ความเหมาะสมของการลงทุนสำหรับบุคคลใดบุคคลหนึ่งเป็นหัวใจสำคัญของกระบวนการลงทุน แนวคิดนี้เป็นพื้นฐานหนึ่งทั้งจากมุมมองทางกฎหมายและในแง่ของการวางเงินของนักลงทุนในการทำงานทั้งอย่างสมเหตุสมผลและรอบคอบ เมื่อมีการลงทุนเงินลงทุน ไม่ได้ อย่างเหมาะสม มีความเป็นไปได้สูงที่จะเกิดความสูญเสียที่ยอมรับไม่ได้ (หรือตรงกันข้ามผลตอบแทนที่ต่ำมาก) และความทุกข์ทรมานมากสำหรับนักลงทุน ที่นี่เราจะดูที่แนวคิดของความเหมาะสมจากมุมมองของโบรกเกอร์ / ที่ปรึกษา
ลักษณะของความเหมาะสม
การลงทุนที่เหมาะสมคืออะไร? แนวคิดนี้หมายความว่าการลงทุนมีความเหมาะสมกับความสามารถในการลงทุนของนักลงทุนที่มีความเต็มใจ และ (สถานการณ์ส่วนบุคคล) เพื่อใช้ความเสี่ยงระดับหนึ่ง เป็นสิ่งจำเป็นที่ทั้งสองเกณฑ์เหล่านี้จะต้องได้รับ หากการลงทุนมีความเหมาะสมก็ไม่เพียงพอที่จะระบุว่านักลงทุนมีความเสี่ยงเป็นมิตร เขาหรือเธอต้องอยู่ในฐานะการเงินเพื่อรับโอกาส นอกจากนี้ยังจำเป็นที่จะต้องเข้าใจถึงลักษณะของความเสี่ยงและผลที่ตามมา (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับเรื่องนี้ให้ดู การใช้ลอจิกเพื่อตรวจสอบความเสี่ยง และ การปรับความคลาดเคลื่อนทางความเสี่ยง )

ความสำคัญทางปฏิบัติและทางกฎหมาย
เหตุใดความเหมาะสมจึงเกิดปัญหาขึ้น? ปัญหาหลักคือนักลงทุนมักไม่เข้าใจว่าอะไรที่เกิดจากความเสี่ยง อันที่จริงแล้ว ในขณะที่โบรกเกอร์อาจถูกล่อลวงให้คำแนะนำแก่ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียต่อการลงทุนที่มีความเสี่ยง เรื่องที่ซับซ้อนมากขึ้นคือการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำเกินไปอาจเป็นอันตรายต่อผลงานของนักลงทุนเช่นเดียวกับที่มีความเสี่ยงที่ไม่เหมาะสม ดังนั้นความเหมาะสมจึงต้องการการลงทุนที่ไม่เสี่ยงต่อการเป็นมิตรและไม่เสี่ยงต่อการลงทุนของนักลงทุนรายใด (สำหรับการอ่านข้อมูลเบื้องหลังแนวคิดนี้ให้ดู การกำหนดความเสี่ยงและความเสี่ยงพีระมิด .)

ตามกฎหมายอเมริกันโบรกเกอร์ต้องมีพื้นฐานที่สมเหตุสมผลในการเชื่อว่าการลงทุนสอดคล้องกับความต้องการและวัตถุประสงค์ของลูกค้า แต่น่าเสียดายที่ความเหมาะสมไม่ชัดเจนเสมอไป แม้ว่านักลงทุนที่มีความเสี่ยงไม่ควรใส่ 100% ของสินทรัพย์ทั้งหมดของตนลงในตลาดหุ้นเมื่อเปอร์เซ็นต์ลดลงกล่าวคือ 60% หรือต่ำกว่าปัญหาก็ไม่ชัดเจน หากนักลงทุนเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์และมีแผนบำเหน็จบำนาญแบบระมัดระวังตัวเลข 80% และ 60% ใช้มุมมองที่แตกต่างกันเมื่อเทียบกับบุคคลอื่นที่ไม่มีสินทรัพย์อื่น พิจารณาอายุและด้านอื่น ๆ ของสถานการณ์ส่วนบุคคลและการเงินของลูกค้าเป็นสิ่งสำคัญ

อีกวิธีหนึ่งในการมองความเหมาะสมก็คือการลงทุนหมายถึงการลงทุนที่ไม่เหมาะกับคนอื่น ตัวอย่างเช่นไม่น่าเป็นไปว่าคนที่อยู่ในขอบของการเกษียณอายุจะมีบัญชีของเขาหรือเธอผูกไว้ในตลาดฟิวเจอร์ส อย่างไรก็ตามคนคนเดียวกันอาจมีพอร์ตการลงทุนของตนได้ถึง 50% แม้ว่าจะมีความเสี่ยงเกินกว่าที่ใครจะเกษียณอายุในขณะนี้ก็ตาม(ดูรายละเอียดเพิ่มเติม

การบริหารจัดการรายได้ระหว่างการเกษียณอายุ .) ความเหมาะสมส่วนใหญ่จะลดลงตามการจัดสรรสินทรัพย์ ทั้งกฎหมายและแนวปฏิบัติในการลงทุนที่ดีไม่อนุญาตให้มีการแนะนำการจัดสรรสินทรัพย์ที่ไม่เหมาะสมสำหรับบุคคลนั้นในเวลานั้น พอร์ตการลงทุนของนักลงทุนจะต้องมีความหลากหลายเพื่อให้เกิดผลตอบแทนที่สมเหตุสมผลในระดับความเสี่ยงที่สมเหตุสมผล (อ่านเพิ่มเติมได้ที่

กลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์ .) ความยืดหยุ่นแบบธรรมชาติของความเหมาะสม

ความเหมาะสมเป็นไปอย่างต่อเนื่อง ตามที่ระบุไว้ข้างต้นสิ่งที่เหมาะสำหรับคนที่อายุ 30 ปีแตกต่างจากที่คนต้องการมากเมื่ออายุ 60 ปีการแต่งงานการมีบุตรการโตขึ้นหรือการสูญเสียงานทั้งหมดควรให้การพิจารณาใหม่ ของความเหมาะสม ตามปกตินี้เดือดลงไปความเสี่ยงและสภาพคล่อง หากใครบางคนต้องการเงินเร็ว ๆ นี้อาจไม่สามารถผูกอยู่กับหุ้นหรือการลงทุนระยะยาวอื่น ๆ ได้ สำหรับผู้ที่ต้องการได้รับเงินที่ดีที่สุดในระยะยาวสิ่งที่คล้ายกับพันธบัตรรัฐบาลอาจเหมาะสม
ความรู้และความเข้าใจ

สำหรับนักลงทุนความรู้และความเข้าใจก็มีบทบาทสำคัญในความเหมาะสม นี่ไม่ใช่
ไม่ใช่ หมายความว่าเพราะนักลงทุนเข้าใจถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับฟิวเจอร์สว่าการลงทุนนี้เหมาะสมหรือไม่ อย่างไรก็ตามนักลงทุนควรมีความเข้าใจในความเสี่ยงของหลักทรัพย์ในพอร์ตการลงทุนของตน ถ้านักลงทุนไม่เข้าใจรถลงทุนที่มีความซับซ้อนมากขึ้นเช่นผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างตัวอย่างเช่นสิ่งที่ง่ายกว่าเช่นกองทุนรวมอาจเหมาะสมกว่า จากมุมมองการขายสิ่งที่ทำให้บางสิ่งบางอย่างไม่เหมาะสมในบริบทของความเข้าใจของนักลงทุนคือการขายนักลงทุนสินทรัพย์ที่เขาหรือเธอจะไม่ได้ซื้อ นี้สามารถมองว่าเป็นการละเมิดของนักลงทุนขาดความเข้าใจ และถ้ามีทางเลือกที่ดีอย่างสมบูรณ์แบบซึ่งนักลงทุนจะคุ้นเคยและสะดวกสบายมากขึ้นอาจไม่มีเหตุผลใดที่จะใช้เครื่องมือที่มีความซับซ้อนมากขึ้น
ประเด็นปัญหาทางกฎหมาย

กฎหมายจะต้องพูดเกี่ยวกับการลงทุนที่ไม่เหมาะสมหรือไม่? หากนักลงทุนลงทุนในโครงการของตนเอง (เรียกว่าการดำเนินการเพียงอย่างเดียว) และไม่มีใครแนะนำให้ทำเช่นนั้นกฎหมายก็ไม่มากนัก ในทางกลับกันหากนายหน้าหรือธนาคารให้คำแนะนำแก่นักลงทุนในการลงทุนที่ไม่เหมาะสมนักวิชาชีพทางการเงินรายนั้นจะต้องรับผิดในความเสียหายของนักลงทุนหากบุคคลนั้นสามารถพิสูจน์ได้ว่าการลงทุนนั้นไม่เหมาะสมและนายหน้าหรือที่ปรึกษาไม่ได้ให้ความเสี่ยง ชัดเจน. ดังนั้นในบางกรณีโบรกเกอร์ระมัดระวังจะขายเงินลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงและอาจไม่เหมาะสมจริงๆหากผู้ซื้อลงนามในเอกสารระบุว่าตนตระหนักถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนเหล่านี้
แน่นอน บริษัท ทั่วไปมีประกันการดำเนินคดีดังนั้นพวกเขาจึงสามารถที่จะต่อสู้กับการเรียกร้องความไม่เหมาะสมได้ในศาล อย่างไรก็ตามหากนักลงทุนสามารถจัดทำเอกสารหลักฐานที่ชัดเจนเกี่ยวกับการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงและการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงอย่างเห็นได้ชัดมีค่าใช้จ่ายสูงมากพวกเขาก็มีโอกาสได้รับการพิจารณาในศาลแต่สำหรับนักลงทุนการดำเนินคดียังคงเป็นถนนหินที่มักไม่มีค่าใช้จ่ายน้อยกว่าการลงทุนที่ไม่เหมาะสม

บทสรุป

ไม่มีใครควรลงทุนที่ไม่เหมาะสมกับสถานการณ์ส่วนบุคคลและความเต็มใจที่จะรับความเสี่ยง ที่มากลงทุนที่ไม่เหมาะสมอย่างแท้จริงสามารถทำลายพอร์ต แต่แม้กรณีน้อยอาจทำให้เกิดความเครียดมากสำหรับนักลงทุน ไม่มีสิ่งใดในกระบวนการลงทุนสำคัญกว่าการจัดสรรสินทรัพย์อย่างถูกต้อง นอกจากนี้ยังต้องมีการตรวจสอบกระบวนการในการสร้างความมั่นใจในความเหมาะสมโดยนักลงทุนและที่ปรึกษาอย่างสม่ำเสมอ