มีมูลค่าสูงสุดในตลาดที่ 628 เหรียญ บริษัท ที่มีมูลค่ามากที่สุดในโลกซึ่งเป็น บริษัท ที่มีมูลค่ามากที่สุดในโลกอยู่ห่างไกลจาก บริษัท ที่มีมูลค่ามากที่สุดสองแห่งคือ Exxon Mobil (388 ล้านเหรียญ) และ Microsoft (378 พันล้านเหรียญสหรัฐ) ( ตัวเลขดังกล่าวเป็นของมกราคม 2015)

การแยกหุ้น 7: 1 ออกในเดือนมิถุนายน 2014 ทำให้ราคาตลาดปรับลดลง 7% (จาก 645 เหรียญ 57 ถึง 92 เหรียญสหรัฐ 22) ขณะที่การประเมินมูลค่าโดยรวมของ บริษัท ยังคงเดิม (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่: วิธีการทำกำไรจากการแบ่งสต็อคและการซื้อ ) แม้ว่าราคาหุ้นจะทำให้ราคาหุ้นของนักลงทุนรายย่อยมีราคาไม่แพงนัก แต่ราคาที่อยู่ในช่วง 107 ดอลลาร์ยังคงเป็นราคาที่นักลงทุนขนาดเล็ก หุ้นราคาแพงมักถูกมองว่าเป็นมูลค่าเกินราคาเนื่องจากไม่มีหุ้นหรือมีราคาเพิ่มสำหรับหุ้นที่มีราคาต่ำจะมีศักยภาพในการเติบโตมากขึ้น ส่วนแบ่งของหุ้นทำให้เกิดสภาพคล่องมากขึ้นเนื่องจากราคาที่ต่ำซึ่งจะนำไปสู่การมีส่วนร่วมในตลาดมากขึ้นซึ่งรวมถึงนักลงทุนรายย่อย (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดู: Lowdown On Penny Stocks )

แม้ว่าทฤษฎีบทของ M & M (Modigliani-Miller (M & M)) ระบุว่าธุรกิจไม่สร้างมูลค่าเพิ่มใด ๆ เพียงแค่การปรับโครงสร้างการถือหุ้นของ บริษัท (เช่นหุ้น) แบ่ง) ข้อมูลทางประวัติศาสตร์ยืนยันว่าการแยกหุ้นจะมีผลกระทบในเชิงบวกต่อราคาหุ้น WSJ ให้ข้อมูลต่อไปนี้เกี่ยวกับประสิทธิภาพหุ้นที่ดีขึ้นในระยะยาวหลังจากแยก:

แม้จะมีการแบ่งหุ้นออกเป็น 7 อันก็ตามราคาที่สูงกว่า 100 เหรียญทำให้ยากต่อการดึงดูดนักลงทุนทั่วไป (อุปสรรคด้านราคาทางจิตวิทยา) แต่มีวิธีอื่น ๆ ในการค้าแอปเปิ้ลผ่านตัวเลือกต้นทุนต่ำ

เพื่อรักษาฐานกรณีเพื่อเปรียบเทียบสมมติว่านักลงทุนมี 2 000 เหรียญเขาสามารถซื้อหุ้นของ Apple จำนวน 20 หุ้นโดยสมมติว่าราคาอยู่ที่ 100 เหรียญ เราคงเป้าหมายราคาไว้ที่ 135 ดอลลาร์ต่อตำแหน่งที่ยาว (35% กำไร) และ 80 เหรียญจาก downside (ขาดทุน 20%)

การซื้อขายหุ้นผ่านทางตัวเลือกและการรวมตัวเลือก

การซื้อขายตัวเลือกไม่เพียง แต่ช่วยให้มีความยืดหยุ่นในการจับคู่การซื้อขายหุ้นในสัดส่วนที่น้อยลง แต่ยังช่วยให้นักลงทุนสามารถสร้างชุดค่าผสมต่างๆกันได้ด้วย ผลตอบแทนที่แตกต่างกันเพื่อให้เหมาะกับความอยากอาหารของพวกเขา (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดู:

การวัดและการบริหารความเสี่ยงด้านการลงทุน

)

สิ่งแรกที่คุณต้องพิจารณาก่อนตัดสินใจลงทุนใน Apple (ดู:

การทำความเข้าใจเกี่ยวกับความเสี่ยงและเวลาขอบฟ้า

) NASDAQ อนุญาตให้มีการซื้อขาย Apple ได้ไม่เกิน 2 ตัวต่อปี (ภาพหน้าจอของตัวเลือกของ Apple ในเดือนมกราคมปี 2015 แสดงสัญญาสิทธิบัตรจนถึงเดือนมกราคม 2560): สมมุติระยะเวลาสองปีจากนั้นใช้มุมมองทิศทางในการค้า ราคาจะขึ้น (หุ้นยาวหุ้น) หรือจะลง (ตำแหน่งสั้น) ในขอบฟ้าเวลาที่ต้องการ? ตอนนี้เราต้องสร้างตำแหน่งตัวเลือกแอ็ปเปิ้ลให้พอดีกับกลยุทธ์การซื้อขาย

บริษัท ยังคงรักษาจุดสูงสุดไว้ได้แม้จะผ่าน Steve Jobs โดยภาพรวมสภาพคล่องที่เพิ่มขึ้นในตลาดที่เห็นได้หลังจากการแยกหุ้นมีผลกระทบในเชิงบวกโดยราคาจะเพิ่มขึ้นจาก 92 เหรียญ 2 ถึงปัจจุบัน 100 วันโดยมีระดับกลางสูงถึง 119 ดอลลาร์ (ดู: เหตุใดสภาพคล่องจึงมีความสำคัญ ) สมมติว่าศักยภาพในการชื่นชมเป้าหมายราคาประมาณ 135 ดอลลาร์ภายใน 2 ปีนี่เป็นวิธีที่นักลงทุนทั่วไปสามารถใช้ประโยชน์จากตัวเลือกการซื้อขายของ Apple แทนการถือหุ้นได้

ในสถานการณ์สมมตินี้คุณสามารถซื้อตัวเลือกการโทรบน Apple สต็อกโดยมีราคาการประท้วงเอทีเอ็มที่ 100 ดอลลาร์ซึ่งจะหมดอายุในเดือนมกราคมปีพ. ศ. 2517 และสามารถซื้อได้ในราคา $ 20 (option premium) ด้วยทุนจดทะเบียน $ 2, 000 คุณสามารถสั่งซื้อสัญญาสิทธิเลือกซื้อได้ 100 รายการ หากเป้าหมายราคาถึงและ Apple หุ้นต้นแบบแตะ $ 135 ในช่วงเวลาสองปีผู้ค้าจะได้รับประโยชน์อย่างน้อยที่สุด ($ 135- $ 100) * 100 สัญญา, i. อี $ 3, 500 นั่นคือกำไร 175% ของทุนจดทะเบียน 2,000 ดอลลาร์ (เทียบกับเพียง 35% ที่จะได้รับจากการซื้อขายหุ้นที่เกิดขึ้นจริง)

อย่างไรก็ตามข้อเสียคือสัดส่วน หากถังหุ้นของ Apple ถึง 80 เหรียญตัวเลือกการโทรจะไม่มีประโยชน์เมื่อหมดอายุและผู้ค้าจะสูญเสียทั้ง 2, 000, i. อี การสูญเสีย 100% ซึ่งเลวร้ายยิ่งกว่าการสูญเสีย 20% ที่เธอต้องเผชิญกับการค้าขายที่เกิดขึ้นจริง

เพื่อปรับปรุงและลดความเสี่ยงในการสูญเสีย 100% ให้ทำซ้ำตำแหน่งสต็อคที่แน่นอนโดยใช้ตัวเลือกการฝากเงินแบบเอทีเอ็มและแบบสั้น: การโทรแบบยาวค่าใช้จ่าย $ 20 และการวางสั้น ๆ จะให้ $ 19 ราคาสุทธิที่จะทำซ้ำตำแหน่งสต็อกเป็น $ 1 (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ การจัดการความเสี่ยงกับกลยุทธ์ทางเลือก: การโทรแบบยาวและสั้นและตำแหน่งที่ต้องการ

) อย่างไรก็ตามระยะสั้นจะต้องมีเงินส่วนต่างซึ่งแตกต่างกันไปจากโบรกเกอร์เป็นนายหน้า สมมติว่า $ 1 จำเป็นต้องใช้ 800 เป็นระยะขอบสั้น 200 ดอลลาร์ที่เหลือจะได้รับตำแหน่งหุ้น 200 ตำแหน่ง หากเป้าหมายราคาถูกที่ 135 ดอลลาร์ผู้ค้าจะได้รับกำไร $ 35 * 200 = 7,000 เหรียญ หากราคาลดลง 80 เหรียญต่อข้อความสูญเสียจะถูก จำกัด ไว้ที่ 20 เหรียญ 200 เหรียญ = 4,000 เหรียญในกรณีนี้การใช้ประโยชน์มากขึ้นจะส่งผลให้มีผลตอบแทนสูงและมีความเสี่ยงน้อยกว่า

นอกจากนี้สมมติว่าพ่อค้ามีระดับกำไรและระดับความเสี่ยงที่กำหนดไว้ (เขาทำได้ดีและมีกำไรสูงสุด 16 เหรียญและขาดทุนสูงสุด 14 เหรียญ) การแพร่กระจายการเรียกโทรวัวจะเหมาะมาก

ประกอบด้วย:

1) การโทรที่ยาวและราคาประท้วง 90 เหรียญมีราคา 28 เหรียญ (กราฟสีเขียว) 2) การโทรสั้น ๆ พร้อมกับราคานัดหยุดงาน 120 เหรียญต่อ 14 เหรียญ (Pink Graph) 3) สุทธิ ตำแหน่งที่สะท้อนกับกราฟสีน้ำเงิน

4) การพิจารณาค่าใช้จ่ายสุทธิที่ 14 ดอลลาร์ (28- $ 14) เพื่อพิจารณาฟังก์ชันการจ่ายเงินสุทธิจะแสดงในกราฟสีน้ำเงินประจุด

ในกรณีนี้การสูญเสียสูงสุดที่เป็นไปได้จะถูก จำกัด ไว้ที่ 14 เหรียญในขณะที่กำไรสูงสุดที่ทำได้คือ 16 เหรียญโดยไม่คำนึงถึงวิธีใดและราคาหุ้นของ Apple ที่เปลี่ยนแปลงไปเท่าไรอี กำไร จำกัด , สถานการณ์การสูญเสียที่ จำกัด )

คล้ายกับข้างต้น (สถานการณ์การแข็งค่าของราคา) ตัวเลือก Apple และชุดค่าผสมสามารถสร้างขึ้นสำหรับการลดลง - ใส่ยาวรวมกันของสายสั้นและวางยาวและหมีวางตำแหน่งการแพร่กระจาย (อ่านเพิ่มเติม:

สามวิธีในการทำกำไรโดยใช้ตัวเลือกการโทร

)

ด้านล่าง

ตัวเลือกของ Apple มีการใช้งานและของเหลวสูงช่วยให้ราคาสินค้าเป็นไปอย่างยุติธรรมและสามารถแข่งขันได้ การใช้ตัวเลือกในการทำซ้ำสต็อกในราคาที่ต่ำกว่าต้นทุนมีประโยชน์ในการใช้ประโยชน์ (ผลตอบแทนที่สูง) และความสามารถในการใช้ชุดค่าผสมต่างๆเพื่อให้เหมาะกับความต้องการของความเสี่ยงที่ต้องการ นอกจากนี้ยังมีตัวเลือกขนาดเล็กที่มีการซื้อขายในขนาด 100 เป็นจำนวนมากนอกจากนี้ยังมีตัวเลือกขนาดเล็กที่มีขนาด 10.00 ขึ้นไป

แต่การซื้อขายตัวเลือกมีความเสี่ยงสูงที่จะสูญเสียความต้องการของ Margin และค่านายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์สูง นอกจากนี้หุ้นสามารถถือเป็นระยะเวลาอนันต์ แต่ตัวเลือกมีวันหมดอายุ ผู้ค้าพยายามที่จะทำซ้ำหุ้นที่มีตัวเลือกควรจะยังคงแจ้งเตือนของข้อผิดพลาดและการค้าอย่างระมัดระวัง