บริษัท ขนาดเล็กที่ทำงานในภาคเอกชนมักต้องดำเนินการด้วยการติดตามกระแสเงินสดอย่างใกล้ชิดเนื่องจากมียอดคงค้างของลูกหนี้และเจ้าหนี้คงค้าง จำเป็นต้องมีเงินสดเพิ่มเพื่อสนับสนุนการเติบโตและนวัตกรรมผลิตภัณฑ์ใหม่ ๆ ควบคู่กับข้อเท็จจริงที่ว่าธุรกิจเอกชนขนาดเล็กมีปัญหาในอดีตที่มีการเข้าถึงทุนใหม่ช่วยเพิ่มโอกาสในการลงทุนของเอกชนใน บริษัท เหล่านี้

สำหรับวัตถุประสงค์ของบทความนี้ธุรกิจเอกชน (PHB) เป็น บริษัท ที่มีหุ้นไม่ใช่กิจการที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย PHB อาจเป็นของผู้ประกอบการผู้ก่อตั้งหรือสมาชิกในครอบครัวของตนและ / หรือหุ้นส่วนการลงทุนไม่กี่แห่ง เกือบตลอดเวลา

บริษัท ดังกล่าวอาจมีรูปแบบทางกฎหมายหลายรูปแบบรวมถึง บริษัท แต่เพียงผู้เดียวห้างหุ้นส่วนจำกัดหรือ บริษัท หรือ บริษัท ในเครือ S และอำนาจในการตัดสินใจมักอยู่กับกลุ่มบุคคลหรือกลุ่มเล็กที่มีส่วนได้เสียเป็นส่วนใหญ่ บริษัท

การลงทุนใน PHBs PHB อาจมีการลงทุนหลายรูปแบบทั้งสำหรับนักลงทุนรายเล็กที่ทำหน้าที่ของตนเองหรือสำหรับนักลงทุนที่เข้าถึง บริษัท ผ่าน บริษัท ร่วมทุน หลังจากเลือกเส้นทางการเข้าถึงของคุณแล้วยังคงมีทางเลือกมากมายสำหรับระดับการลงทุนของคุณ

ตัวอย่างเช่นคุณสามารถเลือกที่จะเป็นนักลงทุนที่ "แขนยาว" โดยไม่มีส่วนร่วมในการดำเนินงานหรือการตัดสินใจใน PHB; นี่เป็นเหมือนกับการเป็นเจ้าของหุ้นใน บริษัท ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์มาก ด้วยธุรกิจขนาดเล็กหรือครอบครัว แต่คุณอาจได้รับการว่าจ้างให้เป็นผู้บริหารของ บริษัท กล่าวคือการลงทุนของคุณอาจมาพร้อมกับงาน ด้วยการลงทุนที่มีขนาดใหญ่เมื่อเทียบกับการรวมกิจการทั้งหมดของ บริษัท คุณอาจต้องเข้าร่วมในฐานะสมาชิกของคณะกรรมการ บริษัท (เพื่อให้คำแนะนำเกี่ยวกับนโยบายและทิศทางของ บริษัท และเพื่อทบทวนประสิทธิภาพการบริหารจัดการ) กับครอบครัวที่เป็นเจ้าของ (ถ้าเป็นครอบครัวของคุณ) การพิจารณาเรื่องอื่น ๆ ที่เกี่ยวกับครอบครัวอาจกำหนดระดับการมีส่วนร่วมและอำนาจภายใน บริษัท ของคุณ

เงินลงทุนเท่าไหร่? หลังจากคำนึงถึงข้อควรพิจารณาข้างต้นแล้วตัดสินใจที่จะก้าวไปข้างหน้าคุณต้องตัดสินใจว่าคุณกำลังมองหาตำแหน่งที่เป็นชนกลุ่มน้อยหรือเป็นเจ้าของส่วนใหญ่และความรับผิดชอบและความเสี่ยงที่เกิดขึ้นพร้อมกับเป็นเจ้าของหลักถ้า เหมาะสม

เป้าหมายทางธุรกิจ เมื่อคุณประเมินเป้าหมายการลงทุนของคุณคุณจะต้องประเมินหมวดธุรกิจที่ผู้สมัครของคุณครอบครองและลักษณะความเสี่ยง / รางวัลของแต่ละคน มีประเภทธุรกิจหลายประเภท แต่บางส่วนก็ทับซ้อนกัน แต่ผู้ที่พิจารณาที่นี่เป็นตัวแทน:

• Startups: Startups มักจะมีความเสี่ยงสูงโดยไม่มีการบันทึกการจัดการหรือรูปแบบธุรกิจที่ได้รับการพิสูจน์แล้วตามที่สมาคมธุรกิจการฟักไข่แห่งชาติ (National Business Incubation Association) กล่าวว่าสี่ในห้าแห่งแรกเริ่มล้มเหลวในช่วงห้าปีแรก ในทางตรงกันข้ามการเริ่มต้นธุรกิจที่ไม่มีประวัติหรือรูปแบบธุรกิจที่ได้รับการพิสูจน์แล้วว่ามีการดำเนินงานในกระบวนทัศน์ใหม่ ๆ ทำให้เกิดเศรษฐีหลายคน Superstars เช่น Microsoft, Google, Amazon และ Apple เป็นตัวอย่างที่ดี

• การได้มาซึ่งหลักทรัพย์ในระดับที่สอง: ประเภทนี้รวมถึง บริษัท ที่ได้รับผลตอบแทนจากการระดมทุนครั้งแรก แต่ต้องใช้เงินทุนเพิ่มขึ้น บริษัท เหล่านี้มีสถิติผลการดำเนินงานและในขณะที่มักมีความเสี่ยงน้อยกว่าการเริ่มต้นลงทุนตราสารหนี้หรือตราสารทุนในการลงทุนอาจอยู่ในระดับรองลงมาจากการลงทุนเดิม
• การตอบสนอง: บริษัท ที่ต้องการการตอบสนองอยู่ในโหมดล้มเหลว ถ้ากระแสเงินสดและรูปแบบธุรกิจและปัจจัยพื้นฐานที่ดี แต่การตัดสินใจในการจัดการที่ไม่ดีอาจได้รับการแก้ไขและคุณเป็นนักลงทุนที่สามารถทำให้เกิดขึ้นได้ หากกระแสเงินสดและปัจจัยพื้นฐานไม่ดีโอกาสที่การฟื้นตัวจะมี จำกัด การตอบสนองที่ประสบความสำเร็จมีผลตอบแทนจากการลงทุนสูง
  
• โอกาสในการเติบโต: บริษัท ที่การเติบโตของธุรกิจกำลังขาดแคลนเงินทุนอาจเป็นเป้าหมายการลงทุนที่ดีหากปัจจัยพื้นฐานการติดตามผลและการจัดการที่อยู่อาศัยสามารถรองรับการเติบโตได้ ตลาดสำหรับการเจริญเติบโตต้องได้รับการประเมินเพื่อพิจารณาความเป็นไปได้ของแผนการเติบโตและศักยภาพ
• ล้มละลาย: บริษัท ที่ล้มละลายสามารถให้คุณค่าที่ดีในราคาที่ต่ำ ที่นี่คำถามคือ "ทำไม บริษัท ล้มละลาย?" หากตลาดที่ บริษัท ดำเนินการและปัจจัยพื้นฐานและกระแสเงินสดเป็นไปได้ดีสาเหตุก็คือการบริหารจัดการที่ไม่ดีการขาดการควบคุมค่าใช้จ่ายการเก็บรวบรวมข้อมูลการผลิตการผลิต ฯลฯ ซึ่งเป็นความเสี่ยงสูงที่ต้องใช้เงินลงทุนสูง . อาจเป็นประโยชน์หรือร้ายแรง

ข้อดีและข้อเสีย เราได้ศึกษาประเภทและประเภทของการลงทุนใน PHBs และตอนนี้สามารถตรวจสอบข้อดีและข้อเสียโดยรวมของการลงทุนในธุรกิจเอกชนที่มีต่อ บริษัท ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ได้

ข้อดีดังต่อไปนี้:

• การลงทุนใน PHB ช่วยให้คุณสามารถตั้งค่าการชำระเงินล่วงหน้าสำหรับการลงทุนของคุณ สามารถทำได้ภายใต้เงื่อนไขที่ต้องชำระคืนตามวันที่กำหนดและตามอัตราที่ตกลงกันไว้ นอกจากนี้ยังสามารถตั้งค่าเป็นตัวเลือกเพื่อออกหรือดำเนินการต่อในจำนวนวันที่มีตัวเลือก
• PHB มักมีขนาดเล็กพอสำหรับคุณในฐานะนักลงทุนเพื่อให้แขนและความคิดของคุณห่อหุ้มรอบธุรกิจและผู้บริหารคนไหน
• PHB ทำให้นักลงทุนมีโอกาสในช่วงต้นซึ่งสามารถสร้างผลตอบแทนที่ไม่ธรรมดา
• ข้อมูลแนวโน้มทางธุรกิจของค่าเฉลี่ย PHB สามารถเข้าถึงได้ง่ายและแยกแยะได้จากรายงานทางการเงินและงบการเงินของธนาคารที่ค่อนข้างง่าย
• ใน PHB คุณมีแนวโน้มที่จะเป็นผู้ลงทุนรายใหญ่และอาจส่งผลต่อการตัดสินใจในการดำเนินงาน
• ใน PHB มีการแข่งขันน้อยกว่าในการซื้อหุ้นมากกว่า บริษัท ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
• เมื่อลงทุนใน PHB คุณสามารถเจรจาอัตราผลตอบแทนที่คุณต้องลงทุนนอกเหนือจากผลการดำเนินงานของ บริษัท

ข้อเสีย ได้แก่ :

• การเปรียบเทียบข้อมูลประสิทธิภาพและมาตรฐานอุตสาหกรรมสำหรับ PHBs เป็นเรื่องยากมากขึ้น
• PHB ไม่ถือเป็นมาตรฐานการบัญชีการรายงานและความโปร่งใสที่จำเป็นสำหรับ บริษัท ที่มีการซื้อขายหลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์
• PHB อาจมี "ผู้ประกอบการผู้ก่อตั้ง" ซึ่งเป็นผู้ถือหางเสือซึ่งไม่จำเป็นต้องมีทักษะในการบริหารจัดการที่จำเป็นสำหรับขั้นตอนปัจจุบันของ บริษัท
• บริษัท เอกชนมักไม่สามารถเข้าถึงทุนที่จำเป็นได้ง่ายหรือราคาไม่แพง
• PHB อาจมีปัญหาเกี่ยวกับสมาชิกในครอบครัวเช่นการสืบทอดชดเชยและทิศทางของเจ้าของหลัก
• ในฐานะนักลงทุนรายย่อยที่ผ่านมาคุณอาจมีอิทธิพลน้อยกว่าคณะกรรมการเดิมหรือทีมผู้บริหาร
• หากไม่ได้มีการเตรียมการล่วงหน้าไว้อาจเป็นการยากที่จะหลุดออกจากการลงทุนของคุณ
• PHB อาจมีความเสี่ยงมากกว่า บริษัท ที่ดำเนินการสาธารณะเนื่องจากอาจมีทุนสำรองลดลง

บรรทัดล่าง เมื่อพิจารณาการลงทุนในธุรกิจเอกชนให้ทำการวิจัย บริษัท เป้าหมายของคุณอย่างรอบคอบรวมทั้งรายงานทางการเงินงบธนาคารช่องทางการตลาดการแข่งขันระดับทักษะการจัดการและประวัติการทำงานแนวโน้มด้านต้นทุนเป็นเปอร์เซ็นต์ ของรายได้ความสัมพันธ์หลักและเหตุผลที่ บริษัท ต้องการการลงทุนของคุณ

ถ้าทุกอย่างดูดีให้การลงทุนของคุณเล็กพอที่จะรักษาความหลากหลายของพอร์ตโฟลิโอของคุณ หากคุณเป็นนักลงทุนรายย่อยที่มีหรือไม่มีส่วนร่วมในคณะกรรมการหรือผู้บริหารให้รู้จักคนที่คุณลงทุนด้วยอย่างดีรวมทั้งการตรวจสอบประวัติและการพิจารณาคดีศาลแพ่งที่รอดำเนินการ / ในอดีตที่พวกเขามีส่วนเกี่ยวข้อง กำหนดระยะเวลาและอัตราผลตอบแทนของการลงทุนของคุณในทางโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากเป็น "การลงทุนเพียงอย่างเดียว" ถ้าคุณทำการบ้านคุณจะมีเงินลงทุนในธุรกิจเอกชน