู่ในช่วงแบกรับความเสี่ยง แต่พอร์ตการลงทุนอย่างถูกต้องอาจไม่เพียง แต่นำเสนอการรักษาความปลอดภัยที่จำเป็นมาก แต่ยังสามารถช่วยสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนได้อีกด้วย เราศึกษาตัวเลือกการลงทุนที่มีอยู่และความเป็นไปได้ทางการค้าระหว่างตลาดหมีข้อดีและข้อเสียและกองทุนที่เป็นที่นิยมสำหรับตลาดดังกล่าว การใช้ข้อมูลในอดีตกองทุนแต่ละกองทุนได้รับการประเมินจากผลการดำเนินงานที่ผ่านมาในช่วงที่ตลาดหุ้นตกต่ำ

ตลาดหมีมาพร้อมกับการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยการเพิ่มอัตราเงินเฟ้อลดผลตอบแทนจากหุ้นและความผันผวนสูง มีโอกาสเป็นไปได้ในการสร้างผลกำไรในช่วงนี้

ทางเลือกหนึ่งคือการเปลี่ยนจากหุ้นและกองทุนรวมหุ้นเป็นหลักทรัพย์ที่มีดอกเบี้ยเช่นพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและธนารักษ์หลักทรัพย์ที่ป้องกันเงินเฟ้อ (TIPS) อย่างไรก็ตามความท้าทายคืออัตราผลตอบแทนพันธบัตรอาจไม่สูงมากนักและอัตราเงินเฟ้อจะทำหน้าที่เป็นตัวฆาตกรเงียบซึ่งส่งผลให้อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงลดลง TIPS ให้ความคุ้มครองจากอัตราเงินเฟ้อ แต่อาจไม่จำเป็นต้องให้ผลตอบแทนส่วนเกินเช่นหุ้น นอกจากนี้ผลตอบแทนจาก TIPS จะขึ้นอยู่กับตัวเลขอัตราเงินเฟ้อทั่วไปเช่นดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) หรือดัชนีราคาขายส่ง (WPI) ซึ่งอิงกับตะกร้าสินค้าโภคภัณฑ์

หุ้นในระยะสั้นเป็นอีกหนึ่งความเป็นไปได้ที่จะได้รับประโยชน์จากการลดลงของตลาด อย่างไรก็ตามการขายสั้น ๆ มีความซับซ้อนสำหรับนักลงทุนทั่วไปที่มักขาดความรู้ที่จำเป็นเกี่ยวกับข้อกำหนดการซื้อขายระยะสั้นและต้องการให้มี Margin สูงท่ามกลางความผันผวนที่เพิ่มขึ้นและสภาวะตลาดที่ไม่แน่นอน

อีกทางเลือกหนึ่งคือการเดิมพันตราสารอนุพันธ์ซึ่งให้ผลตอบแทนจากข้อเสีย นี้เกี่ยวข้องกับการซื้อใส่, shorting โทรหรือการสร้างชุดตัวเลือกที่เหมาะสมสำหรับผลตอบแทนในเชิงบวกในตลาดลดลง อย่างไรก็ตามตราสารอนุพันธ์เป็นตราสารที่ซับซ้อนและซับซ้อนซึ่งอาจไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกราย นอกเหนือจากความต้องการเงินทุนสำหรับตำแหน่งสั้นการประเมินมูลค่าตราสารอนุพันธ์และความผันผวนสูงเพิ่มความซับซ้อน

กองทุนรวมที่เน้นตลาดหมีถือเป็นทางเลือกที่สมดุล พวกเขาให้ประโยชน์ในการบริหารเงินอย่างมืออาชีพโดยผู้จัดการกองทุนที่มีประสบการณ์ความหลากหลายและค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมที่ จำกัดเชื่อมั่นในเงินของคุณกับผู้จัดการกองทุนมืออาชีพจะช่วยขจัดอาการปวดหัวของการตรวจสอบการลัดวงจรหรือการใช้ตราสารอนุพันธ์เป็นประจำทุกวัน การเพิ่มเงินทุนหมุนเวียนในตลาดหมี (ETFs) ในรายการนี้สามารถทำให้ข้อตกลงดีขึ้นได้ นอกจากประโยชน์ของกองทุนรวมแล้วยังมีการซื้อขายแบบเรียลไทม์เช่นหุ้น

ลองดูที่กองทุนหมีชั้นนำที่ช่วยนักลงทุนให้รอดได้ในช่วงเวลาที่ยากลำบาก

กองทุนรวมตราสารหนี้หมีชั้นนำ

รายชื่อกองทุนรวมที่นำเสนอมีการแสดงเฉพาะในรูปแบบคำสั่งแบบสุ่มและไม่ครอบคลุมกองทุนรวมที่มีอยู่ทั้งหมดที่มีไว้สำหรับตลาดหมี

Direxion รายเดือน S & P 500 กองทุนหมี 2x

(DXSSX): DXSSX เป็นกองทุนผกผันที่ใช้ประโยชน์เพื่อหาผลตอบแทน 200% ของผลตอบแทนจากการลงทุนของดัชนี S & P500 ที่ตรงกันข้าม (หรือตรงข้าม) ซึ่งประกอบด้วยด้านบน 500 บริษัท ที่มีส่วนแบ่งตลาดในสหรัฐฯตัวอย่างเช่นถ้าดัชนี S & P500 ลดลง -2 5% ในหนึ่งเดือนกองทุนนี้คาดว่าจะกลับมา + 5% อย่างไรก็ตามนักลงทุนควรทราบว่าแรงกดดันนั้นมีความเสี่ยง หากดัชนี S & P 500 เพิ่มขึ้น 6% กองทุนอาจสูญเสีย -12% ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานรวม 1. 35% กองทุนรวมลงทุนอย่างน้อย 80% ของเงินทุนในฐานะ Short Futures Contract, Swaps และ ETFs ซึ่งเป็นดัชนีชี้วัด S & P 500 ที่ให้ประโยชน์และไม่ได้รับการปลดปล่อย ส่วนที่เหลืออีก 20% (หรือต่ำกว่า) จะยังคงอยู่ในกองทุนตลาดเงินและ / หรือตราสารหนี้ระยะสั้น นักลงทุนคาดหวังว่าการลดลงของหุ้นขนาดใหญ่จะได้ประโยชน์จากการลงทุนในกองทุนนี้ (ข้อมูลกองทุน) (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่: Leverage: What Is It Is? และวิธีการทำงานอย่างไร)

Direxion Monthly Small Cap Bear 2x Fund

(DXRSX): คล้ายกับกองทุนก่อนหน้าที่ DXRSX จะใช้ประโยชน์ (หรือตรงกันข้าม) ของผลการดำเนินงานเดือนปฏิทินของดัชนีอื่นที่เป็นที่นิยมเรียกว่า Russell 2000 ดัชนีนี้วัดประสิทธิภาพของ บริษัท ที่มีทุนจดทะเบียนขนาดใหญ่ในสหรัฐและประกอบด้วย บริษัท ที่เล็กที่สุดในปี 2000 ใน Russell 3000 Index ที่ใหญ่ขึ้น ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานรวม 1. 35% กองทุนรวมลงทุนอย่างน้อย 80% ของเงินทุนในฐานะที่สั้น, สัญญาซื้อขายล่วงหน้า, สัญญาแลกเปลี่ยนและอีทีเอฟซึ่งทำให้เกิดการได้รับผลกระทบจาก Russell 2000 Index ส่วนที่เหลืออีก 20% (หรือต่ำกว่า) จะยังคงอยู่ในกองทุนตลาดเงินและ / หรือตราสารหนี้ระยะสั้นเพื่อความสะดวกในการชำระหนี้ นักลงทุนคาดหวังว่าการลดลงในกลุ่มหุ้นขนาดเล็กจะได้ประโยชน์จากการลงทุนในกองทุนนี้ (Fund Factheet)

• ProShares Short MSCI Emerging Markets (EUM): มุ่งเน้นไปที่ตลาดเกิดใหม่ EUM ติดตามดัชนีตลาด Emerging Market ของ MSCI และแสวงหาผลตอบแทนรายวันที่สอดคล้องกับ -1x (ผกผัน) ของดัชนี ดัชนีนี้ประกอบด้วย บริษัท ขนาดใหญ่ประมาณ 840 บริษัท ซึ่งอิงตามการประเมินมูลค่าหุ้นในตลาด (เช่น Samsung Electronics, Taiwan Semiconductor Co. และ China Mobile Ltd. ) ซึ่งมีสำนักงานใหญ่อยู่ใน 23 ประเทศกำลังพัฒนาที่ต่างกัน (เช่นจีนเกาหลีใต้ไต้หวันอินเดียบราซิลอียิปต์และ เปรู). นักลงทุนที่มองหาการลงทุนแบบผกผันใน บริษัท ต่างๆจากตลาดเกิดใหม่จะได้รับประโยชน์จากกองทุนนี้ตัวอย่างเช่นหากธุรกิจของ Samsung ได้รับความนิยมผลตอบแทนจากกองทุนนี้จะดีขึ้น การจัดสรรการลงทุนจะกระจายไปทั่วตราสารอนุพันธ์ (มีหุ้นพันธบัตรกองทุนอัตราดอกเบี้ยหรือดัชนีเป็นตราสารอนุพันธ์) สัญญาแลกเปลี่ยนและเครื่องมือตลาดเงิน กองทุนใช้วิธีการทางคณิตศาสตร์เพื่อกำหนดประเภทและการผสมผสานของการลงทุน มีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.95% (Fund Factheet)
• Comstock Capital Value Fund (DRCVX): ริเริ่มขึ้นในปี 1985 DRCVX เป็นกองทุนหมีครั้งที่มีชื่อเสียงในตลาดเก่า มันพยายามที่จะเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดซึ่งรวมถึงการแข็งค่าของเงินทุนและรายได้ในปัจจุบัน โดยใช้หลักการลงทุนแบบคุ้มค่ากองทุนนี้ใช้กลยุทธ์การลงทุนหลากหลายรูปแบบรวมถึงการเลือกตำแหน่งในตัวเลือกการรับซื้อและขายสั้นและตราสารหนี้ที่มีตราสารหนี้ ณ วันที่มิถุนายน 2015 กองทุนนี้มองว่าตลาดในสหรัฐฯเป็นตลาดที่มีราคาสูงเกินไปและมีฐานะที่จะได้รับประโยชน์จากการลดลงของตลาดในสหรัฐฯ กองทุนนี้มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสูง 2. 73% (Fund Fact Sheet)
• ProShares Short QQQ (PSQ
• PSQPrShs ระยะสั้น QQQ36. 09-0. 30% สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2. 6
• ): ETF สั้น ๆ นี้ติดตามดัชนี NASDAQ 100 ที่ได้รับความนิยมและหาผลการลงทุนรายวันที่สอดคล้องกับการทำงานประจำวัน (-1x) ของรายวัน ดัชนีนี้ประกอบด้วย 100 อันดับแรกของ U. S. และธุรกิจนอกภาครัฐที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แนสแด็ก บริษัท ด้านเทคโนโลยีเช่น บริษัท Apple Inc (AAPL AAPLApple Inc174 25 + 1. 01% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ), Microsoft Corp. (MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0 39% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) และ Google Inc. (GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042. 68-0. 70% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 < ) มากกว่า 55% ของดัชนีนี้ นักลงทุนที่ต้องการรับผลประโยชน์จากการลดลงของภาคไอทีสามารถเลือกใช้กองทุนนี้ได้ เงินทุนมีการลงทุนในตราสารอนุพันธ์ (มีหุ้นพันธบัตรกองทุนอัตราดอกเบี้ยหรือดัชนีเป็นหลัก), สัญญาแลกเปลี่ยน, สัญญาซื้อขายล่วงหน้าและเครื่องมือตลาดเงิน ผู้จัดการกองทุนเลือกเครื่องมือที่พวกเขาเชื่อว่ามีลักษณะการคืนผลแบบรายวันที่เหมือนกันเป็นค่าผกผัน (-1x) ของผลตอบแทนรายวันของดัชนี อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิเท่ากับ 0.95% (Fund Fact Sheet) ProShares Short S & P500 (SH): ETF สั้น ๆ นี้ติดตามดัชนี S & P 500 ที่เป็นที่นิยมและแสวงหาผลการลงทุนรายวันที่สอดคล้องกับผลการดำเนินงานรายวันของดัชนี S & P 500 ที่ผกผัน (-1x) . ดัชนีนี้ประกอบไปด้วย บริษัท ชั้นนำ 500 แห่งที่มีส่วนแบ่งตลาดใน U. S. ซึ่งเป็นดัชนีที่ได้รับความนิยมมากที่สุดแห่งหนึ่งและมีการกระจายทั่วทั้งภาคอุตสาหกรรมหลาย ๆ ด้านเช่นเทคโนโลยีสารสนเทศการเงินและการดูแลสุขภาพ นักลงทุนที่ต้องการรับผลประโยชน์จากการคาดการณ์ว่าจะลดลงในกลุ่มทุนขนาดใหญ่โดยรวมใน U. S. สามารถเลือกใช้กองทุนนี้ได้ เงินทุนมีการลงทุนในตราสารอนุพันธ์ (มีหุ้นพันธบัตรกองทุนอัตราดอกเบี้ยหรือดัชนีเป็นหลัก), สัญญาแลกเปลี่ยน, สัญญาซื้อขายล่วงหน้าและเครื่องมือตลาดเงิน ตราสารที่ได้รับเลือกคือผู้จัดการกองทุนเชื่อว่ามีผลตอบแทนรายวันที่เหมือนกันเป็นดัชนีผกผัน (-1x) ของผลตอบแทนรายวันของดัชนีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิเท่ากับ 0. 89% (Fund Fact Sheet) ProFunds Bear Fund (BRPIX): ETF สั้น ๆ นี้เป็นแบบจำลองของ ProShares Short S & P 500 ที่กล่าวข้างต้นยกเว้นว่ามาจากกองทุนบ้านอื่น ลงทุนในสินทรัพย์ที่มีลักษณะใกล้เคียงกันรวมถึงตราสารอนุพันธ์สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสัญญาแลกเปลี่ยนและเครื่องมือตลาดเงิน มีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 1. 72% (Fund Fact Sheet) ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุนตลาดหมี
• ลองดูประสิทธิภาพของกองทุนดังกล่าวในช่วงระยะเวลาของตลาดหมีเมื่อดัชนี S & P 500 (แสดงด้วย ^ GSPC ในกราฟ) ลดลงอย่างมาก 1) ความผันผวนของตลาดหุ้นจีนเมื่อสิงหาคม 2015
• : กราฟแสดงความอนุเคราะห์จาก Yahoo! การเงิน.

แม้ว่าดัชนี S & P 500 เป็นสีแดง แต่กองทุนทั้งหมดที่กล่าวถึงนี้ยังคงมีผลตอบแทนเป็นบวก กองทุนรวมที่ใช้ประโยชน์ทั้งหมดยังปรับเพิ่มขึ้นตามอัตราส่วน leverage ที่คาดไว้

2) ช่วงภาวะถดถอยสูงสุดตั้งแต่เดือนกันยายน 2551 ถึงเดือนมีนาคม 2552

: ยอดที่สูงเป็นประวัติการณ์สูงกว่า 100% -150% แสดงให้เห็นถึงความสำเร็จของกองทุนเหล่านี้ในช่วงหลายเดือนที่ดำรงตำแหน่งเมื่อ S & P 500 เดินลึกเข้าไป ลบอาณาเขต EUM และ DXRSX พุ่งชนเขตแดงเป็นระยะ ๆ แต่เป็นเพราะลักษณะของการถือครองหุ้นของ EUM (บริษัท เศรษฐกิจเกิดใหม่) ขณะที่ DXRSX เด้งกลับหลังเกิดอาการสะอึกกลางคัน กองทุนอื่น ๆ แสดงรูปแบบที่ตรงกันของผลตอบแทนผกผันตามคาด

การลงทุนในกองทุนเก็งกำไร

การพึ่งพาผู้จัดการกองทุนรวมอาจเป็นความคิดที่ดี มันใช้เวลาไปทุกวันต่อวันปวดหัวสำหรับค่าใช้จ่ายของค่าธรรมเนียมของกองทุน ยังคงขึ้นอยู่กับนักลงทุนที่จะเลือกกองทุน การเปิดเผยที่น่าสนใจโดยเดอะวอลล์สตรีทเจอร์นัลซึ่งอิงจากการวิจัยของ Dalbar Inc. กล่าวว่า "นักลงทุนทั่วไปในกองทุนรวมหุ้นทำเงินได้ 3. 8% ต่อปีในช่วง 30 ปีที่ผ่านมา "เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยของ S & P 500 โดยเฉลี่ย 11 ปีละ 1% ผลตอบแทนของแต่ละบุคคลก็ประมาณหนึ่งในสาม Dalbar กล่าวถึงผลการดำเนินงานที่ไม่ดีต่อการกำหนดระยะเวลาที่ไม่ดีของนักลงทุน นักลงทุนน่าจะได้รับสิทธิในการถือกองทุน S & P 500 Index ที่พาสซีฟ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่: Index Investing: Index Funds.)

วิธีง่ายๆในการหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดนี้และปรับปรุงผลตอบแทนคือการหยุดเวลา ตลาด มันแทบเป็นไปไม่ได้ที่จะเลือกที่ด้านล่างและขายที่ด้านบนไม่ว่าจะเป็นสำหรับหุ้นหรือกองทุนรวม นอกจากนี้บุคคลสูญเสียมากในค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรม การลงทุนกองทุนรวมควรได้รับการพิจารณาในระยะยาวในกองทุนสองสามแห่งที่มีประวัติการทำงานที่ได้รับการพิสูจน์แล้วซึ่งช่วยให้การลงทุนสามารถเติบโตได้โดยไม่มีค่าใช้จ่าย (หรือน้อยที่สุด) สำหรับการทำธุรกรรม ช่วงล่าง

ระยะเวลาของตลาดกระทิงมีความยาวมากกว่าตลาดหมี กองทุนหมีเพียงอย่างเดียวอาจไม่เพียงพอที่จะรับประกันผลตอบแทน แต่เพื่อช่วยในช่วงเวลาที่ท้าทายพวกเขาควรจะเป็นส่วนหนึ่งของผลงานของนักลงทุนในสัดส่วนที่ จำกัด วิธีการที่มีวินัยในการลงทุนอย่างสม่ำเสมอและบ่อยครั้งในพอร์ทโฟลิโอของกองทุนรวมจะช่วยให้สามารถสร้างคลังการลงทุนได้ดี (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่: ความผิดพลาดในการลงทุนในตลาดหมีคืออะไร?