แบ่งปันวิดีโอ // www. Investopedia co.th / เงื่อนไข / p / PennyStock asp

'Penny Stock' คืออะไร

สต็อกเพ็นนีมักจะค้าขายนอกตลาดหุ้นในตลาดที่สำคัญในราคาที่ค่อนข้างต่ำและมีขนาดเล็กในตลาด หุ้นเหล่านี้มักถูกพิจารณาว่าเป็นเก็งกำไรและมีความเสี่ยงสูงเพราะขาดสภาพคล่องส่วนใหญ่ราคาเสนอซื้อมีขนาดเล็กและ จำกัด การเปิดเผยข้อมูลและการเปิดเผยข้อมูล พวกเขามักจะค้าขายผ่านเคาน์เตอร์ของ OTCB (OTCBB) และแผ่นสีชมพู

• หุ้น Penny ที่ควรระวังสำหรับเดือนสิงหาคมปี 2017

• 

  หุ้น Penny ที่ควรระวังในเดือนพฤศจิกายน 2017

• 

  การทำความเข้าใจความเสี่ยงและรางวัลของ Penny

• 

  วิธีการลงทุนในหุ้น Penny

• 

  หุ้น Penny (ADAT, ANAD)

BREAKING DOWN 'Penny Stock'

หุ้นเพนนีระยะมีการพัฒนาไปพร้อม ๆ กับตลาด ในอดีตหุ้นเงินเป็นหุ้นที่ซื้อขายได้ไม่ถึงดอลลาร์ต่อหุ้น อย่างไรก็ตาม ก.ล.ต. ได้ปรับเปลี่ยนคำจำกัดความเพื่อรวมหุ้นทั้งหมดที่ซื้อขายได้ต่ำกว่า 5 เหรียญ

หุ้นเงินส่วนใหญ่ไม่ซื้อขายในตลาดหลัก ๆ อย่างไรก็ตามมีบาง บริษัท ที่มีขนาดใหญ่ขึ้นซึ่งอิงกับมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (market capitalization) ทำให้การซื้อขายต่ำกว่า 5 เหรียญต่อหุ้นในตลาดหุ้นหลักเช่น Nasdaq ตัวอย่างของหุ้นเพนนีที่ระบุใน Nasdaq คือ Curis Inc. (CRIS) ซึ่งเป็น บริษัท เทคโนโลยีชีวภาพขนาดเล็ก ที่กล่าวว่าหุ้นเงินทั่วไปเป็น บริษัท ขนาดเล็กที่มีหุ้น illiquid และการเก็งกำไรสูง โดยทั่วไป บริษัท ต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านรายชื่อที่ จำกัด รวมทั้งมีข้อกำหนดในการจัดเก็บและกฎระเบียบที่น้อยลง

สิ่งที่ต้องจำเกี่ยวกับหุ้น Penny

หุ้น Penny เหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีความเสี่ยงสูง โดยปกติหุ้นเงินมีระดับความผันผวนสูงขึ้นส่งผลให้ได้รับรางวัลที่มีศักยภาพสูงขึ้นและระดับความเสี่ยงที่สูงขึ้น พิจารณาระดับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในหุ้นเพนนีนักลงทุนควรระมัดระวังเป็นพิเศษ ตัวอย่างเช่นนักลงทุนควรมีคำสั่งหยุดขาดทุนซึ่งกำหนดไว้ล่วงหน้าก่อนเข้าสู่ระบบการค้าและรู้ว่าควรออกจากที่ใดในกรณีที่ตลาดเคลื่อนไปในทิศทางตรงกันข้ามกับทิศทางที่กำหนดไว้

แม้ว่าหุ้นเงินอาจมีการเคลื่อนไหวที่รุนแรงได้ แต่ก็เป็นเรื่องสำคัญที่จะต้องมีความคาดหวังที่สมจริง โดยปกติกำไรในตลาดหุ้นต้องใช้เวลาเป็นเดือน ๆ และหลายปี นักลงทุนที่ซื้อหุ้นเพนนีด้วยความตั้งใจที่จะเปลี่ยน 100 ดอลลาร์เป็น 50,000 ดอลลาร์ต่อสัปดาห์อาจทำให้เกิดความผิดหวังอย่างมาก

หุ้น Penny มักเป็น บริษัท ที่กำลังเติบโตและมีเงินสดและทรัพยากร จำกัด กล่าวอีกนัยหนึ่งหุ้นเงินส่วนใหญ่เป็นเงินลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงและมีปริมาณการซื้อขายต่ำ

เพื่อปกป้องตัวคุณเอง, ซื้อขายหุ้นเงินที่มีอยู่ใน American Stock Exchange (AMEX) หรือ Nasdaq เนื่องจากตลาดหุ้นเหล่านี้มีการควบคุมอย่างเข้มงวดหลีกเลี่ยงการซื้อขายหุ้นเงินที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์หลักเช่นหุ้นที่ยกมาจากระบบแผ่นสีชมพูในตลาดนอกตลาดหลักทรัพย์ (OTC)

ทำให้หุ้น Penny มีความเสี่ยงอย่างไร?

ปัจจัยสำคัญสี่ประการทำให้หลักทรัพย์เหล่านี้มีความเสี่ยงมากกว่าหุ้นบลูชิพ

1 การขาดข้อมูลที่มีต่อสาธารณะ

กุญแจสำคัญในกลยุทธ์การลงทุนที่ประสบความสำเร็จคือการได้รับข้อมูลที่มีตัวตนมากพอที่จะทำการตัดสินใจได้อย่างมีข้อมูล สำหรับหุ้นขนาดจิ๋วข้อมูลจะหายากมาก บริษัท จดทะเบียนในแผ่นสีชมพูไม่จำเป็นต้องยื่นต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) และไม่ได้ถูกตรวจสอบหรือควบคุมโดยสาธารณะเนื่องจากหุ้นที่เป็นตัวแทนในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กและ Nasdaq นอกจากนี้ข้อมูลที่มีอยู่เกี่ยวกับหุ้นขนาดจิ๋วยังไม่ได้มาจากแหล่งข้อมูลที่น่าเชื่อถือ

2 ไม่มีมาตรฐานขั้นต่ำ

หุ้นใน OTCBB และแผ่นสีชมพูไม่ต้องเป็นไปตามข้อกำหนดมาตรฐานขั้นต่ำเพื่อให้คงอยู่ในตลาดหลักทรัพย์ บางครั้งนี่คือเหตุผลที่สต็อกเป็นหนึ่งในการแลกเปลี่ยนเหล่านี้ เมื่อ บริษัท ไม่สามารถรักษาตำแหน่งในการแลกเปลี่ยนที่สำคัญได้อีก บริษัท หนึ่งก็จะย้ายไปอยู่ที่ตลาดหุ้นเล็ก ๆ เหล่านี้ แม้ว่า OTCBB จะกำหนดให้ บริษัท ต้องยื่นเอกสารกับสำนักงาน ก.ล.ต. ทันเวลา แต่แผ่นสีชมพูไม่มีข้อกำหนดดังกล่าว มาตรฐานขั้นต่ำทำหน้าที่เป็นเบาะความปลอดภัยสำหรับนักลงทุนบางรายและเป็นเกณฑ์มาตรฐานสำหรับ บริษัท บางแห่ง

3 การขาดประวัติความเป็นมา

บริษัท หลายแห่งที่พิจารณาว่าเป็นหุ้นขนาดจิ๋วมีทั้งรูปแบบใหม่หรือใกล้จะล้มละลาย บริษัท เหล่านี้มักมีประวัติที่ไม่ดีหรือไม่มีเลย ตามที่คุณสามารถจินตนาการได้การขาดข้อมูลทางประวัติศาสตร์นี้ทำให้ยากที่จะกำหนดศักยภาพของหุ้น

4 สภาพคล่อง

เมื่อหุ้นไม่มีสภาพคล่องมากเกิดปัญหาขึ้นสองประการประการแรกมีความเป็นไปได้ที่คุณจะไม่สามารถขายหุ้นได้ หากมีสภาพคล่องอยู่ในระดับต่ำอาจเป็นการยากที่จะหาผู้ซื้อหุ้นหนึ่ง ๆ และคุณอาจต้องลดราคาลงจนกว่าจะถือว่าน่าสนใจสำหรับผู้ซื้อรายอื่น ประการที่สองระดับสภาพคล่องต่ำทำให้โอกาสสำหรับผู้ค้าบางรายในการจัดการราคาหุ้นซึ่งทำได้หลายวิธีโดยที่ง่ายที่สุดก็คือการซื้อหุ้นในปริมาณมากกระตุ้นให้เกิดการขายขึ้นหลังจากที่นักลงทุนรายอื่นเห็นว่าน่าสนใจ (หรือเรียกว่า ปั๊มและการถ่ายโอนข้อมูล)

สต็อก Penny สร้างได้อย่างไร?

หุ้นเพนนีเช่นหุ้นที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์อื่น ๆ จะถูกสร้างขึ้นผ่านกระบวนการที่เรียกว่าการเสนอขายหุ้นสามัญครั้งแรกหรือการเสนอขายหุ้นต่อหนึ่งหุ้น ประการแรก บริษัท ต้องยื่นแบบแสดงรายการข้อมูลการจดทะเบียนกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์หรือแฟ้มระบุว่าข้อเสนอนั้นมีคุณสมบัติเพียงพอสำหรับการได้รับการยกเว้นจากการลงทะเบียน นอกจากนี้ยังต้องตรวจสอบกฎหมายหลักทรัพย์ของรัฐในสถานที่ที่ บริษัท วางแผนที่จะขายหุ้น จากนั้นเมื่อได้รับการอนุมัติ บริษัท อาจเริ่มกระบวนการเรียกร้องคำสั่งจากนักลงทุน ท้ายที่สุด บริษัท สามารถยื่นขอจดทะเบียนหุ้นในตลาดหลักทรัพย์หรือซื้อขายผ่านตลาดที่ไม่ขายตรงหรือ OTC ได้

บริษัท ขนาดเล็กและ บริษัท ที่เริ่มต้นมักจะออกหุ้นเป็นวิธีการระดมทุนเพื่อขยายธุรกิจแม้ว่ากระบวนการนี้จะยาวนาน แต่ก็มีส่วนเกี่ยวข้องกับเอกสารและอาจเป็นเรื่องที่ค่อนข้างแพงการออกหุ้นมักเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพมากที่สุดสำหรับ บริษัท ที่เริ่มต้นในการขอรับทุนที่จำเป็น หุ้น Penny มักเป็นผลมาจากกิจการดังกล่าวและสามารถทำกำไรได้ แต่ไม่แน่นอนเล่นสำหรับนักลงทุน

เช่นเดียวกับข้อเสนอใหม่อื่น ๆ ขั้นตอนแรกคือการจ้างผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ซึ่งโดยปกติจะเป็นทนายความหรือธนาคารเพื่อการลงทุนที่เชี่ยวชาญด้านการเสนอขายหลักทรัพย์ การเสนอขายของ บริษัท ต้องจดทะเบียนกับสำนักงาน ก.ล.ต. ตามข้อบังคับของกฏหลักทรัพย์ปีพ. ศ. 2476 หรือยื่นภายใต้ข้อบังคับ D หากได้รับการยกเว้น หาก บริษัท จดทะเบียนต้องลงทะเบียนแบบฟอร์ม 1-A ซึ่งเป็นแบบแสดงรายการข้อมูลการจดทะเบียนต้องยื่นต่อคณะกรรมการ ก.ล.ต. พร้อมกับงบการเงินของ บริษัท และเอกสารการขายที่เสนอ งบการเงินเหล่านี้ต้องเปิดเผยต่อสาธารณชนเพื่อให้มีการตรวจสอบและรายงานต่อ SEC เพื่อรักษาเสนอขายหุ้นต่อสาธารณชน เมื่อได้รับการอนุมัติจากคณะกรรมการ ก.ล.ต. แล้วคำสั่งซื้อหุ้นอาจได้รับการร้องขอจากประชาชนทั่วไปโดยมีเอกสารการขายและการเปิดเผยข้อมูลเช่นหนังสือชี้ชวน

หลังจากที่ได้รับคำสั่งซื้อครั้งแรกและขายหุ้นให้กับนักลงทุนแล้วการเสนอขายที่ลงทะเบียนสามารถเริ่มซื้อขายในตลาดรองผ่านทางรายการในตลาดหุ้นเช่น NYSE หรือ Nasdaq หรือซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์ได้ หุ้นเงินจำนวนมากจบลงด้วยการซื้อขายในตลาด OTC อันเนื่องมาจากข้อกำหนดที่เข้มงวดสำหรับการเข้าจดทะเบียนในตลาดหุ้นที่ใหญ่ขึ้น หุ้นเงินส่วนใหญ่ไม่เป็นไปตามข้อกำหนดดังกล่าวและ บริษัท ต่างๆมักไม่สามารถจ่ายค่าใช้จ่ายและกฎระเบียบที่เกี่ยวข้องได้ บางครั้ง บริษัท จะเสนอตลาดรองเพิ่มเติมหลังการเสนอขายหุ้น ทำให้ บริษัท สามารถเข้าถึงผู้ลงทุนได้มากขึ้นและเพิ่มทุน เป็นสิ่งสำคัญที่ บริษัท ที่ออกหุ้นเพนนีเก็บไว้ในใจและทำงานเพื่อให้ได้มูลค่าในหุ้นที่พวกเขาค้าในตลาดเปิด นอกจากนี้ยังมีข้อบังคับว่า บริษัท จะต้องมีการเปิดเผยข้อมูลงบการเงินที่ปรับปรุงใหม่ต่อไปเพื่อให้นักลงทุนทราบและรักษาความสามารถในการเสนอราคาในกระดานข่าวที่ไม่ต้องเสียค่าใช้จ่ายหรือ OTCBB

กฎ ก.ล.ต. สำหรับหุ้น Penny

หุ้น Penny ถือเป็นเงินลงทุนที่เก็งกำไรสูง เพื่อปกป้องผลประโยชน์ของนักลงทุน ก.ล.ต. และหน่วยงานกำกับดูแลด้านอุตสาหกรรมการเงิน (FINRA) มีกฎเฉพาะในการควบคุมการขายหุ้นเพนนี ตัวแทนจำหน่ายโบรกเกอร์ทั้งหมดต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดของมาตรา 15 (h) ของพ. ร. บ. หลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศสหรัฐอเมริกาในปีพ. ศ. 2477 และกฎระเบียบที่เกี่ยวข้องเพื่อให้มีผลในการทำธุรกรรมใด ๆ ในหุ้นเพนนี

(1) ข้อกำหนดด้านการขายการปฏิบัติงาน §240 15g-9

ก่อนที่จะมีการทำธุรกรรมใด ๆ ตัวแทนจำหน่ายจะต้องอนุมัติการทำธุรกรรมของผู้ลงทุน (เฉพาะหุ้นเพนนี) ลูกค้าต้องให้ข้อตกลงเป็นลายลักษณ์อักษรกับนายหน้า - นายหน้าสำหรับการทำธุรกรรมเดียวกัน มาตรการนี้ได้ดำเนินการเพื่อป้องกันการหลอกลวงในการลงทุนดังกล่าว "การอนุมัติ" ลูกค้าโดยทั่วไปหมายถึงการตรวจสอบความเหมาะสมของการลงทุนดังกล่าวควรได้รับการอนุมัติหลังจากที่นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ได้ประเมินประสบการณ์และเป้าหมายการลงทุนของลูกค้าพร้อมกับฐานะทางการเงินของเขาแล้ว

(2) เอกสารการเปิดเผยข้อมูล §404 15g-2

นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ต้องจัดเตรียมเอกสารการเปิดเผยข้อมูลให้กับลูกค้า เอกสารอธิบายปัจจัยเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในหุ้นเงินแนวคิดเกี่ยวกับการลงทุนในหุ้นเพนนีสิทธิลูกค้าหน้าที่ของนายหน้าค้าหลักทรัพย์ต่อลูกค้าการเยียวยาในกรณีที่มีการทุจริตและข้อมูลสำคัญอื่น ๆ ที่เป็นประโยชน์สำหรับนักลงทุน . นักลงทุนจะได้รับการแนะนำให้ใช้เอกสารฉบับนี้เพื่อให้สามารถตัดสินใจได้อย่างมีข้อมูล

(3) ใบเสนอราคาเสนอราคาเสนอขาย 260 15g-3

บังคับให้นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เปิดเผยข้อมูลและยืนยันราคาปัจจุบันและข้อมูลที่เกี่ยวข้องต่อลูกค้าก่อนที่จะมีผลกระทบต่อรายการ หากนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ไม่ปฏิบัติตามกฎดังกล่าวถือว่าผิดกฎหมาย ช่วยให้นักลงทุนติดตามการเคลื่อนไหวของราคาในตลาดได้

(4) การเปิดเผยข้อมูลค่าชดเชย 260 15g-4

กฎนี้ทำให้นักลงทุนตระหนักถึงเงินที่ได้รับจากนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์จากการทำธุรกรรมบางอย่าง ซึ่งจะช่วยให้ลูกค้าสามารถตัดสินได้ว่านายหน้า - นายหน้ามีแรงจูงใจที่เห็นแก่ตัวในการพยายามผลักดันการทำธุรกรรมบางอย่างหรือไม่

(5) งบการเงินรายเดือน วรรค 240 15g-6

นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์จะต้องส่งคำแถลงบัญชีรายเดือนซึ่งจะเปิดเผยรายละเอียดต่างๆเช่นจำนวนและข้อมูลเฉพาะของแต่ละธนบัตรในบัญชีของลูกค้า วันที่ทำรายการ ราคาซื้อ; และมูลค่าตลาดโดยประมาณของหลักทรัพย์ (ตามราคาเสนอซื้อล่าสุดและราคาซื้อ) แถลงการณ์ดังกล่าวต้องอธิบายตลาดที่ จำกัด สำหรับหลักทรัพย์และลักษณะของราคาโดยประมาณในตลาดที่ จำกัด เช่นนี้ ในกรณีที่ไม่มีการทำธุรกรรมใด ๆ ในบัญชีของลูกค้าเป็นเวลาหกเดือนตัวแทนจำหน่ายนายหน้าจะต้องไม่ต้องแจ้งงบรายเดือน อย่างไรก็ตามตัวแทนจำหน่ายโบรกเกอร์ควรส่งรายงานเป็นลายลักษณ์อักษรเป็นรายไตรมาส

การซื้อขายล่วงเวลากับหุ้น Penny

หุ้น Penny สามารถซื้อขายหลังจากชั่วโมง ในความเป็นจริงการเคลื่อนไหวของตลาดที่ใหญ่ที่สุดหลายแห่งทั้งในตลาดหุ้นสาธารณะและตลาดหุ้นทั่วโลกเกิดขึ้นหลังจากหลายชั่วโมง หุ้น Penny มีการซื้อขายในรายการบริการเช่น OTCBB และ Pink Sheets สำหรับการซื้อขายหุ้นเพนนีหลังเลิกงานนักลงทุนจะซื้อหุ้นดังกล่าวผ่านบริการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ทั่วไปเช่นเดียวกับการลงทุนในหลักทรัพย์สาธารณะแบบเดิม

เนื่องจากการเคลื่อนไหวของตลาดเกิดขึ้นหลังจากตลาดหุ้นปิดลงหุ้นเงินอาจมีความผันผวนผันผวนหลังจากผ่านไปหลายชั่วโมง หากนักลงทุนหุ้นเงินดำเนินธุรกรรมซื้อหรือขายหลังจากชั่วโมงพวกเขาสามารถขายหุ้นในราคาที่สูงมากหรือซื้อหุ้นในราคาที่ต่ำมาก

ตัวอย่างเช่นความผันผวนดังกล่าวส่งผลให้หุ้นเพนนีกระโดดจาก 8 เซนต์เป็น 8 เหรียญในระยะเวลาอันสั้นโดยมีการปรับขึ้นราคาดังกล่าวหลังจากเกิดชั่วโมงขึ้นการซื้อขายหลังเวลาทำการช่วยให้นักลงทุนสามารถใช้ประโยชน์จากความผันผวนดังกล่าวโดยมีหุ้นเพนนีล่าสุดเพิ่มขึ้นเกือบ 2, 000% ในช่วงหนึ่งเดือน

อย่างไรก็ตามแม้กระทั่งหุ้นเงินที่ดีที่สุดอาจมีสภาพคล่องต่ำและการรายงานที่ต่ำกว่า แม้ว่าหุ้นเงินจะมีการผันผวนหลังจากผ่านไปหลายชั่วโมงแล้วและหากนักลงทุนต้องการขายอาจเป็นเรื่องยากที่จะหาผู้ซื้อ การซื้อขายหุ้นของ Penny ไม่ค่อยมีมากขึ้นเรื่อย ๆ หลังจากชั่วโมงทำการซึ่งทำให้ยากที่จะซื้อหรือขายหุ้นเพนนีหลังปิดตลาดหุ้น

การทำเช่นนี้ควบคู่ไปกับการรายงานที่ไม่ดีทำให้นักลงทุนสามารถหาคำเสนอราคาหุ้นที่มีราคาไม่แพงทำให้การกำหนดราคาที่ไม่ถูกต้องทำให้นักลงทุนหุ้นเพนนีหยุดลงชั่วคราวและทำให้ขั้นตอนการซื้อลดลงอย่างช้าๆโดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากผ่านไปหลายชั่วโมง .

เมื่อ Penny Stock เป็น Penny Stock อีกต่อไปหรือไม่?

มีหลายเหตุการณ์ที่สามารถทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงของหุ้นเพนนีไปเป็นหุ้นปกติได้ บริษัท สามารถออกหลักทรัพย์ใหม่ในการเสนอขายหลักทรัพย์ที่จดทะเบียนกับสำนักงาน ก.ล.ต. หรือสามารถลงทะเบียนเรียนหลักทรัพย์ที่มีอยู่กับหน่วยงานกำกับดูแลได้ การทำธุรกรรมทั้งสองประเภทโดยอัตโนมัติต้องการให้ บริษัท ปฏิบัติตามการรายงานเป็นระยะรวมทั้งการเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับนักลงทุนเกี่ยวกับธุรกิจกิจกรรมทางการเงินและการจัดการของ บริษัท เว้นแต่จะมีการยกเว้น เอกสารที่ยื่นต่อนี้ยังจัดทำรายงานประจำไตรมาส 10 ฉบับและรายงาน Form 10-K และ Form 8-K ประจำปีซึ่งจะรายงานรายละเอียดเหตุการณ์ที่ไม่คาดคิดและสำคัญ

ในบางกรณีมีเงื่อนไขเพิ่มเติมที่จะต้องให้ บริษัท ยื่นรายงานกับสำนักงาน ก.ล.ต. รายงานต้องยื่นหาก บริษัท มีนักลงทุนอย่างน้อย 2,000 รายหรือนักลงทุนมากกว่า 500 รายที่ไม่สามารถจัดประเภทเป็นนักลงทุนที่ได้รับการรับรองและมีทรัพย์สินมากกว่า 10 ล้านเหรียญ หากธุรกิจแสดงหลักทรัพย์ของตนในการแลกเปลี่ยนความมั่นคงแห่งชาติเช่น NYSE หรือ NASDAQ ก็จะต้องยื่นด้วย สุดท้ายการลงทะเบียนของ SEC เป็นข้อบังคับถ้าหลักทรัพย์ของ บริษัท ถูกยกมาจาก OTCBB หรืออยู่ภายใต้ตลาด OTCQB ของ OTC Link

โดยปกติ บริษัท ที่มีสินทรัพย์ไม่เกิน 10 ล้านเหรียญและผู้ถือหุ้นที่บันทึกไว้ไม่ถึง 2000 รายไม่จำเป็นต้องปฏิบัติตามแนวทางการรายงานภายใต้สำนักงาน ก.ล.ต. น่าสนใจพอสมควรบาง บริษัท เลือกใช้ความโปร่งใสโดยการยื่นรายงานประเภทเดียวกันนี้ซึ่ง บริษัท อื่น ๆ อาจมีชื่อเสียงมากขึ้นจะต้องทำ