เมื่อหุ้นมีความผันผวนมากจะเป็นการย้ายไปลงทุนในหุ้นเอกชนหรือไม่? ถ้าคุณมองไปที่ข้อเท็จจริงคำตอบก็ควรจะง่าย

การลงทุนในตราสารทุนภาคเอกชน

ก่อนที่จะพิจารณาว่าการลงทุนในหุ้นเอกชนเป็นความคิดที่ดีหรือไม่ตอนนี้เรามาดูกันก่อนว่าไพรเวทพาร์ทส์ทำงานอย่างไร ในกรณีส่วนใหญ่คุณจะต้องมีเงินลงทุนไม่ต่ำกว่า 250,000 เหรียญ เป็นไปได้ที่จะหาการลงทุนในกองทุนเอกชนได้เพียง 50,000 เหรียญ แต่ศักยภาพในการทำกำไรของคุณอาจถูก จำกัด เมื่อเทียบกับการลงทุนขนาดใหญ่ สมมติว่าคุณสามารถลงทุน $ 250,000 เงินนั้นจะไปลงทุนใน บริษัท เอกชน บริษัท หลักทรัพย์เอกชนจะพยายามทำตามรูปแบบนี้: (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ Private Equity )

1 ซื้อ บริษัท ที่มีเงินสดและหนี้สิน

2 บริหารจัดการ บริษัท เพื่อให้เกิดกระแสเงินสดเพื่อชำระดอกเบี้ยจ่ายค่าธรรมเนียมและจ่ายเงินปันผลแก่นักลงทุน เพื่อสร้างกระแสเงินสดนี้ บริษัท มหาชนอาจต้องลดจำนวนพนักงานลดการตลาดและ / หรือลดการลงทุนด้านการวิจัยและพัฒนา (R & D)

3 ไปสาธารณะหรือขาย บริษัท

กระบวนการนี้อาจมีศักยภาพในตลาดบางแห่ง แต่ศักยภาพนั้นอาจ จำกัด อยู่ในช่วงเวลานี้ (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ วิธีการลงทุนในตราสารทุนภาคเอกชน .)

ปัญหาแรกและชัดเจนที่สุดคือนักลงทุนต้องจ่ายราคาที่สูงเกินไปสำหรับหุ้นเอกชนเป็นเวลาหลายปี และนักลงทุนบางรายยังต้องจ่ายเงินมากเกินไป พวกเขากำลังตัดสินใจเหล่านี้กับสิ่งที่พวกเขาได้เห็นการทำงานในอดีต ปัญหาคือทุกโอกาสที่ดีที่สุด - หรือเกือบทั้งหมดของโอกาสที่ดีที่สุด - ตอนนี้ปิดตาราง ยังพิจารณาว่า บริษัท เอกชนขายทุกอย่างที่ไม่ได้ตอกลงซึ่งระบุว่าพวกเขารู้ว่าฟองได้เกิดขึ้น จากนั้นคุณจะต้องคำนึงถึงอัตราดอกเบี้ย แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยจะไม่ปรับตัวสูงขึ้นในปีนี้ แต่ก็น่าจะมีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้นในบางช่วงเวลาในอนาคตอันใกล้นี้ นอกจากนี้คุณต้องพิจารณาความเสี่ยงของการปฏิรูปภาษีในเรื่องที่เกี่ยวกับการกำจัดการหักดอกเบี้ย และสังเกตเห็นว่าธนาคารมีการชะลอการกู้ยืมเงินในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา (ดูข้อมูลเพิ่มเติม:

ผลกระทบจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อส่วนของผู้ถือหุ้นภาคเอกชน

.)

ในทุกช่วงเวลาที่ผ่านมานี้จะเป็นการยากที่จะเห็นส่วนของผู้ถือหุ้นเอกชนที่ให้ผลตอบแทนประเภทเดียวกันในช่วงหลายปีที่ผ่านมา และนี่ก็ไม่ได้คำนึงถึงการขาดสภาพคล่อง หากคุณเป็นนักลงทุนที่สนใจในหุ้นเอกชน แต่ต้องการมีสถานะเป็นของเหลวด้วยนั้นมีสองตัวเลือกที่ต้องพิจารณา

ETFs ของกองทุนเอกชน

กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนต่อไปนี้ไม่ใช่คำแนะนำ แต่เป็นแนวคิดในการวิจัย

PowerShares ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ Eq ETF (PSP

PSPPwrShs Glb List12. 78-0. 03%

สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) วัตถุประสงค์: ติดตามราคาและผลผลิตของ ดัชนีตลาดตราสารหนี้ภาคเอกชนที่แข็งค่าขึ้นทั่วโลก สินทรัพย์สุทธิ: 443 ดอลลาร์ 53 ล้าน

ปริมาณเฉลี่ย: 272, 906

อัตราผลตอบแทนเงินปันผล: 8.99%

ค่าใช้จ่าย: 0.64%

วันที่จดทะเบียนกองทุน: 24 ต.ค. 2549 (-56. 41% ตั้งแต่เริ่มก่อตั้ง )

ประสิทธิภาพ 1 ปี: -4 55%

สัดส่วนการจับคู่สูงสุด:

บริการทางการเงิน: 71. 85%

เทคโนโลยี: 6.31%

อุตสาหกรรม: 4.83%

วัสดุพื้นฐาน: 1. 53%

สุขภาพ: 1. 13%

การวิเคราะห์: คุณสามารถเห็นได้จากการแสดงทุกเวลาและหนึ่งปีมีเป็นจำนวนมากที่ต้องการซึ่งเป็นตัวเตือนว่าคุณไม่ควรรู้สึกประทับใจในทันทีที่ได้รับผลตอบแทนสูง ผลผลิตสูงไม่ได้หมายความว่าอะไรถ้ามีค่าเสื่อมราคาที่สำคัญ คุณสามารถทำกรณีสำหรับปีที่ผ่านมาเมื่อมันมาถึงผลผลิตกับประสิทธิภาพ แต่ศักยภาพสำหรับปีถัดไปไม่น่าจะสูงมากให้สถานะของตลาดทุนเอกชน (

Top 3 Private Equity ETFs

.) ProShares จดทะเบียนตราสารหนี้ภาคเอกชน (PEX) วัตถุประสงค์: ติดตามผลการดำเนินงานและผลตอบแทนของ LPX Direct Listed Private Equity Index ซึ่ง ประกอบด้วย 30 บริษัท จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ที่มีคุณสมบัติครบถ้วน

สินทรัพย์สุทธิ: 15 เหรียญ 35 ล้าน

ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ย: 3, 075

อัตราการจ่ายเงินปันผล: 5. 81%

อัตราค่าใช้จ่าย: 0.60%

วันที่จดทะเบียนกองทุน: 26 กุมภาพันธ์ 2556 (+0. 37% ตั้งแต่เริ่มก่อตั้ง)

ประสิทธิภาพ 1 ปี: -5 51%

สัดส่วนการจับคู่สูงสุด:

บริการทางการเงิน: 84. 67%

อุตสาหกรรม: 15. 33%

การวิเคราะห์: ปัญหาคือขาดสภาพคล่อง แม้ว่า PEX จะมีสภาพคล่องสูงกว่าการลงทุนในหุ้นเอกชนแบบดั้งเดิม แต่ปริมาณการซื้อขายนั้นต่ำมากซึ่งจะนำไปสู่การกระจายการเสนอราคากว้าง เพื่อป้องกันไม่ให้เกิดค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมคุณสามารถใช้คำสั่ง จำกัด ที่ตรงข้ามกับคำสั่งซื้อของตลาดได้ แต่อาจใช้เวลาในการเติมเงินเป็นเวลานาน สำหรับนักลงทุนรายย่อย

การรับ Headwinds หากคุณไม่ได้กังวลกับกระแสเงินเฟ้อในปัจจุบันตลาดตราสารทุนภาคเอกชนกำลังเผชิญอยู่และคุณกำลังจะไป ลงทุนต่อไปแล้วให้แน่ใจว่าได้มองออกไปสำหรับปัจจัยสำคัญบางประการ ประการแรกคือการลงทุนของคุณจะมีการสัมผัสกับเทคโนโลยีการปฏิวัติที่อาจเกิดขึ้นหรือไม่ ถ้าเป็นเช่นนั้นเทคโนโลยีดังกล่าวยังคงมีการปฏิวัติตามช่วงเวลาที่เป็นที่นิยมในตลาดในระดับที่กว้างขึ้นหรือผู้แข่งขันจะมีเวลาพอที่จะติดตามได้หรือไม่? นอกจากนี้ใครเป็นทีมผู้บริหารที่อยู่เบื้องหลังเทคโนโลยีนี้ พวกเขาเป็นผู้เชี่ยวชาญในสาขาของพวกเขาหรือไม่? พวกเขามีประวัติความสำเร็จหรือไม่? ถ้าคุณกำลังจะลงทุนในหุ้นเอกชนและคุณกำลังดำเนินเส้นทางแบบดั้งเดิมที่ไม่เห็นด้วยกับ ETF คุณควรมีกรอบระยะเวลาการลงทุนระยะยาวอย่างน้อยหนึ่งทศวรรษ เรื่องราวความสำเร็จที่ใหญ่ที่สุดในภาคเอกชนบางเรื่องใช้เวลานานในการเล่นซึ่ง ได้แก่ Cisco Systems Inc. (CSCO

CSCOCisco Systems Inc34 44-0 10%

สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 > Intel Corp. (INTC

INTCIntel Corp46 65 + 0 67% สร้างขึ้นโดย Highstock 42. 6 ) และ FedEx Corp. (FDX FDXFedex Corp221 03-1. 43% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) เป็นไปได้ไหมที่คุณจะได้ผู้ชนะคนอื่นในระดับนี้ ไม่ได้เป็นไปได้หรือไม่? ใช่. จำนวนมากจะขึ้นอยู่กับการวิจัยที่คุณใส่ไว้ในการลงทุนที่อาจเกิดขึ้นใด ๆ ( การลงทุนในกองทุนส่วนบุคคลมีอะไรบ้าง ) บรรทัดล่าง ตลาดตราสารทุนภาคเอกชนมีการจุดสูงสุดเนื่องจากการประเมินมูลค่าสูงและเกิดกระแสลมแรงขึ้นซึ่งไม่ได้ ทำให้เป็นตัวเลือกการลงทุนในอุดมคติในเวลานี้ ที่กล่าวว่ายังคงมีผู้ชนะ - พวกเขาจะเป็นเพียงน้อยลงและไกลระหว่างกว่าในอดีต หากคุณกำลังมองหาการลงทุนในหุ้นเอกชนโดยไม่ต้องโต้แย้งกับการลงทุนขั้นต่ำ 250,000 เหรียญหรืออย่างน้อย 50,000 ดอลลาร์คุณสามารถดู ETFs ของ private equity ซึ่งรวมถึง PSP และ PEX อย่างไรก็ตาม ETF เหล่านี้ไม่ได้มีผลดีอย่างยิ่งนับตั้งแต่ก่อตั้ง (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่ ควร Portfolio ของฉันรวมส่วนของภาคเอกชน )

Dan Moskowitz ไม่มีตำแหน่งใด ๆ ใน PSP, PEX, CSCO, INTC หรือ FDX