ไม่ว่าคุณจะเป็นตัวแทนที่ลงทะเบียนเพื่อต้องการเป็นผู้จดทะเบียนหรือกำลังทำงานในฐานะที่เป็น บริษัท จดทะเบียนก็ตามสิ่งสำคัญคือต้องรักษาความต้องการด้านการสื่อสารของหน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน (FINRA - เดิมชื่อ NASD) อยู่ในระดับแนวหน้าในใจของคุณ แม้ว่าจะไม่ได้มีการติดต่อกับสาธารณะทั้งหมด แต่ต้องจัดเก็บข้อมูลเหล่านี้ไว้กับ FINRA พวกเขาจะต้องถูกเก็บรักษาไว้ตามข้อกำหนดในการเก็บบันทึก FINRA ที่มีอยู่ใน NASD กฎ 2211 - เอกสารการขายและการติดต่อทางจดหมายของสถาบัน

ในบรรดารายการอื่น ๆ กฎ 2211 ได้รับการจัดตั้งขึ้นเพื่อให้คำจำกัดความที่ชัดเจนเกี่ยวกับข้อกำหนดการเก็บบันทึกข้อมูลสำหรับวรรณกรรมการขายนักลงทุนสถาบัน หากไม่คำนึงถึงกฎนี้อาจทำให้ใบอนุญาตของคุณสูญหาย อ่านต่อเพื่อให้แน่ใจว่าคุณและกฎนี้กำลังทำงานร่วมกัน

ใครเป็นนักลงทุนสถาบัน? กฎ 2211 กำหนดผู้ลงทุนสถาบันเป็นใด ๆ :

• นิติบุคคลที่อธิบายไว้ในกฎ 3110 (c) (4) เช่นธนาคารสมาคมเงินฝากออมทรัพย์และเงินกู้ บริษัท ประกันภัยหรือ บริษัท ลงทุนที่จดทะเบียน ที่ปรึกษาการลงทุนได้จดทะเบียนกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ภายใต้มาตรา 203 แห่งพระราชบัญญัติที่ปรึกษาการลงทุนในปีพ. ศ. 2483 หรือกับคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์ของรัฐ (หรือหน่วยงานหรือสำนักงานที่มีหน้าที่ในลักษณะเดียวกัน) หรือบุคคลอื่นใด (ไม่ว่าจะเป็นบุคคลธรรมดา บริษัท ห้างหุ้นส่วนความไว้วางใจหรืออื่น ๆ ) ที่มีสินทรัพย์รวมอย่างน้อย 50 ล้านดอลลาร์
• หน่วยงานของรัฐหรือหน่วยงานของรัฐ
• แผนสวัสดิการพนักงานที่ตรงตามข้อกำหนดของมาตรา 403 (b) หรือมาตรา 457 ของประมวลรัษฎากรภายในและมีผู้เข้าร่วมอย่างน้อย 100 คน แต่ไม่รวมถึงผู้เข้าร่วมแผนดังกล่าว
• แผนการที่มีคุณสมบัติตามที่กำหนดไว้ในข้อ 3 (a) (12) (C) ซึ่งเป็นหน่วยงานใด ๆ ที่เป็นหรือยึดตัวเองออกจากการทำงานเป็นหลักหรือเสนอให้มีส่วนร่วมในธุรกิจการลงทุนการลงทุนซ้ำ หรือการซื้อขายหลักทรัพย์ มีส่วนร่วมหรือมีส่วนร่วมในการประกอบธุรกิจเกี่ยวกับการออกใบหุ้นประเภทผ่อนชำระหรือดำเนินธุรกิจดังกล่าวและมีใบรับรองที่ค้างอยู่ หรือมีส่วนร่วมหรือมีส่วนร่วมในการดำเนินธุรกิจการลงทุนลงทุนถือหุ้นหรือถือครองหลักทรัพย์และเป็นเจ้าของหรือเสนอซื้อหลักทรัพย์เพื่อการลงทุนที่มีมูลค่าเกินกว่าร้อยละ 40 ของมูลค่าสินทรัพย์รวมของผู้ออกหลักทรัพย์ เงินสด) ในงบการเงินเฉพาะกิจการ มีผู้เข้าร่วมอย่างน้อย 100 คน แต่ไม่รวมถึงผู้มีส่วนร่วมในแผนดังกล่าว
• สมาชิก FINRA หรือบุคคลที่เกี่ยวข้องกับการลงทะเบียนของสมาชิกรายนั้น หรือ
• บุคคลที่ทำหน้าที่แทนผู้ลงทุนสถาบันดังกล่าวเพียงอย่างเดียว

สถานการณ์อื่น ๆ ที่ครอบคลุม

กฎข้อ 2211 รวมถึงกรณีที่ บริษัท สมาชิกที่เตรียมอาจไม่ปฏิบัติตามหากมีความรู้ก่อนหน้านี้ (หรืออาจจะสันนิษฐานได้) ว่าวรรณกรรมการขายหนึ่งชิ้น จะแสดงต่อผู้ชมที่ไม่ใช่สถาบันกรณีเช่นนี้อาจเกิดขึ้นได้หากตัวแทนที่ได้รับการจดทะเบียนแสดงเอกสารการขายในรูปแบบสถาบันแก่คณะกรรมการบริหารของ บริษัท หรือผู้บริหารระดับสูง ในกรณีเหล่านี้ตัวแทนที่จดทะเบียนจะมีหน้าที่หารือเกี่ยวกับกลุ่มเป้าหมายที่ตั้งใจไว้กับบุคคลที่เตรียมวรรณกรรมการขาย
ถ้าหลักเกณฑ์ที่ได้รับการจดทะเบียนทราบว่าวรรณกรรมการขายอาจตกอยู่ในมือของผู้ชมที่ไม่ได้เป็นสถาบันสามารถอธิบายเพิ่มเติมได้รวมทั้งคำแปล "legalese to plain English" เพื่อให้เกิดความโปร่งใส ทะเลของการเปิดเผยข้อมูลที่จำเป็น

ดู:

การตอบสนองที่ pushes Envelope

การอนุมัติและบันทึกข้อมูลหลักที่ลงทะเบียน กฎ NASD 2211 ให้หลักการที่กำหนดโดยมีชุดของมาตรฐานเพื่อทบทวนการสื่อสารอย่างเป็นกลาง หนึ่งในพื้นที่ที่พบบ่อยที่สุดในการไม่ปฏิบัติตามข้อกำหนดคือการขาดเอกสารเพื่อยืนยันการอ้างสิทธิ์ที่เป็นกรรมสิทธิ์และของบุคคลที่สาม ตัวอย่างเช่นผู้จัดการฝ่ายการลงทุนมักเรียกร้องเกี่ยวกับตลาดหรือผลิตภัณฑ์ที่เฉพาะเจาะจง การอ้างสิทธิ์เหล่านี้ส่วนใหญ่มาจากแหล่งข้อมูลเชิงปริมาณ (เช่น Morningstar, Ibbotson เป็นต้น) และสามารถบันทึกได้อย่างง่ายดาย

อย่างไรก็ตามผู้จัดการลงทุนหลายรายยังใช้ข้อมูลเชิงปริมาณซึ่งอาจรวมถึงการอนุมานจากประสบการณ์เกี่ยวกับผลิตภัณฑ์และ / หรือตลาดที่เฉพาะเจาะจงซึ่งอาจส่งผลให้การสื่อสารมีข้อเรียกร้องที่ไม่มีมูลหรือไม่รับรองในสายตาของหน่วยงานกำกับดูแล ในกรณีที่ผู้จัดการลงทุนมีการอ้างสิทธิ์ที่ไม่มีมูลเหตุหรือไม่สมควรผู้มีอำนาจจดทะเบียนต้องพิจารณาว่าประสบการณ์การจัดการของผู้จัดการลงทุนมีความสมเหตุสมผลโดยคำนึงถึงตลาดและผลิตภัณฑ์เฉพาะอย่างใดรวมทั้งเปิดเผยการอนุมานของผู้จัดการการลงทุนด้วยความเห็นอย่างมืออาชีพ - ไม่จำเป็นต้องแถลงข้อเท็จจริง

การทบทวนวรรณกรรมการขายสถาบัน (Institutional Sales Literature)

NASD Rule 2211 ระบุว่ามาตรฐานและหลักเกณฑ์ส่วนใหญ่จะต้องมีการควบคุมภายในอย่างมีนัยสำคัญเพื่อให้มั่นใจว่าสอดคล้อง โดยทั่วไป บริษัท สมาชิกแต่ละแห่งจะต้องกำหนดขั้นตอนการเขียนเกี่ยวกับการใช้ข้อมูลที่เป็นกรรมสิทธิ์และของบุคคลที่สามซึ่งจะรวมถึงข้อ จำกัด ในการแจกจ่ายให้กับนักลงทุนสถาบันบางราย ขั้นตอนต้องเป็นลายลักษณ์อักษรและสื่อสาร (เช่นการฝึกอบรมภายใน) ให้กับตัวแทนที่ลงทะเบียนแต่ละราย นอกจากนี้ บริษัท สมาชิกจะต้องมีเอกสารที่เพียงพอเพื่อยืนยันประสิทธิภาพของการควบคุมภายใน

การเก็บบันทึกข้อมูลสำหรับวรรณคดีการขายสถาบัน กฎ NASD 2211 ระบุด้วยว่าสมาชิกจะต้องเก็บรักษาเนื้อหาการขายสถาบันทั้งหมดไว้เป็นระยะเวลาสามปีนับจากวันที่ใช้ครั้งล่าสุด ไฟล์ต้องมีชื่อของบุคคลที่จัดเตรียมข้อมูลการขายในแต่ละสถาบัน ไฟล์ต้องมีข้อมูลเกี่ยวกับแหล่งที่มาของตารางสถิติแผนภูมิกราฟหรือภาพประกอบอื่น ๆ ที่สมาชิกใช้ในการสื่อสารกับสาธารณชน

FINRA มีแบบบันทึกข้อมูลหรือไม่? ไม่มีรูปแบบการเก็บบันทึก FINRA มาตรฐาน บริษัท สมาชิกแต่ละแห่งจะต้องสร้างแบบฟอร์มที่กำหนดเองซึ่งจะช่วยให้ผู้ลงทะเบียนได้รับทราบถึงข้อกำหนดในการทบทวนและบันทึกข้อมูลแต่ละครั้งรวมถึงผู้ชมที่ตั้งใจวันที่ใช้ปริมาณในการแจกจ่ายและวิธี / เมื่อมีการรวมข้อคิดเห็นด้านกฎระเบียบโดยปกติแล้วสมาชิกของแผนกการตลาดและการสื่อสารจะใช้แบบฟอร์ม แต่จะใช้โดยโบรกเกอร์และ wirehouses แต่ละราย

การเริ่มต้นธุรกิจขนาดเล็ก: การเก็บบันทึก การตรวจสอบด้านกฎระเบียบ: การจัดแสดงตัวควบคุมภายในดาวฤกษ์ของ บริษัท

วัตถุประสงค์หลักของรูปแบบการเก็บบันทึกคือการช่วยผู้ควบคุมดูแล (FINRA, SEC, การประกันภัยของรัฐและเทศบาล) กระดาน ฯลฯ ) อำนวยความสะดวกในการตรวจสอบการสื่อสารที่มีประสิทธิภาพกับ บริษัท สมาชิก และเนื่องจากวรรณกรรมส่วนใหญ่ของนักลงทุนรายย่อยส่วนใหญ่ได้ยื่นต่อหน่วยงานด้านกฎระเบียบแล้วการตรวจสอบส่วนใหญ่จะใช้การทบทวนวรรณกรรมการขายของสถาบันโดยเฉพาะการสื่อสารระหว่าง บริษัท กองทุนรวมกับตัวแทนที่จดทะเบียนขายผลิตภัณฑ์ของตน หน่วยงานกำกับดูแลต้องการดูประเภทของการส่งเสริมการขายของ บริษัท กองทุนรวมที่นำเสนอต่อโบรกเกอร์โดยเฉพาะอย่างยิ่งการสื่อสารที่ส่งเสริมค่าคอมมิชชั่นที่เพิ่มขึ้นและการอ้างสิทธิ์ที่เกินจริงหรือไม่สมควรเกี่ยวกับคุณลักษณะและผลประโยชน์ของผลิตภัณฑ์ รวมถึงคำแนะนำเกี่ยวกับความเหมาะสมและแนวทางการขาย พวกเขายังต้องการที่จะดูวิธีการเก็บข้อมูลที่เป็นกรรมสิทธิ์และวิธีการวิเคราะห์เพื่อให้แน่ใจว่าวรรณกรรมการขายมีความเป็นธรรมและมีความสมดุลและปราศจากการเลือกใช้ผลิตภัณฑ์ "เชอร์รี่หยิบ"

การรักษาบันทึกการทำความสะอาดด้วยรีซูเลอร์
ในฐานะที่เป็นผู้จดทะเบียนหลักเป้าหมายหลักของคุณคือการรักษาบันทึกที่ไม่มีมลพิษกับหน่วยงานกำกับดูแล คุณสามารถรักษาบันทึกที่สะอาดด้วย FINRA โดยการเก็บคำถามไว้ที่แถวหน้าของใจคุณ: "คุณจะยินดีที่จะยืนอยู่หน้าแผง FINRA หรือ SEC และวางใบอนุญาตของคุณบนบรรทัดระบุว่าการสื่อสารที่คุณได้รับการอนุมัติคือ ได้รับการทบทวนและดูแลอย่างละเอียด " หากคุณมีข้อสงสัยในระหว่างการตรวจสอบครั้งแรกหรือระหว่างการตรวจสอบจุดต่อ ๆ ไปให้ตั้งความสำคัญสูงสุดในการแก้ไขข้อสงสัยเหล่านี้

บรรทัดล่าง

ข้อกำหนดในการเก็บบันทึกและการตรวจทานต้องมีความรอบคอบมากขึ้นจากผู้บริหารที่ลงทะเบียน เมื่อคุณมีประสบการณ์มากขึ้นคุณจะค้นพบแนวทาง "เซนเหมือน" ของคุณเองเพื่อรับมือกับแรงกดดันจากพนักงานฝ่ายขายที่ก้าวร้าวซึ่งเป็นผู้ที่พัฒนาการสื่อสารด้วยตัวเองอย่างอิสระและคาดว่าจะได้รับการอนุมัติในชั่วข้ามคืนเนื่องจากต้องการนำเสนอการสื่อสารกับสถาบัน ลูกค้าในตอนเช้า บางครั้งอาจหมายความว่าคุณต้องตัดสินใจว่าทีมยิงคนไหนที่คุณควรจะเผชิญ - นายจ้างหรือหน่วยงานกำกับดูแลของคุณ สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับเรื่องนี้โปรดดูที่คำชี้แจงของสมาชิก FINRA "การเปิดเผยค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายในการขายกองทุนรวม" (เมษายน 2007) และ "การอนุมัติการใช้งานเบื้องต้นของสมาชิกบางรายที่ส่งถึง 25 รายขึ้นไป ลูกค้าภายในระยะเวลา 30 วันในปฏิทิน "(ธันวาคม 2549)