นักลงทุนปรีชาญาณที่ต้องการเก็บเงินมักจะอยู่ห่างจากหุ้นเพนนี แต่สักครู่หนึ่งหุ้นเงินสามารถกดคพ็อต บริษัท ฟอร์ดมอเตอร์ (F FFord Motor Co12. 33-0. 24% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) และ American Airlines Group Inc. (AAL AALAmerican Airlines Group Inc47) 51 + 0 13% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) ตัวอย่างเช่นทั้งคู่เริ่มต้นเป็นหุ้นเงินและตอนนี้กำลังอยู่ในช่วงปลายฟ้าของสเปกตรัมการซื้อขาย นักลงทุนที่เต็มใจที่จะกล้าได้กล้าเสียในโลกที่ผันผวนและควบคุมโดยเบาของหุ้นเพนนีสามารถศึกษาอัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญเพื่อลดความเสี่ยงและอาจทำให้การลงทุนที่ดี

หุ้น Penny คืออะไร?

หุ้น Penny ตามที่กำหนดโดย U. S. Securities and Exchange Commission เป็นหลักทรัพย์ที่มักออกโดย บริษัท ขนาดเล็กซึ่งมีการซื้อขายที่น้อยกว่า 5 เหรียญต่อหุ้น ผู้เชี่ยวชาญบางคนเลือกที่จะใช้มูลค่าตัดที่ต่ำกว่า 1 เหรียญต่อหุ้น หุ้นเหล่านี้ค้าในตลาดที่ไม่ต้องสั่งโดยแพทย์ (OTC) ซึ่งแตกต่างจากการแลกเปลี่ยนแบบเดิมเช่น NASDAQ หรือ New York Stock Exchange ตลาดที่ไม่ขายตามใบสั่งจะไม่ถือว่า บริษัท มีข้อกำหนดขั้นต่ำที่จะคงอยู่ในตลาดหลักทรัพย์ เหล่านี้อาจเป็น บริษัท ที่ไม่มีประวัติที่ได้รับการพิสูจน์รายได้หรือรายได้ที่คาดเดาไม่ได้การจัดการที่สั่นคลอนและการเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินงานของพวกเขาเพียงเล็กน้อยเท่านั้น บริษัท หุ้นเงินอื่น ๆ ดำเนินงานในภาคที่ไม่ได้รับการยืนยันของเศรษฐกิจหรือมีผลิตภัณฑ์หรือบริการที่ยังไม่ได้รับการทดสอบในตลาด

หุ้น Penny มีความน่าสนใจเนื่องจากราคาถูก นักลงทุนฝันที่จะได้พบกับ Ford Motor หรือ American Airlines ในอนาคตและเก็บเกี่ยวผลตอบแทนจากการเติบโตแบบเลขยกกำลัง อย่างไรก็ตามราคาหุ้นที่มีราคาต่ำเหล่านี้มักมีหนี้สินจำนวนมาก หุ้น Penny มีความผันผวนสูงและไม่มีสภาพคล่องเพียงพอ ซึ่งหมายความว่าแม้ว่าราคาหุ้นจะเพิ่มสูงขึ้นนักลงทุนอาจไม่สามารถขายหุ้นได้ก่อนที่ราคาจะร่วงลงอีกครั้ง ลักษณะการเก็งกำไรของหุ้นเพนนีจำเป็นต้องมีการตรวจสอบและวิเคราะห์เพื่อให้การลงทุนในหลักทรัพย์เหล่านี้เป็นสิ่งที่นอกเหนือจากการเดิมพันที่บริสุทธิ์

วิธีลดความเสี่ยงของหุ้น Penny

วิธีหนึ่งในการลดความเสี่ยงในการเปิดเผยหุ้นเพนนีไม่เพียงพอคือการเลือกจาก บริษัท ใน OTCQX tier ของ over-the-counter ตลาด OTCQX มีมาตรฐานทางการเงินที่เข้มงวดมากขึ้นสำหรับ บริษัท จดทะเบียน บริษัท เหล่านี้ต้องปฏิบัติตามกฎหมายหลักทรัพย์ของ U. S. และปฏิบัติตามมาตรฐานการดำเนินงานที่สูงขึ้นเมื่อเทียบกับ OTCQB และ OTC Pink อื่น ๆ อีกสองชนิด นักลงทุนควรระมัดระวังโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับ บริษัท ที่จดทะเบียนใน OTC Pink เพราะไม่จำเป็นต้องยื่นต่อ SEC และไม่ได้รับการควบคุม

เมื่อต้องการค้นพบการลงทุนในหุ้นเงินเสียงให้ใช้การวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานเพื่อหาปัจจัยที่มีผลกระทบต่อ บริษัท และเพื่อประเมินความแข็งแกร่งของการดำเนินงานโปรดจำไว้ว่าแม้ว่าจะมีหุ้นเพนนีการขาดข้อมูลสาธารณะที่ทันเวลาและตรงประเด็นอาจทำให้การวิเคราะห์พื้นฐานที่ดีทำได้ยาก

อัตราส่วนทางการเงิน

เมื่อมีการเปิดเผยข้อมูลทางการเงินอย่างเพียงพอเราสามารถใช้วิธีการวิเคราะห์แบบเดียวกับที่เราใช้กับ บริษัท ขนาดใหญ่เพื่อพิจารณาว่าหุ้นที่มีค่านั้นมีมูลค่าการลงทุนหรือไม่ ตัวเลขที่แข็งแกร่งและแนวโน้มในงบดุลงบกำไรขาดทุนและงบกระแสเงินสดมีความสำคัญเนื่องจากค่าเงินของหุ้นเป็นจำนวนมากขึ้นอยู่กับความคาดหวังในอนาคตของผลการดำเนินงาน (999) อัตราส่วนสภาพคล่อง

อัตราส่วนสภาพคล่อง (เช่นอัตราส่วนสภาพคล่องอัตราส่วนเงินกู้หมุนเวียนอัตราส่วนสภาพคล่องอัตราส่วนกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน) ) เป็นอัตราส่วนแรกที่นักลงทุนควรคำนวณสำหรับหุ้นเพนนี บ่อยครั้งที่หุ้นเงินไม่สามารถครอบคลุมหนี้สินระยะสั้นได้ภายในกรอบเวลาที่กำหนด อัตราส่วนสภาพคล่องที่ต่ำลง (เช่นน้อยกว่า 0. 5) เป็นข้อบ่งชี้ที่ดีว่า บริษัท กำลังดิ้นรนเพื่ออยู่ในธุรกิจหรือเพื่อดำเนินการต่อไป Leverage Ratios: ส่วนสำคัญอื่น ๆ ของอัตราส่วนคืออัตราส่วนการยกระดับ พวกเขามีความคล้ายคลึงกับอัตราส่วนสภาพคล่องในการที่พวกเขามุ่งเน้นไปที่ความสามารถของ บริษัท ที่จะครอบคลุมหนี้ ในกรณีนี้เป็นหนี้ระยะยาวที่เรากังวล อัตราส่วนหนี้สินที่มีนัยสำคัญคืออัตราส่วนหนี้สินและอัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ย

ที่นี่เรากำลังมองหาแนวโน้มเช่นถ้าภาระหนี้หดตัวหรือขยายตัว หากขยายตัวก็ควรจะเป็นเหตุผลที่สนับสนุนโอกาสในการเติบโตในอนาคตและการพัฒนาธุรกิจ อัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ยคำนวณเพื่อพิจารณาว่าภาระหนี้สามารถจัดการได้หรือไม่และหาก บริษัท สร้างรายได้เพียงพอสำหรับการชำระหนี้ที่ค้างชำระ

อัตราส่วนความคุ้มครองความสนใจที่สูงขึ้นจะดีกว่า ปัญหาใด ๆ ที่เกิดขึ้นในระยะยาวน้อยกว่าสองสัญญาณในการให้บริการหนี้ระยะยาวในอนาคต อัตราส่วนประสิทธิภาพ:

อัตราส่วนประสิทธิภาพ (เช่นอัตรากำไรขั้นต้น, อัตรากำไรจากการดำเนินงาน, อัตรากำไรสุทธิ, อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์และอัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น) ช่วยในการหาจำนวนเงินในแต่ละงบการเงินของ บริษัท ความท้าทายคืออัตรากำไรของหุ้นเงินมักจะเล็กมากในช่วงเริ่มต้นของการเจริญเติบโต การเจริญเติบโตที่ดีและมั่นคงในรายได้จากการดำเนินงานเป็นสิ่งที่สำคัญมากในบริบทของหุ้นเพนนี

อัตราส่วนการประเมิน:

ในที่สุดอัตราส่วนการประเมินจะช่วยให้เราสามารถวัดความน่าสนใจของหุ้นในราคาปัจจุบันได้ หุ้นของ Penny สามารถ overvalued อย่างจริงจัง อัตราส่วนการวัดที่พบมากที่สุดคืออัตราส่วนราคาต่อกำไร (P / E)

โดยทั่วไปอัตราส่วน P / E ที่ต่ำกว่าหมายถึงมูลค่าต่อเงินดอลลาร์ที่ดีขึ้น อัตราส่วนนี้จะกลายเป็นความหมายหากรายได้ของ บริษัท ไม่มีอยู่หรือลบซึ่งมักเป็นกรณีที่มีหุ้นเพนนี การวัดมูลค่าหุ้นของเงินเป็นวิธีที่ดีที่สุดคืออัตราส่วนราคาต่อกำไรสุทธิต่อการเติบโต (PEG) ซึ่งรวมอัตราการเติบโตของรายได้ประจำปีของ บริษัท ไว้ในสมการข้างต้นคำนวณโดยการหารอัตราส่วน P / E โดยคาดว่าอัตราการเติบโตของรายได้ต่อหุ้น (EPS) ในแต่ละปี หากการประมาณอัตราการเติบโตมีความน่าเชื่อถืออัตราส่วน PEG เป็นตัวชี้วัดที่เป็นประโยชน์สำหรับหุ้นเพนนีเนื่องจากมูลค่าของพวกเขาส่วนใหญ่อยู่ในการเติบโตของกำไรของ บริษัท ในอนาคต ดังที่ได้กล่าวมาแล้วอัตราส่วน P / E และ PEG จะไม่ได้ผลเมื่อรายได้ของ บริษัท เป็นศูนย์หรือเป็นลบ ในสถานการณ์สมมตินี้เราสามารถใช้อัตราส่วนราคาต่อการขายและอัตราส่วนราคาต่อกระแสเงินสดซึ่งมีประสิทธิภาพมากขึ้นสำหรับหุ้นเพนนี

อัตราส่วนราคาต่อหนึ่งยอดขายของ 2 รายขึ้นไปโดยทั่วไปถือเป็นมูลค่าหุ้นที่ดี อัตราส่วนราคาต่อกระแสเงินสดเป็นรูปแบบของราคาขายต่อ เป็นประโยชน์อย่างยิ่งในการคำนวณหากคุณภาพของรายได้ตกอยู่ภายใต้คำถาม

เมื่อมีการคำนวณอัตราส่วนทางการเงินเหล่านี้แล้วเราสามารถเปรียบเทียบอัตราส่วนดังกล่าวกับอัตราส่วนเดียวกันสำหรับรอบระยะเวลาการรายงานหรือการคาดการณ์ในอนาคตได้ในอนาคต นอกจากนี้เรายังสามารถเปรียบเทียบอัตราส่วนเหล่านี้กับคู่แข่งโดยตรงและตลาดโดยรวมเพื่อทำความเข้าใจเกี่ยวกับประสิทธิภาพและความคุ้มค่าของ บริษัท

ส่วนล่างสุด

หุ้น Penny ปรับตัวขึ้นและลงตามความต้องการในการซื้อขายและมักเกี่ยวข้องเพียงเล็กน้อยกับปัจจัยพื้นฐานของ บริษัท และงบดุล มักไม่สามารถคำนวณค่าที่ถูกต้องของหุ้นของธนบัตรได้ ราคาของพวกเขาไม่อาจคาดการณ์ได้มากและสะท้อนถึงศักยภาพที่มองเห็นได้มากกว่ามูลค่าที่แท้จริง ระดับการเปิดเผยข้อมูลของ บริษัท อยู่ในระดับปานกลางและมักไม่มีอยู่จริง หุ้นที่ซื้อขายบน OTCQX ต้องการการเปิดเผยข้อมูลพื้นฐานของ บริษัท เป็นระยะ ๆ และถูกต้อง นักลงทุนที่ต้องการซื้อขายหุ้นเพนนีควรยึดติดกับตลาด OTCQX และใช้การวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงินเพื่อลดความเสี่ยง