มีหลักการบัญชีที่รับรองโดยทั่วไป (GAAP) และหลักเกณฑ์ในการจัดทำรายงานทางการเงินของ บริษัท อย่างไรก็ตามการแสดงฐานะการเงินของ บริษัท ตามที่ปรากฎในงบการเงินมีผลกระทบในหลายกรณีโดยการประมาณการและการตัดสินของฝ่ายบริหาร

การบัญชีการเงินไม่ใช่วิทยาศาสตร์ที่แน่นอน ในสถานการณ์ที่ดีที่สุดผู้บริหารมีความซื่อสัตย์สุจริตและตรงไปตรงมาขณะที่ผู้สอบบัญชีภายนอกเรียกร้องเข้มงวดและแน่วแน่ แม้ในสถานการณ์ที่ดีที่สุดนี้มีโอกาสสำหรับการตีความบัญชีหลักการบัญชีการเงินแบบเลือกโดยผู้บริหารของ บริษัท บาง บริษัท ใช้ละติจูดนี้ แต่ส่วนใหญ่ไม่ใช้

อย่างไรก็ตามมีรายงานการปฏิบัติทางการเงินแบบเดียวที่ต้องเฝ้าระวังโดยนักลงทุนอย่างรอบคอบคือการรักษารายการพิเศษเฉพาะรายการหนึ่งครั้งในงบกำไรขาดทุน ในบทความนี้เราจะพาคุณไปชมรายการแสดงสินค้าแบบครั้งเดียวและแสดงให้คุณเห็นว่าควรระวังอะไร

ดู: การทำความเข้าใจกับคำแถลงเกี่ยวกับรายได้

คำเตือน การอภิปรายเกี่ยวกับพฤติกรรมการจัดการขององค์กรเกี่ยวกับการบัญชีและการรายงานทางการเงินของ บริษัท มักจะมีคำวิจารณ์เชิงลบจำนวนมากโดยผู้แสดงความเห็นทางการเงิน

เรื่องที่เลือกเพื่อทบทวนในบทความนี้อยู่ภายใต้การตรวจสอบข้อเท็จจริงที่รุนแรงโดยเฉพาะอย่างยิ่ง ในหลาย ๆ กรณีผู้บริหารต้องถูกหลอกลวงและกล่าวหาว่ามีเจตนาหลอกลวงและมีเจตนาร้ายซึ่งขัดต่อผลประโยชน์ของผู้ถือหุ้นของ บริษัท

ดังนั้นในขณะที่ตระหนักว่ามีบางครั้งที่วิธีปฏิบัติในการรายงานทางการเงินของผู้บริหารสามารถทำได้และควรได้รับการสอบถามค่าใช้จ่ายเพียงครั้งเดียวในงบกำไรขาดทุนนั้นอาจถูกต้องตามกฎหมายทั้งหมด ประเด็นก็คือสถานการณ์ใด ๆ ที่กระทบต่อรายได้และฐานะการเงินของ บริษัท จะต้องได้รับความเข้าใจอย่างเต็มที่จากนักลงทุน

รายการพิเศษเฉพาะในงบรายได้

รายการพิเศษเพียงครั้งเดียวตามคำจำกัดความหมายว่าควรเป็นเหตุการณ์ที่ไม่ค่อยพบบ่อยเท่าที่การเงิน นักวิเคราะห์แยกรายได้ออกจากงบกำไรขาดทุนเพื่อหลีกเลี่ยงการบิดเบือนรายได้ "ปกติ" ที่รายงานโดย บริษัท

งบกำไรมี 4 ระดับคือกำไรขั้นต้นกำไรจากการดำเนินงานรายได้ก่อนหักภาษีและรายได้สุทธิ นักลงทุนต้องสามารถเปรียบเทียบอัตรากำไร (ระดับความสามารถในการทำกำไร / ยอดขายสุทธิ =% margin) ได้หลายปี (ห้าถึงสิบปี) เพื่อแยกแยะคุณภาพการลงทุนที่มีอยู่ในตัวเลขเหล่านี้ หากมีการเรียกเก็บค่าบริการเพียงครั้งเดียวในช่วงหลายปีที่ผ่านมาในช่วงที่ทำการตรวจสอบพวกเขาจะบิดเบือนการวิเคราะห์เปรียบเทียบที่เชื่อถือได้ ค่าใช้จ่ายหรือค่าใช้จ่ายพิเศษที่ไม่ธรรมดาค่าใช้จ่ายพิเศษหรือไม่เกิดขึ้นเป็นประจำจะครอบคลุมถึงสิ่งต่างๆเช่นความเสียหายที่เกิดจากพายุและสิ่งที่ขัดต่อกฎหมายข้อบังคับหรือ คำวินิจฉัยภาษีนอกจากนี้การเปลี่ยนแปลงหลักการบัญชีซึ่ง บริษัท ไม่สามารถควบคุมได้จะทำให้เกิดการปรับรายได้ ในขณะที่เรามักคิดถึงสิ่งเหล่านี้ในแง่ลบเนื่องจากการเสียค่าใช้จ่ายรายได้ก็อาจเป็นบวกเช่นเดียวกับการพิจารณาคดีทางภาษีที่ดีการลงทุนที่ผิดปกติหรือการเพิ่มรายได้

ค่าใช้จ่ายในการปรับโครงสร้างหนี้มีผลกระทบในทางลบต่อรายได้และมักแยกออกจากงบกำไรขาดทุน ค่าใช้จ่ายเหล่านี้สะท้อนถึงค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินงานที่สำคัญของ บริษัท และ / หรือปัญหาหนี้

การดำเนินงานที่ยกเลิกจะแสดงรายได้ที่ไม่ได้หรือจะไม่เป็นส่วนหนึ่งของการดำเนินงานของ บริษัท อีกต่อไป อาจเป็นสินทรัพย์และ / หรือการดำเนินงานที่มีนัยสำคัญที่ได้รับหรือตั้งใจจะจำหน่ายหรือจำหน่ายโดย บริษัท

• คำว่า "การตัดจำหน่าย" (การลดมูลค่าของสินทรัพย์) และ "การตัดจำหน่าย" (การเรียกเก็บสินทรัพย์เป็นค่าใช้จ่ายหรือขาดทุน) เกี่ยวข้องกับค่าเงินที่ค่อนข้างเล็กและโดยทั่วไปถือว่าเป็นส่วนหนึ่งของการดำเนินงานปกติของ บริษัท.
• ดู: คุณสามารถนับความนิยมได้หรือไม่?
• ทำไมรายการพิเศษเพียงอย่างเดียวจึงเป็นเรื่องสำคัญสำหรับนักลงทุน

คำตอบง่ายๆก็คือภายใต้สถานการณ์ปกติรายการพิเศษเหล่านี้สามารถดำเนินการได้อย่างก้าวกระโดด รายการทั้งหมดที่กล่าวถึงข้างต้นสะท้อนถึงสถานการณ์ที่เป็นเพียงส่วนหนึ่งของชีวิตขององค์กร สมมติว่ารายการพิเศษของ บริษัท มีความถูกต้องตามกฎหมาย i. อี , การจัดการที่ไม่ได้ฝึก shenanigans บัญชี manipulative ใด ๆ เหตุการณ์เหล่านี้อย่างน้อยที่สุดทำให้ชีวิตของนักลงทุนกลายเป็นเรื่องยากขึ้นเรื่อย ๆ เพื่อให้ได้ภาพที่ชัดเจนและเป็นรูปธรรมของข้อมูลทางการเงินของ บริษัท

ตัวอย่างเช่นการดูงบกำไรขาดทุนของ บริษัท ในช่วงสามปีงบประมาณล่าสุดไม่ได้เป็นเรื่องที่ผิดปกติและดูรายการพิเศษอื่น ๆ ในแต่ละปีที่ผ่านมา ให้พิจารณารายงานประจำปี 2538 จาก บริษัท เอ. ในปีพ. ศ. 2536 บริษัท มีค่าใช้จ่ายที่เป็นค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่ยกเลิก 75% เป็นกำไรพิเศษจากการลดหนี้จำนวน 103% และกำไร 25 % จากผลสะสมของการเปลี่ยนแปลงหลักการบัญชี สิ่งที่ดีขึ้นในปี 1994 และ 1995 - ปีก่อนมีเพียงสองปีที่ผ่านมาเพียงหนึ่งรายการพิเศษตามลำดับ

ตัวอย่างที่ค่อนข้างมากของรายการแบบครั้งเดียว - ไม่ต้องพูดถึงการจัดเรียงบันทึกกำไรที่น่าเชื่อถือ - จะเป็น "ภารกิจที่เป็นไปไม่ได้!" ผลกระทบของรายการพิเศษในการรายงานทางการเงินของ บริษัท เป็นหนึ่งในเหตุผลที่นักวิเคราะห์ทางการเงินจำนวนมากชอบที่จะทำงานร่วมกับตัวเลขรายได้จากการดำเนินงานเพื่อประเมินรายได้ของ บริษัท ซึ่งจะช่วยลดความผิดเพี้ยนของสินค้าพิเศษ ดู: การขยายรายได้จากการดำเนินงาน

ตั้งแต่ปีพศ. 2548 ผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนหลายรายได้ให้ความสำคัญกับการปฏิบัติของ บริษัท ที่เรียกเก็บค่าบริการแบบ "ใหญ่อาบ" (ขาดทุนพิเศษ) โดยมีความถี่ดังกล่าว ไม่ธรรมดา แต่ค่อนข้างธรรมดา ในเรื่องนี้อีสต์แมนโกดักเมื่อ บริษัท สีน้ำเงินที่มีชื่อเสียงประสบความสำเร็จในการปรับโครงสร้างกิจการที่สำคัญหกแห่งในช่วงเจ็ดปีในช่วงทศวรรษที่ 90รายงานหุ้น Morningstar เกี่ยวกับ Kodak มีความคิดเห็นนี้ว่า "การใช้ค่าใช้จ่ายต่อครั้งของ Kodak อย่างต่อเนื่อง … ส่งผลให้เกิดรูปแบบการรายงานที่น่าสับสน [Income Statement]" ในเดือนมกราคมปี 2012 Kodak ยื่นขอคุ้มครองล้มละลายในบทที่ 11

บรรทัดล่าง

แน่นอนรูปแบบของวัสดุการคิดค่าบริการหลายปีเป็นสัญญาณเตือนว่า บริษัท กำลังบิดเบือนผลการดำเนินงานของรายได้และนักลงทุนควรตั้งคำถามว่าตัวเลขพื้นฐานมีค่าใด ๆ หรือไม่ บริษัท ที่แสดงรายงานทางการเงินประเภทนี้ควรหลีกเลี่ยงหรืออย่างน้อยที่สุดควรดูด้วยความระมัดระวังเป็นอย่างมาก