กองทุน Dodge & Cox Stock Fund ("DODGX") ได้รับการเผยแพร่เมื่อวันที่ 4 มกราคม 2508 โดย Dodge & Cox ซึ่งมีประสบการณ์ในการบริหารการลงทุนมากกว่า 80 ปี บริษัท พยายามสร้างรายได้หลักและรายได้ในระยะยาวโดยให้รายได้ปัจจุบันโดยการลงทุนในตราสารทุนที่หลากหลายซึ่งที่ปรึกษาเห็นว่ามีการตีราคาต่ำเกินไป เพื่อเลือกกลุ่มผลิตภัณฑ์ที่หลากหลาย Dodge & Cox มุ่งเน้นไปที่ปัจจัยพื้นฐานของแต่ละ บริษัท เช่นกระแสเงินสดในอนาคตเงินปันผลและรายได้ ที่ปรึกษายังประเมินสภาพเศรษฐกิจมหภาคเปรียบในการแข่งขันประสบการณ์และการจัดการของ บริษัท

ณ วันที่ 31 มีนาคม 2015 กองทุนดองจ์และคอคส์มีผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปี 9. 66% ในช่วง 20 ปีที่ผ่านมาขณะที่ดัชนี S & P 500 กลับมา 7. 98% มากกว่า ในช่วงเวลาเดียวกัน จากข้อมูลย้อนหลัง 10 ปีกองทุนรวมจะสร้างผลตอบแทนปีละ 5 04% สร้างรายได้เฉลี่ยต่อปี 10. 14% ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมาและ 9. 51% ในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา ในขณะที่การวิเคราะห์ผลตอบแทนทางประวัติศาสตร์ของกองทุนจะเป็นประโยชน์คุณควรพิจารณาทฤษฎีพอร์ตการลงทุนสมัยใหม่ (MPT) และสถิติความผันผวนเช่นเดียวกับอัตราส่วนการคว่ำ / คว่ำล่วงหน้าในอดีตเพื่อพิจารณาว่าผลตอบแทนของพอร์ตโฟลิกถูกปรับให้เหมาะสมหรือไม่

ลักษณะการลงทุน

กองทุนดอดจ์แอนด์แค็กซ์มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิต่อปีอยู่ที่ 0. 52% ซึ่งอยู่ต่ำกว่าอัตราค่าระวางเฉลี่ยต่อปี 0. 92% กองทุนไม่มีภาระเงินขนาดใหญ่ การจัดสรรงบประมาณรายใหญ่ 5 อันดับแรกของกองทุน ได้แก่ การเงินที่ 26.4% เทคโนโลยีสารสนเทศ 24.6% การดูแลสุขภาพที่ 16.5% การตัดสินใจของผู้บริโภคที่ระดับ 15.1% และพลังงานที่ 7.3% ณ วันที่ 31 มีนาคม 2015 กองทุนมีสินทรัพย์สุทธิรวม 53 เหรียญ 8 พันล้านและจัดขึ้น 61 หุ้น

อัตราส่วนการจับกุมตลาดขึ้น / ลง

อัตราการจับภาพตลาดสูงขึ้นเป็นสถิติที่วัดประสิทธิภาพของพอร์ตโฟลิโอในช่วงตลาดที่ปรับตัวสูงขึ้น ในทางตรงกันข้ามอัตราส่วนการจับตลาดลดลงจะวัดประสิทธิภาพของพอร์ตโฟลิโอในช่วงตลาดขาลง ณ วันที่ 29 ก. พ. ย. 2016 กองทุนเพื่อการลงทุนของ Dodge & Cox มีอัตราการจับตลาดเพิ่มขึ้น 106. 55% และอัตราส่วนการจับตลาดลดลง 118. 95% ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมาเมื่อวัดจากดัชนี S & P 500 . จากข้อมูลในช่วงห้าปีที่ผ่านมากองทุนมีอัตราส่วนการจับตลาดเพิ่มขึ้น 106% 1 ในขณะที่อัตราการจับตลาดลดลง 123. 23% นี่แสดงให้เห็นว่ากองทุนมีประสิทธิภาพสูงกว่าดัชนี S & P 500 ในตลาดที่เพิ่มขึ้นในช่วงเวลาดังกล่าว อย่างไรก็ตามกองทุนมีการสูญเสียมากขึ้นในช่วงตลาดลดลงกว่าดัชนีมาตรฐาน

MPT และสถิติความผันผวน

กองทุนหุ้นของ Dodge & Cox มีประสบการณ์ความผันผวนเล็กน้อยเมื่อเทียบกับประเภทของกองทุนที่ไม่มีภาระมากและ S & P 500 Indexดังนั้นอัตราส่วนความเสี่ยงที่ปรับตัวอยู่ในระดับที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของหมวดหมู่

ณ วันที่ 29 ก. พ. ย. 2016 อ้างอิงข้อมูลจากข้อมูล 10 ปีดอดจ์แอนด์แค็กซ์มีค่าเฉลี่ยเบี่ยงเบนมาตรฐานประจำปีที่ 17.75% และผลตอบแทนจากการลงทุน 4. 5% ในขณะที่ประเภทเฉลี่ยมีค่าเฉลี่ย ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานประจำปีของ 15. 82% และผลตอบแทนจาก 4. 62% ในช่วงเวลาเดียวกัน ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมามี R - squared 95. 46%, beta 1.15 และ alpha -2. 32 เมื่อเทียบกับดัชนี S & P 500; ประเภทของมันมี R - squared ของ 93 2% เบต้าของ 1 01 และอัลฟา -1 66. มูลค่า R-squared ของกองทุนดอดจ์แอนด์ค็อกซ์ระบุว่า 95. 46% ของการเคลื่อนไหวของราคาในอดีตสามารถอธิบายได้จากการเคลื่อนไหวของดัชนี S & P 500

ค่าเบตางของกองทุนหุ้นของ Dodge & Cox Stock ชี้ให้เห็นว่ากองทุนสำรองเลี้ยงชีพดังกล่าวเป็นทฤษฎี 15 % ผันผวนมากขึ้นกว่า S & P 500 เมื่อเทียบกับประเภทของกองทุนที่เป็นทฤษฎีความผันผวนมากขึ้นและอัลฟาระบุว่ามันมี underperformed ดัชนีโดย 2. 32% บนพื้นฐานความเสี่ยงที่ปรับในขณะที่หมวดหมู่ที่มีประสิทธิภาพต่ำกว่า 1. 66% . ในช่วงระยะเวลา 10 ปีกองทุนมีอัตราส่วน Treynor เท่ากับ 2.96 ในขณะที่ประเภทของ Treynor มีอัตราส่วน Treynor เท่ากับ 3.66 อัตราส่วนของ Treynor บ่งชี้ว่า บริษัท มีผลการดำเนินงานที่ต่ำกว่าเกณฑ์ในระดับความเสี่ยงในช่วง 10 - ปี

ณ วันที่ 29 ก. พ. ย. 2016 โดยอ้างอิงจากข้อมูลห้าปีที่ผ่านมากองทุนดอดจ์แอนด์แค็กซ์มีค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานโดยเฉลี่ยต่อปีเท่ากับ 13.85% ผลตอบแทนจากการลงทุนเพิ่มขึ้น 8. 47% และ R- 94 57% และเบต้าของ 1 13. มีอัลฟา -2 61 และอัตราส่วน Treynor เท่ากับ 7.45 เมื่อเทียบกับดัชนี S & P 500 โดยมีค่าเฉลี่ยส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานประจำปีเท่ากับ 12 49% ผลตอบแทนจาก 7. 37% R - squared เท่ากับ 92. 15%, beta ของหนึ่งและ alpha ของ -2 54 เมื่อเทียบกับ S & P 500 ในช่วงเวลาเดียวกัน