กองทุนรวมมีรูปแบบและกลยุทธ์ในการลงทุนมากมายหลายปี ในความเป็นจริงจำนวนกองทุนรวมเกือบบดบังจำนวนหุ้นที่เกิดขึ้นจริงในตลาดหลักทรัพย การเสนอขายผลิตภัณฑ์ในวงกว้างนี้เป็นสิ่งท้าทายสำหรับนักลงทุนรายย่อยและนักลงทุนสถาบันเนื่องจากพยายามหากองทุนที่ดีที่สุดเพื่อให้ได้ผลลัพธ์ที่ต้องการในแต่ละประเภทสินทรัพย์

ธุรกิจจัดอันดับความน่าเชื่อถือของกองทุนรวมได้รับความนิยมจากการให้บริการจัดอันดับรายไตรมาสเป็นอุตสาหกรรมที่มีมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ หน่วยงานจัดอันดับให้บริการที่มีคุณค่าแก่ลูกค้าและรักษาผู้จัดการกองทุนไว้ในเท้าของพวกเขาด้วยการตรวจสอบอย่างต่อเนื่องซึ่งสามารถสร้างหรือทำลายความสำเร็จของกองทุนได้ อย่างไรก็ตามในขณะที่การให้คะแนนมีความสำคัญต่อนักลงทุนพวกเขาอาจหลอกลวง ในตลาดหมีกองทุนที่มีคะแนนสูงสามารถทำงานได้ดี (หรือไม่ดี) ในฐานะกองทุนที่ได้รับการจัดอันดับต่ำโดยไม่คำนึงถึงประสิทธิภาพที่ดีของตลาดวัว (สำหรับข้อมูลพื้นฐานเพิ่มเติมโปรดดู ประวัติโดยย่อของกองทุนรวม .)

ระบบจัดอันดับความน่าเชื่อถือของลิปเปอร์ (Lipper Rating System 999) Lipper จัดให้มีการทบทวนความคิดเห็นและเครื่องมือที่ใช้ในการคัดกรองและวิเคราะห์ข้อมูล ในขณะที่ลิปเปอร์ให้บริการด้านการจัดการสถาบันและการจัดการสินทรัพย์บริการด้านกองทุนรวมของ บริษัท ได้ให้รายละเอียดสำหรับนักลงทุนรายย่อยในทุกระดับ ระบบการจัดอันดับที่เป็นกรรมสิทธิ์ของ Lipper ผู้นำกลุ่ม Lipper ครอบคลุมมากกว่า 80,000 กองทุนและใช้ความสม่ำเสมอการเก็บรักษาทุนการปฏิบัติงานเพียร์และการจัดการค่าใช้จ่ายเป็นหลักความเชื่อมั่นและปัจจัยอื่น ๆ ระบบการจัดอันดับของ Lipper จะขึ้นอยู่กับระดับหนึ่งถึงห้า (ห้าอันดับสูงสุด) ผู้นำ Lipper เป็นกองทุนที่จัดอยู่ในด้านบน 20% ของการจัดอันดับโดยเพื่อนของพวกเขาด้วยอีก 20% ที่ได้รับการจัดอันดับสี่และอื่น ๆ (ดูข้อมูลเพิ่มเติม

Benchmark Your Returns With Indexes
.) Morningstar Rating System Morningstar ยังใช้ระบบอันดับ แต่ใช้ดาวแทนตัวเลขเป็นมาตรฐานการให้คะแนน นอกจากนี้ยังคล้ายกับลิปเปอร์มอร์นิ่งสตาร์เสนอรายงานฉบับออนไลน์และฉบับพิมพ์ดีดที่เหมาะกับความต้องการของนักลงทุนเฉพาะราย Morningstar สร้างกล่องสไตล์เก้าเหลี่ยมสำหรับทั้งกองทุนตราสารทุนและตราสารหนี้ซึ่งแสดงถึงลักษณะและประเภทของขนาด Morningstar แสดงรายละเอียดเกี่ยวกับกองทุนหุ้นใน 12 กลุ่มอุตสาหกรรมภายในสามภาคเศรษฐกิจหลักเพื่อเปรียบเทียบการตัดสินใจที่สำคัญ สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่

Morningstar Lights The Way

and
การทำความเข้าใจเกี่ยวกับสไตล์กล่อง .) ประสิทธิภาพในการไล่ระดับประสิทธิภาพ ประสิทธิภาพน่าจะเป็นส่วนที่น่าจดจำที่สุดในการให้คะแนนกองทุนรวม ส่วนประกอบนี้ง่ายต่อการปฏิบัติตามและไม่ต้องใช้ความรู้เชิงลึกเกี่ยวกับตลาด อย่างไรก็ตาม "การไล่ตามผลงาน" ทำให้นักลงทุนจำนวนมากได้รับทราบถึงสิ่งที่เรียกว่า "กับดักประสิทธิภาพ" เมื่อเงินไหลเข้ากองทุนอย่างมากในปีที่ผ่านมาบ่อยกว่าไม่กองทุนเดียวกันที่ไม่ซ้ำตัวเลขที่น่าประทับใจดังกล่าวในช่วงต่อไป ในสถานการณ์เช่นนี้ความสอดคล้องเข้ามาใน บริษัท เล่นและการจัดอันดับเพิ่มมูลค่าบางอย่าง บริษัท ที่ให้คะแนนจะใช้ความเชี่ยวชาญและประเมินผลการดำเนินงานของกองทุนในรูปแบบสัมพัทธ์และแน่นอน เนื่องจากรูปแบบการลงทุนที่แตกต่างกันมีแนวโน้มที่จะแสดงผลลัพธ์ที่แตกต่างกันไปในช่วงวัฏจักรของตลาดรูปแบบใหม่อาจมีความสำคัญอย่างมากต่อนักลงทุน บริษัท จัดอันดับสามารถเพิ่มมูลค่าได้มากที่นี่เนื่องจากไม่ควรทิ้งการวิเคราะห์ลักษณะไว้ให้กับผู้จัดการกองทุน

ข้อเสียของการให้คะแนน
ปัญหาอันดับหนึ่ง ๆ ที่เกิดขึ้นกับการให้คะแนนกองทุนรวมคือในช่วงที่ตลาดวัวระยะยาวนักลงทุนและผู้ที่ให้เงินทุนสามารถลุกลามได้ง่าย ในช่วงเวลาที่ตลาดมีความผันผวนผู้จัดการกองทุนรวมมีความอ่อนไหวต่อสิ่งล่อใจใด ๆ ในการพยายามเพิ่มประสิทธิภาพหรือป้องกันความเสี่ยงขาลง ทั้งสองปัจจัยสามารถนำไปสู่การค้าโกงหรือแม้กระทั่งการฉ้อโกง (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับความเสี่ยงของกองทุนให้ดูที่

ความเสี่ยงเป็นผลงานของคุณหรือไม่?

)
นอกจากนี้เนื่องจากกระบวนการที่ยาวนานในการเป็นกองทุนที่มีการจัดอันดับสูงเงินทุนสำรองที่เกิดขึ้นอาจไม่ได้รับการยอมรับ เวลาที่จะทำให้การลงทุนที่สำคัญในช่วงต้นของพวกเขา (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดู การจัดอันดับ Stock: The Good, The Bad and The Ugly .)

บรรทัดล่าง ธุรกิจการประเมินกองทุนรวมมีการพัฒนาเป็นอุตสาหกรรมในตัวเอง กองทุนรวมจะได้รับการประเมินในหลายระดับนอกเหนือจากประสิทธิภาพเพียงอย่างเดียวรวมถึงการเปรียบเทียบกลุ่มผู้เรียนการถ่วงน้ำหนักภาคอุตสาหกรรมและการถือครองเงินสด แม้ว่าระบบจะไม่ผิดพลาดระบบให้คะแนนสามารถให้คำแนะนำและทิศทางที่สัมพันธ์กับนักลงทุนซึ่งอาจนำไปสู่ผลตอบแทนที่ดี (อ่านเพิ่มเติมได้ที่ อย่าตกใจหากกองทุนรวมกำลังลุกลาม

และ
ขุดลึกลงไปในชื่อกองทุนรวม .)