ไม่มีใครชอบภาษี แต่การรายงานภาษีเป็นส่วนที่หลีกเลี่ยงไม่ได้และหลีกเลี่ยงไม่ได้ในการลงทุน การกำหนดต้นทุนของคุณสำหรับหุ้นคือการออกกำลังกายที่น่าผิดหวังเล็กน้อย แต่ค่อนข้างตรงไปตรงมา ต้นทุนของคุณคือราคาที่คุณจ่ายต่อหุ้นรวมถึงค่าคอมมิชชั่นการขายปรับสำหรับการดำเนินการขององค์กรเช่นการแยกหุ้นการควบรวมและการจ่ายเงินปันผล หากคุณเก็บประวัติที่ดีคณิตศาสตร์ไม่ยากเกินไป ถ้าคุณซื้อพันธบัตรภาพเป็นอย่างมากที่ซับซ้อน

- 12 ->

12 Shades of Grey
การกำหนดภาระภาษีในการถือครองพันธบัตรต้องใช้คำถามหลายชุด ข้อแรกคือ "วันที่ซื้อคืออะไร" เพราะเรื่องนี้จะเป็นตัวกำหนดว่ากำไรจะถือว่าเป็นกำไรระยะสั้นหรือระยะยาวกำไรระยะสั้นจะถูกหักภาษีในอัตราที่สูงกว่ากำไรระยะยาว

วันที่ซื้อมีความสำคัญเนื่องจากในระยะยาวกำไรจะมีกฎแตกต่างกันในการพิจารณาความรับผิดทางภาษีตามวันที่ซื้อผู้ถือหุ้นกู้ที่ซื้อสินค้าหลังจากวันที่ 1 มกราคม 2014 จะมีเวลาที่ง่ายที่สุดในการพิจารณาความรับผิดทางภาษีของพวกเขาเนื่องจากกฎหมายที่ประกาศใช้ บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์จะส่งสำเนาแบบฟอร์ม 1099-B ซึ่งจะรวมถึงเกณฑ์ต้นทุนในการซื้อวันที่ การซื้อราคาขายและวันที่ขาย

งานต่อไปคือการกำหนดว่าพันธบัตรนั้น "ต้องเสียภาษีหรือได้รับการยกเว้นภาษีหรือไม่?" เป็นเรื่องสำคัญเนื่องจากในขณะที่ดอกเบี้ย ที่ได้จากการได้รับการยกเว้นภาษีไม่ต้องเสียภาษี ไอออนกำไรจากเงินทุนใด ๆ อยู่ภายใต้ภาษีเงินได้ของรัฐบาลกลาง

สำหรับพันธบัตรที่ซื้อระหว่างปี 1993 ถึง 2013 กระบวนการนี้มีความซับซ้อนมากยิ่งขึ้น หลังจากตอบคำถามสองข้อแรกนักลงทุนยังจำเป็นต้องตรวจสอบว่าพันธบัตรถูกซื้อที่มีส่วนลดสำหรับพรีเมี่ยมหรือที่ตราไว้หุ้นละ กริดด้านล่างให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับภาระภาษีที่เกิดขึ้นสำหรับสถานะที่เกี่ยวข้อง

พันธบัตรที่ต้องเสียภาษี

ตราสารหนี้ที่ต้องเสียภาษี	ต้นทุนพื้นฐานหากถือจนครบกำหนด	ต้นทุนพื้นฐานถ้าขายก่อนครบกำหนด
ซื้อที่ตราไว้หุ้นละ	ราคาซื้อที่ระบุไว้ใน ยืนยันการค้าของคุณ	ราคาซื้อที่ระบุไว้ในการยืนยันการค้าของคุณ หากขายก่อนครบกำหนดในราคาที่สูงกว่าราคาซื้อความแตกต่างระหว่างราคาซื้อกับราคาขายถือว่าเป็นการเพิ่มทุน
ซื้อที่ระดับพรีเมียม	ราคาซื้อเดิมระบุไว้ในเอกสารยืนยันการค้าของคุณโดยสมมติว่าคุณไม่ได้เลือกตัดจำหน่ายค่าพรีเมียมตลอดอายุการใช้งานของพันธบัตร	ราคาซื้อเดิมอยู่ในใบยืนยันการค้าของคุณโดยสมมติว่าคุณไม่ได้เลือกตัดจำหน่ายค่าพรีเมียมตลอดอายุการใช้งานของพันธบัตร
ซื้อในราคาส่วนลด	ราคาซื้อเดิมที่ระบุในใบยืนยันการค้าของคุณ ส่วนต่างระหว่างราคาซื้อกับราคาที่ตราไว้ (ซึ่งจะจ่ายในวันครบกำหนด) ถือเป็นดอกเบี้ย	ราคาซื้อที่ระบุไว้ในการยืนยันการค้าของคุณ หากขายก่อนครบกำหนดในราคาที่สูงกว่าราคาซื้อความแตกต่างระหว่างราคาซื้อกับราคาขายถือว่าเป็นการเพิ่มทุน

พันธบัตรที่ได้รับการยกเว้นภาษี
ชื่อ "tax-exempt" เป็นบิตที่ทำให้เข้าใจผิด แม้ว่ารายได้ที่เกิดจากพันธบัตรประเภทนี้จะได้รับการยกเว้นจากภาษีบางประเภท แต่ก็ยังคงมีนัยที่เป็นไปได้ทางภาษีที่เกี่ยวข้องกับการซื้อและขายพันธบัตรที่ได้รับยกเว้นภาษี แผนภูมิด้านล่างแสดงภาพรวมทั่วไปเกี่ยวกับความหมายเหล่านั้น ก่อนที่จะซื้อพันธบัตรที่ได้รับการยกเว้นภาษีคุณจะต้องพิจารณาถึงความหมายเหล่านี้เช่นเดียวกับการกำหนดว่าภาษีรัฐภาษีของรัฐบาลกลางหรือท้องถิ่นจะกำหนดรายได้ใด ๆ ที่พันธบัตรดังกล่าวก่อให้เกิด

พันธบัตรที่ได้รับยกเว้นภาษี	ต้นทุนพื้นฐานถ้าถือครองจนกว่าจะครบกำหนด	ต้นทุนพื้นฐานถ้าขายก่อนครบกำหนด
ซื้อที่ระดับ	ราคาซื้อเดิมที่แสดงอยู่ในใบยืนยันการค้าของคุณ	ราคาซื้อที่ระบุไว้ในการยืนยันการค้าของคุณ
ซื้อที่ระดับพรีเมียม	ราคาซื้อเดิมอยู่ในใบยืนยันการค้าของคุณ กฎการเสียภาษีถือว่าเป็นค่าตัดจำหน่ายของค่าเบี้ยประกันภัยตลอดอายุของพันธบัตรซึ่งอาจเป็นตัวเลขที่เป็นลบในส่วนที่เกี่ยวกับภาระภาษีเงินได้ของรัฐเนื่องจากหมายความว่าคุณจะต้องเสียภาษีรายได้จากดอกเบี้ยมากกว่าที่คุณได้รับ ยิ่งคุณจ่ายเบี้ยประกันภัยเท่าไหร่คุณก็ยิ่งต้องเสียภาษีมากเท่านั้น ตามที่ระบุไว้ก่อนหน้านี้เมื่อมีการออกพันธบัตรด้วยส่วนลดส่วนแบ่งรายได้ตามสัดส่วนส่วนลดจะต้องรายงานเป็นรายได้ในแต่ละปีจนกว่าพันธบัตรจะครบกำหนด เมื่อซื้อพันธบัตรในราคาพิเศษส่วนแบ่งรายได้เบี้ยประกันภัยจะถูกหักลดหย่อนภาษีได้ในแต่ละปี ตัวอย่างเช่นถ้าซื้อ 100 พันธบัตรสำหรับค่าใช้จ่ายรวม 118,200 เหรียญและจัดขึ้นเป็นเวลา 18 ปี (จนกว่าจะถึงกำหนด) จะสามารถหักรายจ่าย $ 1,000 ต่อปีได้ โปรดทราบว่าไม่จำเป็นต้องตัดจำหน่ายส่วนเกินใด ๆ ในปีที่ซื้อพันธบัตร การหักเงินสามารถเริ่มต้นได้ในปีภาษีใด ๆ โปรดทราบว่ามีภาวะแทรกซ้อนเพิ่มเติมหลายอย่างที่ต้องพิจารณา หากคุณเลือกที่จะหักเบี้ยประกันภัยสำหรับพันธบัตรเดี่ยวการตัดจำหน่ายของพรีเมี่ยมสำหรับพันธบัตรที่คล้ายกันอื่น ๆ ทั้งหมดจะต้องเกิดขึ้นในช่วงเวลาเดียวกัน นอกจากนี้ต้นทุนของพันธบัตรจะต้องลดลงด้วยจำนวนที่เท่ากัน หรือหากไม่มีการหักเบี้ยประกันการสูญเสียเงินทุนสามารถเรียกร้องได้เมื่อพันธบัตรถูกไถ่ถอนเมื่อครบกำหนดหรือขายเพื่อขายขาดทุน	ในการพิจารณาต้นทุนคุณต้องกำหนดอัตราผลตอบแทนพันธบัตรก่อนครบกำหนด หากคุณได้รับการยืนยันทางการค้าจากเมื่อทำการซื้อครั้งแรกจะมีข้อมูลดังกล่าวปรากฏ ขั้นตอนต่อไปคือการกำหนดระยะเวลาคงค้างซึ่งเริ่มต้นเมื่อซื้อพันธบัตรและสิ้นสุดเมื่อครบกำหนดระยะเวลาแต่ละช่วงเวลาต้องไม่เกินสิบสองเดือน ต่อไปนี้จะต้องคำนวณจำนวนเบี้ยประกันภัยที่ต้องตัดจำหน่ายเป็นระยะเวลาหนึ่ง โดยการคูณราคาซื้อที่ปรับปรุงแล้วในช่วงเริ่มต้นของระยะเวลาคงค้างกับอัตราผลตอบแทนที่ครบกำหนดและจากนั้นหักจำนวนเงินที่ได้รับจากดอกเบี้ยที่ระบุในงวด โปรดทราบว่าราคาซื้อที่ปรับปรุงแล้วในช่วงต้นของงวดบัญชีแรกจะเป็นไปตามราคาทุน หลังจากการคำนวณค่าตัดจำหน่ายเริ่มต้นต้นทุนจะลดลงตามจำนวนเงินค่าเบี้ยประกันภัยที่ตัดมาก่อนหน้านี้ หากต้องการดูตัวอย่างการคำนวณนี้โปรดดูที่พันธบัตรพิเศษ: ปัญหาและโอกาส
ซื้อที่ราคาลดแล้ว	ราคาพื้นฐานคือราคาซื้อตามที่ระบุไว้ในการยืนยันการค้าของคุณ ส่วนต่างระหว่างราคาซื้อกับราคาที่ตราไว้ (ซึ่งจะจ่ายในวันครบกำหนด) ถือเป็นดอกเบี้ย	ราคาพื้นฐานคือราคาซื้อตามที่ระบุไว้ในการยืนยันการค้าของคุณ หากขายก่อนครบกำหนดในราคาที่สูงกว่าราคาซื้อความแตกต่างระหว่างราคาซื้อกับราคาขายถือว่าเป็นการเพิ่มทุน

ตัวอย่างที่เพิ่มขึ้นทั้งหมดขึ้นอยู่กับสมมติฐานว่าคุณได้ซื้อพื้นที่ถือครองของคุณในรายการเดียวและขายพื้นที่ทั้งหมดในภายหลังในการทำรายการเดียว หากซื้อสินค้าหลายรายการคุณจะต้องติดตามสินค้าจำนวนมากที่คุณขายเพื่อกำหนดราคาซื้อและผลกำไรหรือขาดทุนที่เกิดขึ้น จากมุมมองการบันทึกย่อทางเลือกที่ง่ายที่สุดคือการทำการซื้อของคุณในการทำรายการเดียว จากมุมมองด้านราคาการซื้อที่ราคาพาร์เป็นทางเลือกที่ง่ายที่สุด
เก่ากว่าแม้จะหนัก

พันธบัตรที่ซื้อมาก่อนปีพ. ศ. 2536 อาจขึ้นอยู่กับกฎระเบียบต่างๆ กฎหมายภาษีมีการเปลี่ยนแปลงหลายครั้งในช่วงหลายปีดังนั้นอาจต้องมีการขุดเจาะเล็กน้อยเพื่อกำหนดวิธีการที่เหมาะสมในการกำหนดต้นทุนและความรับผิดทางภาษี
บรรทัดล่าง

เห็นได้ชัดว่าการพิจารณาภาระภาษีเกี่ยวกับพันธบัตรอาจเป็นความท้าทายที่สำคัญ ในอนาคต บริษัท นายหน้าจะให้ข้อมูลทั้งหมดที่คุณจำเป็นต้องทำการคำนวณที่เหมาะสม การบันทึกข้อมูลที่ดีถือเป็นสิ่งสำคัญดังนั้นจึงเป็นเรื่องสำคัญที่จะต้องบันทึกการยืนยันการค้าของคุณและจัดให้มีการจัดระเบียบไว้ ถ้าทุกอย่างดูเหมือนยุ่งยากมากเกินไปหรือคณิตศาสตร์เป็นบิตที่เกี่ยวข้องเกินไปสำหรับรสนิยมของคุณคุณก็จ้างนักบัญชีเพื่อช่วยให้คุณออก