"… ไม่มีอะไรจะกล่าวได้แน่นอนยกเว้นความตายและภาษี "- เบนจามินแฟรงคลิน
ความจริงที่มีชื่อเสียงของบิดาผู้ก่อตั้งมีความเป็นจริงในวันนี้เหมือนกับวันที่เขาเขียนไว้ซึ่งหมายความว่านักลงทุนจำเป็นต้องเข้าใจในสิ่งที่รัฐบาลใช้
รัฐบาลกลางต้องเสียภาษีรายได้จากการลงทุนไม่ว่าจะเป็นเงินปันผลจ่ายดอกเบี้ยค่าเช่าอสังหาริมทรัพย์เป็นต้น แต่ยังตระหนักถึงผลกำไรจากเงินทุน คนภาษีก็ฉลาดเหมือนกัน นักลงทุนไม่สามารถหลบหนีโดยการลงทุนทางอ้อมผ่านกองทุนรวมกองทุนที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ REITs หรือห้างหุ้นส่วนจำกัด สำหรับวัตถุประสงค์ด้านภาษีหน่วยงานเหล่านี้มีความโปร่งใส ตัวภาษีของการกระจายของพวกเขาไหลผ่านไปยังนักลงทุนในสัดส่วนที่สอดคล้องกับผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจของพวกเขาและนักลงทุนยังคงต้องรับผิดในภาษีจากกำไรจากการขายเงินทุนเมื่อพวกเขาขาย
ภาษีเงินปันผล
บริษัท จ่ายเงินปันผลจากผลกำไรหลังหักภาษีซึ่งหมายความว่าผู้เสียภาษีได้ตัดจำหน่ายแล้ว นั่นคือเหตุผลที่ผู้ถือหุ้นได้หยุดพัก - อัตราภาษีพิเศษ 15% สำหรับ "เงินปันผลที่มีคุณสมบัติเหมาะสม" หาก บริษัท มีภูมิลำเนาอยู่ในสหรัฐฯหรือในประเทศที่มีสนธิสัญญาเกี่ยวกับการเก็บภาษีซ้อนกับ U. ซึ่งเป็นที่ยอมรับของ IRS เงินปันผลที่ไม่ผ่านการรับรองซึ่งจ่ายโดย บริษัท หรือ บริษัท อื่นที่ได้รับรายได้ที่ไม่ผ่านการรับรอง (เช่นเงินปันผลจ่ายจากดอกเบี้ยหุ้นกู้ที่ถือโดยกองทุนรวมเป็นต้น) จะถูกหักภาษี ณ อัตราภาษีเงินได้ปกติซึ่งมักจะสูงกว่า ในปี 2013 มีอัตราการเลื่อนเพิ่มขึ้นถึง 39% 6% บวกเพิ่ม 3. เพิ่มขึ้น 8% สำหรับผู้เสียภาษีรายได้สูง (200,000 ดอลลาร์สำหรับคนโสด 250,000 ดอลลาร์สำหรับคู่สมรส)
ผู้ถือหุ้นจะได้รับประโยชน์จากอัตราภาษีพิเศษเฉพาะกรณีที่ถือหุ้นไว้อย่างน้อย 61 วันในช่วงระยะเวลา 121 วันเริ่มต้น 60 วันก่อนวันจ่ายเงินปันผล นอกจากนี้ทุกวันที่ความเสี่ยงของการสูญเสียของผู้รับลดลง (ผ่านทางตัวเลือกการขายการขายหุ้นสั้น ๆ กับกล่องหรือการขายตัวเลือกการโทรที่มากที่สุดเช่น) ไม่นับ ต่อระยะเวลาการถือครองขั้นต่ำ
- นักลงทุนที่จ่ายภาษีเงินได้ของรัฐบาลกลางในอัตราร้อยละ 28% และได้รับเงินปันผลที่มีคุณสมบัติ $ 500 สำหรับหุ้นที่ถืออยู่ในบัญชีที่ต้องเสียภาษีเป็นเวลาหลายปีเป็นหนี้ 75 เหรียญสหรัฐฯ ภาษี. หากผู้ถือหุ้นไม่ได้รับการจ่ายเงินปันผลหรือผู้ลงทุนไม่สามารถถือครองหลักทรัพย์ได้ต่ำกว่า 140 เหรียญสหรัฐฯ ผู้เสียภาษีอากรระดับสูง (ภาษีรายได้ที่ 39.6% บวกภาษีเสริมด้านสุขภาพ 3. 8%) จะเป็นหนี้ภาษีเงินปันผล 217 ดอลลาร์ที่ไม่สามารถจ่ายเงินปันผลได้ นักลงทุนสามารถลดการเสียภาษีได้หากถือครองสินทรัพย์เช่นหุ้นต่างประเทศและกองทุนรวมตราสารหนี้ที่ต้องเสียภาษีในบัญชีที่เรียกเก็บภาษีเช่น IRA หรือ 401 (k) และเก็บรักษาหลักทรัพย์ในประเทศไว้ในบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ตามปกติ
รัฐบาลกลางให้ความสำคัญมากที่สุดเนื่องจากรายได้ทั่วไปต้องเสียภาษีในอัตราที่ผู้ลงทุนจะได้รับแม้พันธบัตร zero-coupon ไม่หลบหนี ถึงแม้ว่านักลงทุนจะไม่ได้รับเงินสดจนกว่าจะครบกำหนด แต่ต้องจ่ายภาษีดอกเบี้ยค้างจ่ายต่อปีของหลักทรัพย์เหล่านี้โดยคำนวณจากอัตราผลตอบแทนจนถึงวันครบกำหนด ณ วันที่ออก
ข้อยกเว้น? ดอกเบี้ยในพันธบัตรที่ออกโดยรัฐในสหรัฐฯและเทศบาลซึ่งส่วนใหญ่ได้รับการยกเว้นภาษีเงินได้ของรัฐบาลกลาง พันธบัตรเทศบาลบางแห่งที่ได้รับการยกเว้นจากภาษีเงินได้ของรัฐบาลกลางปกติจะยังคงต้องได้รับการยกเว้นภาษีขั้นต่ำอีก นักลงทุนควรตรวจสอบสถานะภาษีของรัฐบาลกลางของพันธบัตรเทศบาลก่อนที่จะซื้อ
กรณีที่ 2:
- นักลงทุนที่ต้องเสียภาษีเงินได้ของรัฐบาลกลางในอัตรา 33% และได้รับดอกเบี้ยครึ่งปีมูลค่า $ 40,000 พันล้านเหรียญสหรัฐเป็นระยะเวลา 1 ปี 000 เงินต้นของพันธบัตรรัฐบาล 5% เป็นหนี้ภาษี 330 เหรียญ เหลือ 670 เหรียญ หากนักลงทุนรายเดียวกันได้รับดอกเบี้ย 800 เหรียญสหรัฐในจำนวน 40,000 ดอลลาร์สหรัฐฯของพันธบัตรเทศบาลที่ได้รับการยกเว้นภาษี 4% ภาษีมูลค่าเพิ่มไม่รวมภาษีของรัฐบาลกลางออกไปเหลือเพียง 800 เหรียญสหรัฐ แม้ผู้เสียภาษีอากรระดับบนจะเป็นหนี้ภาษีเงินได้ของรัฐบาลกลางหรือภาษีการดูแลสุขภาพ นักลงทุนที่มีวงเล็บภาษีสูงกว่ามักชอบถือพันธบัตรเทศบาลมากกว่าพันธบัตรอื่น ๆ ในบัญชีที่ต้องเสียภาษีของพวกเขา แม้ว่าเทศบาลจะจ่ายอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่า บริษัท ที่มีคุณภาพเครดิตเท่ากัน แต่ผลตอบแทนหลังภาษีสำหรับนักลงทุนเหล่านี้มักจะสูงกว่าในพันธบัตรที่ได้รับการยกเว้นภาษี ภาษีจากกำไรจากเงินทุน
การเรียกเก็บเงินจากลุงของ Sam เกี่ยวกับการเพิ่มทุนที่เกิดขึ้นจริงขึ้นอยู่กับระยะเวลาที่นักลงทุนถือหลักประกัน อัตราภาษีสำหรับกำไรระยะยาว (มากกว่าหนึ่งปี) คือ 15% ยกเว้นผู้เสียภาษีรายได้สูง (ในปี 2556, 400,000 ดอลลาร์สำหรับคนโสด 450,000 ดอลลาร์สำหรับคู่สมรส) ซึ่งต้องเสียเงิน 20% ผู้เสียภาษีในอัตราสูงมักจะจ่ายค่าบริการเสริมด้านสุขภาพเช่นกันสำหรับอัตราทั้งหมดในอัตรา 23.8%
เช่นเดียวกับระยะเวลาการถือครองเงินปันผลที่มีคุณสมบัติเหมาะสมวันนับไม่นับหากผู้ลงทุนลดความเสี่ยงโดยใช้ตัวเลือกหรือการขายสั้น ๆ (ดูด้านบน)
ระยะสั้น (ไม่เกินหนึ่งปีของระยะเวลาการถือครองที่ถูกต้อง) กำไรจากเงินทุนจะถูกหักภาษี ณ อัตราภาษีเงินได้ปกติ
กรณีที่ 3:
- ผู้ลงทุนในกลุ่มการหักภาษี 25% ขายหุ้นของ XYZ จำนวน 100 หุ้นที่ซื้ออยู่ที่ 50 เหรียญต่อหุ้นราคา $ 80 ต่อหุ้น หากเขาเป็นเจ้าของหุ้นมาแล้วมากกว่าหนึ่งปีภาษีที่ต้องจ่ายจะเท่ากับ 450 เหรียญ (15% (80 - 50) x 100) เทียบกับภาษี 750 เหรียญหากระยะเวลาการถือครองน้อยกว่าหนึ่งปี ในกรณีเดียวกันผู้เสียภาษีอากรระดับสูงจะเป็นหนี้ $ 1, 302 เมื่อได้รับเงินทุนระยะสั้นเมื่อเทียบกับ $ 450 จากผลกำไรระยะยาว การสูญเสียทางภาษีและการขายที่ลดลง
นักลงทุนอาจชดเชยผลกำไรจากเงินลงทุนที่เกิดขึ้นในปีภาษีเดียวกันหรือนำมาจากปีก่อน ๆ บุคคลธรรมดาอาจหักเงินได้ถึง 3,000 ล้านเหรียญจากรายได้ที่ต้องเสียภาษีในแต่ละปีด้วยขณะที่ผลขาดทุนใด ๆ ที่เกินกว่าค่าเผื่อนี้จะมีอยู่จนกว่าจะชดเชยผลกำไรในปีต่อ ๆ ไปหรือตัดจำหน่ายค่าเผื่อรายปี
นักลงทุนสามารถลดภาระภาษีเงินได้โดยการเก็บเกี่ยวความสูญเสียทางภาษี หากหนึ่งหรือมากกว่าหนึ่งหุ้นในพอร์ทโฟลิโอลดลงต่ำกว่าเกณฑ์ต้นทุนของนักลงทุนผู้ลงทุนสามารถขายและรับรู้ถึงความสูญเสียจากการลงทุนเพื่อวัตถุประสงค์ทางภาษีซึ่งจะพร้อมใช้งานเพื่อชดเชยผลกำไรจากการลงทุนในปีเดียวกันหรือในอนาคต
มีอะไรเกิดขึ้นบ้าง กรมสรรพากรถือว่าการขายและซื้อคืนหลักประกันที่ "เหมือนกันอย่างมาก" ภายใน 30 วันเป็น "การขายล้าง" ซึ่งการสูญเสียเงินทุนไม่ได้รับอนุญาตในปีภาษีปัจจุบัน การสูญเสียจะเพิ่มพื้นฐานทางภาษีของตำแหน่งใหม่แทนการเลื่อนผลภาษีจนกว่าหุ้นจะขายในรายการที่ไม่ใช่การขายล้าง การรักษาความปลอดภัยที่เหมือนกันอย่างมากมีหุ้นเดียวกันตัวเลือกการเรียกเงินในบัญชีหรือตัวเลือกการฝากแบบสั้น ๆ ในสต็อคเดียวกัน แต่ไม่มีการเก็บสต็อคใน บริษัท อื่นในอุตสาหกรรมเดียวกัน
กรณีที่ 4:
- ผู้ลงทุนในกลุ่มภาษี 35% ขายหุ้นของ XYZ จำนวน 100 หุ้นที่ซื้ออยู่ที่ 60 เหรียญต่อหุ้นราคา 40 เหรียญต่อหุ้นตระหนักถึงการขาดทุน 2,000 เหรียญและหุ้น ABC ที่ซื้อได้ 100 หุ้นที่ $ 30 ต่อหุ้นสำหรับ $ 100 ต่อหุ้นโดยตระหนักถึงกำไร $ 7,000 ภาษีต้องชำระจากกำไรสุทธิ $ 5, 000 สุทธิ อัตรานี้ขึ้นอยู่กับระยะเวลาการถือครองหุ้น ABC - $ 750 สำหรับผลกำไรระยะยาวหรือ $ 1, 750 สำหรับผลกำไรระยะสั้น หากนักลงทุนซื้อหุ้นของ XYZ จำนวน 100 หุ้นภายใน 30 วันนับจากวันขายเดิมการสูญเสียทุนในการขายล้างจะไม่ได้รับอนุญาตและนักลงทุนจะต้องเสียภาษีเต็มจำนวน $ 7,000 - $ 1, 050 เพื่อผลประโยชน์ระยะยาวหรือ $ 2, 450 สำหรับระยะสั้น บรรทัดด้านล่าง: เรื่องภาษี ภาษีมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อผลตอบแทนสุทธิแก่นักลงทุน รายละเอียดกฎภาษีมีอยู่ในเว็บไซต์ IRS สำหรับการจ่ายเงินปันผลและเพื่อรับผลตอบแทนจากการลงทุนและการขายล้าง ในขณะที่การจัดวางสินทรัพย์อย่างระมัดระวังและการเก็บเกี่ยวที่เสียภาษีสามารถลดภาระภาษีได้สถานการณ์ทางภาษีของทุกคนจะไม่เหมือนใคร นักลงทุนควรปรึกษาที่ปรึกษาด้านการเงินและภาษีของตนเองในการกำหนดกลยุทธ์ที่เหมาะสมกับวัตถุประสงค์การลงทุนของตน