a:

ก่อนที่เราจะตอบคำถามของคุณขั้นแรกเราจะต้องกำหนดข้อผิดพลาดในการติดตามและความเสี่ยงจากการโพสต์ ข้อผิดพลาดในการติดตามหมายถึงจำนวนเงินที่ผลตอบแทนของพอร์ตหุ้นหรือกองทุนมีความแตกต่างจากเกณฑ์มาตรฐานที่กำหนด อย่างที่คุณคาดหวังกองทุนที่มีข้อผิดพลาดในการติดตามที่สูงไม่คาดว่าจะทำตามเกณฑ์มาตรฐานอย่างใกล้ชิดและโดยทั่วไปถือว่าเป็นความเสี่ยง

ส่วนอื่น ๆ ของคำถามคือความเสี่ยงจากการโพสต์ซึ่งเป็นตัวชี้วัดความแปรปรวนของผลตอบแทนของสินทรัพย์เทียบกับค่าเฉลี่ย กล่าวอีกนัยหนึ่งความเสี่ยงจากการโพสต์คือความแปรปรวนทางสถิติของผลตอบแทนในอดีตของสินทรัพย์ บุคคลหลายคนอาจอ้างว่าข้อผิดพลาดในการติดตามไม่ได้เป็นตัววัดที่ดีที่สุดในการพิจารณาความเสี่ยงจากการโพสต์เนื่องจากมองว่าผลตอบแทนของพอร์ตการลงทุนเทียบกับเกณฑ์มาตรฐานแทนที่จะมองความผันผวนของผลตอบแทนของพอร์ตการลงทุน ข้อผิดพลาดในการติดตามอาจเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์เมื่อพิจารณาว่าผลงานของซีไอเอ็มเลียนแบบมาตรฐานที่มั่นคงหรือประสิทธิภาพของผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอในการติดตามเกณฑ์มาตรฐาน แต่หลายคนอาจจะอ้างว่านี่ไม่ใช่วิธีที่ดีสำหรับนักลงทุนที่คาดว่าจะได้รับ หรือขาดทุนในวันซื้อขายวันใดก็ตาม อย่างไรก็ตามความเสี่ยงจากการโพสต์ซึ่งแตกต่างจากข้อผิดพลาดในการติดตามสามารถให้ค่าประมาณความเป็นไปได้ที่ผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับจากพอร์ตโฟลิโอจะลดลงตามจำนวนที่กำหนดในวันใดวันหนึ่งซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมเมตริกความเสี่ยงทั่วไปที่ผู้เชี่ยวชาญใช้ในการศึกษา สิ่งต่างๆเช่นค่าที่มีความเสี่ยง

การใช้ข้อผิดพลาดในการติดตามเป็นตัววัดความเสี่ยงจากการโพสต์จะมีความหมายเมื่อความผิดพลาดในการติดตามมีค่าเท่ากับศูนย์เนื่องจากเมื่อผลงานของนักลงทุนประกอบด้วย บริษัท ที่มีเสถียรภาพจำนวนมากที่สร้างผลตอบแทนที่คาดการณ์ได้และมีเสถียรภาพ ความผันแปรทางประวัติศาสตร์ของผลตอบแทนของดัชนีอ้างอิงจะเท่ากับผลงานของพอร์ตการลงทุน

ข้อมูลเบื้องต้นเกี่ยวกับ Value at Risk (VAR) - ตอนที่ 1 และ ส่วนที่ 2 และ การกำหนดความเสี่ยงและความเสี่ยงพีระมิด