แผนบำนาญที่กำหนดไว้ - ประโยชน์ (DB) เป็นรากฐานที่สำคัญของการได้รับประโยชน์จากการเกษียณอายุของนายจ้างเป็นเวลาหลายปี อย่างไรก็ตามเมื่อเร็ว ๆ นี้ปัญหาเกี่ยวกับความสามารถในการชำระหนี้ทางการเงินได้ทำให้ข้อดีเหล่านี้ได้รับการพิจารณาแล้ว

แผนดีบีแล้วมีความซับซ้อนและไม่โปร่งใสสำหรับผู้เข้าร่วมหลายรายดังนั้นในบทความนี้เราจะเสนอแนวคิดเฉพาะสำหรับการประเมินสุขภาพทางการเงินของแผนของคุณ น่าประหลาดใจที่คุณสามารถใช้แนวคิดเหล่านี้ได้อย่างรวดเร็วและง่ายดาย

ดู: การวิเคราะห์ความเสี่ยงด้านบำเหน็จบำนาญ

บทคัดย่อประวัติย่อ จนกระทั่งถึงยุค 401 (k) ในทศวรรษที่ 1980 แผนการให้ประโยชน์ที่กำหนดไว้คือยานพาหนะหลักที่นายจ้างของสหรัฐฯให้ไว้ ผลประโยชน์เมื่อเกษียณอายุแก่พนักงาน ตามแผน PBGC แผนผังจำนวนมากที่สุดในช่วงปลายทศวรรษ 1980 ที่มากกว่า 112,000 ราย

อย่างไรก็ตามในช่วงปีพ. ศ. 2503 แผนธุรกิจขนาดใหญ่หลายโครงการก็ทรุดลงทำให้หลายพันคนต้องเสียชีวิตโดยไม่ได้รับบำเหน็จ เมื่อ Studebaker Corporation ปิดโรงงานผลิตรถยนต์ในปีพ. ศ. 2506 จำนวน 7,000 คนสูญเสียผลประโยชน์เกษียณอายุเกือบทั้งหมด หลังจากการวิเคราะห์อย่างละเอียดแล้วสภาคองเกรสได้มีการออกพระราชบัญญัติการรักษาความปลอดภัยสำหรับการเกษียณอายุของพนักงานของปีพ. ศ. 2517 (ERISA) โดยมีเป้าหมายหลักในการปกป้องสิทธิแรงงานในแผนประกันสุขภาพของรัฐบาล การกระทำเช่นนี้ทำให้ PBGC เป็นหน่วยงานอิสระของรัฐบาลสหพันธรัฐอังกฤษเพื่อประกันผลประโยชน์ของโครงการ DB ในภาคเอกชน

ในช่วงทศวรรษที่ 1990 เมื่อแผน 401 (k) กลายเป็นที่โดดเด่นโครงการผลประโยชน์ที่กำหนดไว้หลายพันแผนหายไปและโครงการอื่น ๆ อีกหลายแห่งถูก "แช่แข็ง" ซึ่งหมายความว่าพวกเขายังคงครอบคลุมเฉพาะผู้เข้าร่วมที่มีอยู่เท่านั้น อย่างไรก็ตาม DB ยังคงมีหนี้สินที่สำคัญในการจ่ายผลประโยชน์ในอนาคตพร้อมกับสินทรัพย์ที่กว้างใหญ่ เมื่อถึงไตรมาสที่สี่ของปี 2011 สถาบันการลงทุนของ บริษัท รายงานว่าแผนบำนาญของรัฐบาลกลางรัฐและรัฐบาลท้องถิ่นมีมูลค่า $ 4 สินทรัพย์ 5 ล้านล้านบาทและแผนธุรกิจเอกชนมีมูลค่า $ 2 4 พันล้าน เงินสำรองประจำปีที่อยู่นอกบัญชีการเกษียณอายุคิดเป็นอีก 1 เหรียญ 6 ล้านล้าน

หากคุณกำลังใช้แผนบำเหน็จบำนาญที่กำหนดไว้สำหรับสวัสดิการด้านการเงินเพื่อการเกษียณอายุคุณควรตระหนักถึงข่าวร้ายและข่าวดีบางเรื่อง

คนเลว

โดยรวมแล้วแผนบำนาญของ DB ในสหพันธรัฐจะไม่อยู่ในรูปแบบการเงินที่ดีและบางแผนงานเหล่านี้จะไม่สามารถบรรลุผลประโยชน์ที่ได้รับตามสัญญากับคนงานที่เกษียณอายุได้ หน่วยงานที่ให้การรับรองผลประโยชน์ในแผนธุรกิจเอกชนส่วนใหญ่คือ Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) ไม่มีรูปร่างทางการเงินที่ดี สำหรับปีงบประมาณ 2554 PBGC ได้เพิ่มการขาดดุลประจำปีเป็น 26 พันล้านดอลลาร์จาก 23 พันล้านดอลลาร์ในปีพ. ศ. 2553 ซึ่งเป็นตัวเลขที่ขาดดุลมากที่สุดในประวัติศาสตร์ของ บริษัท ในรอบ 37 ปี ดี

ด้านสว่างถ้าปัญหาเกิดขึ้นในแผนที่สัญญาว่าคุณจะมีประโยชน์ตอนนี้คุณมีความสามารถมากขึ้นกว่าในอดีตเพื่อเรียนรู้ความจริงและวางแผนหาข้อบกพร่องใด ๆนอกจากนี้หากคุณเข้าร่วมในแผนธุรกิจเอกชนที่เสนอโดย บริษัท บทบัญญัติแห่งพระราชบัญญัติคุ้มครองเงินบำนาญของปีพ. ศ. 2549 (PPA) ควรเพิ่มโอกาสในการได้รับเงินบำนาญเต็มรูปแบบที่สัญญาไว้โดยการขอเงินสนับสนุนเพิ่มเติมจาก บริษัท ที่ให้การสนับสนุนแผนดังกล่าว ประเภทของแผนและสัญญาของพวกเขา

ในสหรัฐอเมริกามีแผนธุรกิจหลัก 4 ประเภทอยู่: รัฐบาลกลางวางแผน

- แผนการเหล่านี้ครอบคลุมพนักงานราชการพนักงานทางทหารที่ปลดเกษียณและพนักงานรถไฟบางส่วนที่เกษียณอายุ . ข้อดีที่ได้รับสัญญาดังกล่าวได้รับการสนับสนุนโดยการระดมทุนที่มีความมั่นคง (หนี้ส่วนใหญ่ของสหรัฐฯ) และอำนาจการเก็บภาษีของรัฐบาลยูเอสเอ เนื่องจากนี่ถือว่าเป็นแผนบริการฐานข้อมูลที่ปลอดภัยที่สุดในสหพันธรัฐสหรัฐฯพวกเขาจะไม่พูดถึงในบทความนี้อีก แผนการของรัฐบาลกลางและรัฐ

• - แผนการเหล่านี้ครอบคลุมถึงพนักงานของรัฐและท้องถิ่นครูตำรวจเจ้าหน้าที่ดับเพลิงและพนักงานสุขาภิบาล กลุ่มการค้าที่ใหญ่ที่สุดของแผนเหล่านี้การประชุมแห่งชาติเกี่ยวกับระบบการเกษียณอายุของพนักงานสาธารณะ (NCPERS) รวมถึง 500 กองทุนสาธารณะที่มีผู้เข้าร่วมมากกว่า 14 ล้านคน แผนการจัดทำแบบเหมาเดี่ยวส่วนตัว
• แผนบริการเอกชนส่วนใหญ่ที่นำเสนอโดย บริษัท ต่างๆอยู่ในกลุ่มนี้โดยมีประมาณ 26,000 ยูเอสเอสแผนงานครอบคลุมมากกว่า 30 ล้านคนตาม PBGC การสนับสนุนด้านการรักษาความปลอดภัยสามชั้นจะเป็นประโยชน์ต่อแผนการเหล่านี้: สินทรัพย์หมุนเวียนและผลการลงทุน
• การบริจาคที่นายจ้างต้องทำเพื่อรักษาแผนไว้โดยได้รับการสนับสนุน การค้ำประกันจาก PBGC ในกรณีที่แผนการเหล่านี้ไม่สามารถตอบสนองได้ ภาระผูกพัน
  1. แผน multiemployer ส่วนตัว
  2. - แผนเหล่านี้จะมีการเจรจาโดยสหภาพแรงงานในนามของคนงานที่ บริษัท หลายแห่ง ตามที่ PBGC ระบุว่ามีจำนวนลดลงอย่างต่อเนื่องและในปีพ. ศ. 2553 ประมาณ 1, 460 รายคิดเป็นประมาณ 10 ล้านคน ขณะที่ในปี 2551 ตำแหน่งสุทธิของโปรแกรม multiemployer ลดลง 396 ล้านดอลลาร์โดยการเพิ่มการขาดดุลของโครงการไปเป็น 869 ล้านเหรียญ พวกเขามีการสนับสนุนสามขาแบบเดียวกับแผนนายจ้างเอกชนรายเดียวยกเว้นการบริจาคจากนายจ้างมากกว่าหนึ่งคน
  3. สิทธิข้อมูลพื้นฐาน
• สถานที่ที่ดีที่สุดในการเริ่มต้นตรวจสอบสุขภาพของแผนคือข้อมูลพื้นฐานที่แผนจะต้องระบุ U. S. Department of Labor ให้คำแนะนำออนไลน์ฟรี

สิ่งที่คุณควรทราบเกี่ยวกับแผนการเกษียณอายุ ของคุณ ข้อมูลที่สำคัญที่สุดอยู่ในตารางที่ 5 และ 6 อธิบายข้อมูลสำคัญที่ผู้ดูแลระบบวางแผนต้องจัดทำโดยอัตโนมัติ (ตารางที่ 5) และเมื่อได้รับการร้องขอเป็นลายลักษณ์อักษร (ตารางที่ 6) เอกสารเช่นคำอธิบายแผนการสรุป (SPD), รายงานประจำปีสรุป (SAR) และคำชี้แจงเกี่ยวกับประโยชน์ส่วนบุคคลอธิบายเรื่องต่างๆเช่นเวลาและผลประโยชน์ที่ได้รับจะเป็นอย่างไรและเมื่อคุณมีสิทธิ์ได้รับการจ่ายเงิน เพื่อประโยชน์ในการประเมินสุขภาพแผนของคุณเอกสารที่สำคัญที่สุดคือรายงานประจำปี (แบบฟอร์ม 5500) ERISA ต้องการให้เอกสารนี้ยื่นโดยแผนส่วนตัวทั้งหมดภายในเจ็ดเดือนหลังจากสิ้นปีแผนและจะต้องจัดให้แก่ผู้เข้าอบรมภายใน 30 วันนับจากวันที่ผู้เข้าร่วมยื่นคำร้องขอเป็นลายลักษณ์อักษร

การทำความเข้าใจเกี่ยวกับเงินทุนสนับสนุนแผนของคุณ โครงการผลประโยชน์ที่กำหนดไว้ได้รับการพิจารณาว่าได้รับการสนับสนุนอย่างเพียงพอหากสินทรัพย์มีมูลค่าเท่ากับหรือเกินกว่ามูลค่าส่วนลดของหนี้สินในอนาคต สินทรัพย์ส่วนใหญ่สามารถประเมินได้อย่างถูกต้อง แต่การประเมินมูลค่าหนี้สินมีความซับซ้อนมากขึ้น นักคณิตศาสตร์ประกันภัยผู้ทรงคุณวุฒิจะต้องประเมินจำนวนผู้เข้าร่วมโครงการที่จะได้รับผลประโยชน์และระยะเวลาที่ผู้เข้าร่วมเหล่านี้จะได้รับ แต่บางทีตัวแปรที่สำคัญที่สุดในการกำหนดหนี้สินของแผนคือต้นทุนหรือ "อัตราคิดลด" ก่อนปี 2547 แผนดีบีเอสต้องใช้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 30 ปีที่ U. S. PPA ชี้แจงว่าอัตราการลดทั้งระยะสั้นและระยะยาวต้องมีการผสมผสานโดยพิจารณาจากระยะเวลาที่กำหนดของกลุ่มผู้เข้าร่วมโครงการ ในเส้นอัตราผลตอบแทนปกติอัตราระยะยาวสูงกว่าระยะสั้นและอัตราคิดลดที่ลดลงตามแผนจะช่วยให้หนี้สินในอนาคตสูงขึ้น ดังนั้นความต้องการของ PPA ในการใช้อัตราดอกเบี้ยระยะสั้นเพื่อลดหนี้สินระยะสั้นอาจส่งผลให้หนี้สินที่รายงานเพิ่มขึ้นสำหรับแผนการบางอย่าง ซึ่งในทางกลับกันอาจทำให้แผนการเหล่านี้ขาดเงินทุนเพียงพอ (อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับเส้นอัตราผลตอบแทนและการใช้งานของพวกเขาดู

Bond Basics Tutorial .)

DB "อัตราส่วนการระดมทุน" วัดสินทรัพย์หารด้วยหนี้สิน ที่จุดสูงสุดของตลาดหุ้นในตลาดหุ้นปี 2543 แผนการทำธุรกิจนายจ้างรายเดียวทั้งหมดของ PBGC มีสัดส่วนการระดมทุนรวม 144% รวมสินทรัพย์ของพวกเขาเกินหนี้สินของพวกเขาโดย $ 565,000,000,000 อย่างไรก็ตามแผนเหล่านี้ได้รับผลกระทบอย่างหนักจากตลาดหมีในช่วงปีพ. ศ. 2543-2545 และอัตราส่วนเงินทุนรวมของพวกเขาลดลงเป็น 81% ในปี 2552 ซึ่งเป็นตัวเลขที่สะสมอยู่ที่ 352 พันล้านดอลลาร์ในปีพศ. สำหรับแผนประกันสุขภาพของผู้ประกันตนทั้งหมด PBGC รายงานว่าในปีพ. ศ. 2552 มีอัตราส่วนการระดมทุนเพียง 48% ซึ่งคิดเป็นมูลค่า 354 พันล้านเหรียญ ดังนั้นการประมาณการแบบอนุรักษ์นิยมจึงเป็นไปได้ว่าแผนทั้งหมดที่ได้รับการสนับสนุนจาก PBGC ปัจจุบันมีหนี้สินมากกว่า 400 พันล้านเหรียญ แผนงานของคุณมีส่วนช่วย?

ภายใต้ PPA แผน DB เอกชนที่มีการจัดหาเงินทุนต่ำมากต้องเป็นไปตามข้อกำหนดพิเศษสำหรับการระดมทุนที่รวดเร็วขึ้นและการเปิดเผย shortfalls ไปยัง PBGC ในปีพ. ศ. 2554 แผนธุรกิจเอกชนทั้งหมดได้ดำเนินการจัดหาเงินทุนเต็มจำนวน (100%) โดยตัดทอนยอดขาดหายไปในระยะเวลา 7 ปีและมีการจ่ายเงินเพิ่มตามโครงการ ความต้องการนี้เป็นสิ่งที่ยากที่สุดสำหรับ บริษัท ที่ติดอันดับเงินสดไม่ได้ประโยชน์ซึ่งมีแผนการจัดหาทุนอยู่ภายใต้การสนับสนุนแล้ว ภาวะตกต่ำอย่างมีนัยสำคัญใด ๆ ในตลาดหุ้นอาจนำไปสู่แผนล้มเหลวมากยิ่งขึ้น ดังนั้นข้อมูลที่สำคัญที่คุณต้องการทราบเกี่ยวกับแผนของคุณคือ:

อัตราส่วนการระดมทุนในปัจจุบัน

แผนการสปอนเซอร์ในการสร้างการขาดแคลนใด ๆ ในอัตราส่วนนี้และการบริจาคเพิ่มเติม ส่วนของสินทรัพย์ตามแผนที่สัมผัส ความผันผวนของตลาดหุ้นหากแผนของคุณได้รับการสนับสนุนอย่างมีนัยสำคัญคุณควรประเมินว่า บริษัท ของคุณมีฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่งเพียงพอที่จะมีส่วนร่วมเพิ่มเติมที่ PPA จะนำมาให้ถึง 100%หากแผนของคุณได้รับการสนับสนุนอย่างมีนัยสำคัญ บริษัท ของคุณไม่แข็งแรงทางการเงินและตลาดหุ้นลดลงการหยุดพักครั้งต่อไปของคุณอาจขึ้นอยู่กับ PBGC ในฐานะผู้ค้ำประกันผลประโยชน์ของคุณ

• รัฐของ PBGC
• "PBGC รับผิดชอบเงินบำนาญของ 1 3 ล้านคนอเมริกัน แต่ปัจจุบันเราไม่มีทรัพยากรที่จะรักษาความผูกพันในอนาคตทั้งหมดของเรา" ในเดือนกุมภาพันธ์ปี 2003 กรรมการ Charles E. F. Millard ผู้บริหารของ PBGC ได้แถลงการณ์อย่างตรงไปตรงมาในการแนะนำการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในรูปแบบที่หน่วยงานของเขาได้ลงทุนในสินทรัพย์มูลค่า 55 พันล้านเหรียญ หากคุณเป็นรัฐที่อ่อนแอคุณอาจคิดว่า Director Millard กำลังประกาศแผนลดความเสี่ยงจากการผันผวนของสินทรัพย์ PBGC ต่อความผันผวนของตลาดการเงิน มิลลาร์ดแนะนำกลยุทธ์ที่มุ่งเป้าไปที่การเดิมพันที่มีขนาดใหญ่กว่าในตลาดหุ้นและ "การลงทุนทางเลือก" (โดยเฉพาะกองทุนป้องกันความเสี่ยงและสินค้าโภคภัณฑ์) กลยุทธ์ใหม่นี้จะช่วยเพิ่มการจัดสรร PBGC ให้แก่ชั้นเรียนเหล่านี้จาก 28% ในปี 2550 เป็น 45% ในหุ้นและ 10% ในทางเลือก (55%) ในช่วงเวลาดังกล่าว ด้วยสินทรัพย์ของ PBGC ที่มีสินทรัพย์เสี่ยงมากเป็นสองเท่าผู้ที่ต้องพึ่งพาการป้องกัน PBGC ในการรักษาความปลอดภัยในการเกษียณอายุควรหวังว่าจะมีผลงานที่ดีในอนาคต
• ไม่ค่อย PBGC ให้ประโยชน์สำหรับประมาณ 3, 800 DB แผนว่ามันได้ยึดมากกว่า ดังนั้นจึงทำหน้าที่เหมือนแผน DB ใหญ่ตัวเอง เมื่อสิ้นปีงบประมาณ 2554 อัตราส่วนการระดมทุนของ PBGC เองอยู่ที่ 77% 2% ซึ่งหมายถึงหนี้สินของ บริษัท มากกว่าหนี้มีอยู่ประมาณ 20 พันล้านดอลลาร์ เพื่อเติมเต็มความขาดแคลนนี้แม้ในกรณีที่ดีที่สุดผู้เข้าร่วมควรรู้ว่า PBGC ไม่ได้ปกป้องประโยชน์ทั้งหมดของแผนล้มเหลวของ DB สำหรับปี 2011 จำนวนเงินสูงสุดที่เอเจนซี่รับประกันในแผนงานของนายจ้างคนเดียวคือเงินปีเดียวตลอดอายุการใช้งานเพียง $ 4, 500 ต่อเดือน ($ 54,000 ต่อปี) โดยเริ่มตั้งแต่อายุ 65 ปีผลประโยชน์สูงสุดที่จ่ายผ่านสองชีวิตหรือก่อนอายุ 65 ปีจะลดลง ในแผน multiemployer สูงสุดคือ $ 35 75 ต่อเดือนคูณด้วยจำนวนปีที่ให้เครดิต ($ 35 75 x 30 ปี = $ 1, 072 ต่อเดือน)

PBGC เห็นได้ชัดว่าเสี่ยงต่อภาวะถดถอยรุนแรงในระบบเศรษฐกิจของสหรัฐฯซึ่งอาจก่อให้เกิดแผนธุรกิจเอกชนจำนวนมากที่จะล้มเหลว PBGC ยังเสี่ยงต่อปัญหาโครงสร้างในอุตสาหกรรมเฉพาะที่มีประวัติความล้มเหลวและอัตราส่วนแผนการใช้เงินทุนต่ำ ในอดีตอุตสาหกรรมสองประเภทคือการขนส่งทางอากาศและโลหะปฐมภูมิได้คิดเป็น 75% ของการเรียกร้องของนายจ้างเดียวของ PBGC อุตสาหกรรมยานยนต์อาจเป็นส้นเท้า Achilles ใหญ่ต่อไป

คุณสามารถเข้าถึงข้อมูลสรุปเกี่ยวกับจำนวนแผนงานและแรงงานที่ PBGC ปกป้องในรัฐของคุณได้จากเว็บไซต์ PBGC การตรวจสอบการรับประกันของรัฐ / โครงการท้องถิ่น

ในแผนรัฐของรัฐที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐ / ท้องถิ่นไม่มีผู้ค้ำประกันแบบเดียวกันเช่น PBGC ยืนอยู่ข้างหลังสัญญาว่าจะจ่ายผลประโยชน์ หากเมืองหรือมณฑลล้มละลายและไม่สามารถจ่ายผลประโยชน์เงินบำนาญผู้เข้าร่วมประชุมต้องมองหารัฐธรรมนูญเพื่อบรรเทาทุกข์ ที่นี่พวกเขาจะหาวกวนของกฎหมาย

ในบางรัฐกฎหมายเป็นที่ชื่นชอบอย่างชัดเจนสำหรับผู้รับบำนาญโดยระบุว่า "การเป็นสมาชิกในระบบการเกษียณอายุของพนักงานของรัฐหรือเขตการปกครองทางการเมืองต้องเป็นความสัมพันธ์ตามสัญญาผลประโยชน์ที่ได้รับจากระบบเหล่านี้จะไม่ลดลงหรือลดลง "ภาษานี้กำหนดให้รัฐต้องใช้อำนาจในการเก็บภาษีเพื่อให้ได้รับผลประโยชน์เงินบํานาญหากจำเป็นยิ่งไปกว่านั้นรัฐที่ถือสิทธิบำเหน็จบำนาญเป็นเงินบำเหน็จ ในระหว่างรัฐที่ไม่มีการคุ้มครองตามรัฐธรรมนูญหรือตามกฎหมาย แต่มีประวัติที่เข้มแข็งของกฎหมายกรณีปกป้องเงินบำนาญสาธารณะ NCPERS ให้สรุปที่มีประโยชน์ของบทบัญญัติใน 50 รัฐ

บทสรุป

โดย ทำบ้านเล็ก ๆ น้อย ๆ คุณสามารถตัดสินใจได้ว่า "ฟาร์มปศุสัตว์เกษียณ" ของคุณที่คุณต้องการจะวางเดิมพันในแผนสัญญาของ DB ถ้าคุณทำงานให้กับ บริษัท ที่แข็งแกร่งและเติบโตในอุตสาหกรรมที่มีสุขภาพดีและแผนของคุณใกล้หรือสูงกว่าอัตราส่วนการระดมทุน 100% ไม่ต้องกังวลมากเกินไปหากนายจ้างของคุณกำลังตกอยู่ในอันตรายจากการถูกทำลายคุณอาจถูกบังคับให้พัง PBGC สำหรับแผนการส่วนตัวหรือการค้ำประกันของรัฐสำหรับแผนของรัฐ / ท้องถิ่นในทั้งสองกรณีจะจ่ายให้ทราบ สถานะของโปรแกรมเหล่านี้ก่อนที่คุณจะถึงเกษียณดังนั้นคุณสามารถวางแผนรายได้ที่จะไม่ถูกรบกวนโดยการชะลอตัวหรือความผิดหวังใด ๆ