นักลงทุนส่วนใหญ่ตระหนักดีว่าตลาดต้องเผชิญกับช่วงเวลาที่มีแนวโน้มที่ดีและช่วงเวลาที่อยู่ด้านข้าง นักลงทุนจำนวนมากใช้ระบบการซื้อขายที่แตกต่างกันสำหรับแต่ละสภาพแวดล้อม แต่สิ่งที่เกิดขึ้นในช่วงของความผันผวนมาก? ระบบใดที่ผู้ประกอบการรายย่อยอาจใช้จะอ่อนแอต่อการเปลี่ยนแปลงตลาดที่เพิ่มขึ้นซึ่งอาจกวาดล้างกำไรก่อนหน้านี้และอื่น ๆ เมื่อใช้วิธีการซื้อขายแบบไม่ใช้ทิศทางหรือเป็นไปตามความน่าเชื่อถือนักลงทุนอาจสามารถปกป้องทรัพย์สินของตนเองได้มากขึ้น

เมื่อความผันผวนเพิ่มขึ้น

สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจความแตกต่างระหว่างความผันผวนและความเสี่ยง ความผันผวนของตลาดการเงินถือเป็นความผันผวนของราคาอย่างมากและรวดเร็ว ความเสี่ยงคือความเป็นไปได้ที่จะสูญเสียบางส่วนหรือทั้งหมดของการลงทุน ดังนั้นความผันผวนที่เพิ่มขึ้นจึงมีศักยภาพในการทำกำไรและความเสี่ยงของการสูญเสียเนื่องจากการแกว่งตัวของตลาดจากจุดสูงสุดไปจนถึงจุดต่ำสุด มีการเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ ในความถี่ของการค้าระหว่างช่วงเวลาเหล่านี้และการลดลงของจำนวนครั้งที่มีการจัดตำแหน่ง ในช่วงเวลาที่ความผันผวนเพิ่มขึ้นความไวต่อความรู้สึกของข่าวมักสะท้อนให้เห็นในราคาตลาด
นักลงทุนรายย่อยส่วนใหญ่จะลงทุนแบบมีทิศทางซึ่งจะต้องมีการเคลื่อนย้ายไปตามทิศทางที่ต้องการซึ่งสามารถปรับขึ้นหรือลงได้ ตัวจับเวลาตลาดนักลงทุนในตราสารทุนระยะยาวหรือระยะสั้นและนักลงทุนที่มีแนวโน้มทั้งหมดพึ่งพากลยุทธ์การลงทุนเชิงทิศทาง เวลาของความผันผวนที่เพิ่มขึ้นอาจส่งผลให้เกิดตลาดที่ไม่มีทิศทางหรือไปด้านข้างซ้ำ ๆ ทำให้เกิดการสูญเสียจากการหยุดชะงัก กำไรที่ได้รับในช่วงหลายปีที่ผ่านมาสามารถกัดเซาะได้ในสองสามวัน

การลงทุนที่ไม่ใช่ทิศทาง

นักลงทุนที่ไม่มุ่งหวังจะพยายามใช้ประโยชน์จากความไร้ประสิทธิภาพของตลาดและความแตกต่างด้านราคา ต่อไปนี้คือกลยุทธ์บางอย่างที่พวกเขาปรับใช้:
Equity Market Neutral

- นี่คือที่ที่ผู้หยิบสินค้าหุ้นสามารถส่องแสงได้เนื่องจากความสามารถในการเลือกหุ้นที่ถูกต้องเป็นเพียงเรื่องเกี่ยวกับกลยุทธ์ทั้งหมดเท่านั้น เป้าหมายคือเพื่อยกระดับความแตกต่างของราคาหุ้นโดยการเป็นหุ้นที่ยาวและสั้นในกลุ่มเดียวกันในอุตสาหกรรมอุตสาหกรรมประเทศระดับการตลาด ฯลฯ โดยมุ่งเน้นไปที่ภาคธุรกิจและไม่ใช่ตลาดโดยรวมมุ่งเน้นการเคลื่อนไหวภายใน หมวดหมู่ ดังนั้นการสูญเสียในฐานะที่สั้นสามารถชดเชยได้อย่างรวดเร็วโดยได้รับในระยะยาว เคล็ดลับคือการระบุ standout และหุ้น underperforming หลักการที่อยู่เบื้องหลังกลยุทธ์นี้คือกำไรของคุณจะเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับความแตกต่างระหว่างผู้แสดงที่ดีที่สุดและแย่ที่สุดกว่าประสิทธิภาพโดยรวมของตลาดและจะอ่อนแอต่อความผันผวนของตลาดมากขึ้น

การควบรวมกิจการ
นักลงทุนเอกชนหลายรายสังเกตว่าหุ้นของสอง บริษัท ที่เกี่ยวข้องกับการควบกิจการหรือการควบรวมกิจการมักจะมีปฏิกิริยาตอบสนองต่อข่าวการดำเนินการที่กำลังจะเกิดขึ้นและพยายามใช้ประโยชน์จากปฏิกิริยาของผู้ถือหุ้นบ่อยครั้งที่หุ้นของผู้ซื้อจะลดราคาในขณะที่หุ้นของ บริษัท ที่จะซื้อเพิ่มขึ้นในความคาดหมายของการซื้อหุ้น กลยุทธ์การเก็งกำไรในการควบรวมกิจการพยายามที่จะใช้ประโยชน์จากข้อเท็จจริงที่ว่าหุ้นเหล่านี้รวมการค้าโดยทั่วไปในราคาที่ต่ำกว่าราคาหลังการควบรวมกิจการเนื่องจากความเสี่ยงที่การควบรวมกิจการจะล้มละลาย หวังว่าการควบรวมกิจการจะปิดไปนักลงทุนควรซื้อหุ้นของ บริษัท เป้าหมายพร้อม ๆ กับการซื้อหุ้นของ บริษัท ในระยะสั้น

• การเปรียบเทียบความสัมพันธ์ระหว่างมูลค่า - วิธีมูลค่าใกล้เคียงกันจะหาค่าความสัมพันธ์ระหว่างหลักทรัพย์และโดยปกติจะใช้ระหว่างตลาดด้านข้าง ชนิดของคู่ที่เหมาะ? พวกเขาเป็นหุ้นที่มีน้ำหนักมากในอุตสาหกรรมเดียวกันที่มีประวัติการซื้อขายเป็นจำนวนมาก เมื่อคุณระบุความคล้ายคลึงกันแล้วก็ถึงเวลาที่ต้องรอให้เส้นทางของพวกเขาแตกต่างกัน ความแตกต่าง 5% หรือใหญ่กว่าที่มีอยู่สองวันหรือมากกว่าสัญญาณที่คุณสามารถเปิดตำแหน่งในทั้งสองหลักทรัพย์ด้วยความคาดหวังที่พวกเขาจะมาบรรจบกัน คุณสามารถยาวการรักษาความปลอดภัย undervalued และสั้น overvalued หนึ่งแล้วปิดตำแหน่งทั้งสองเมื่อมาบรรจบกัน
• เหตุการณ์ที่เกิดขึ้น - สถานการณ์นี้เกิดขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงขนาดใหญ่ขององค์กรไม่ว่าจะเป็นการควบรวมกิจการการขายสินทรัพย์การปรับโครงสร้างหนี้หรือการล้มละลาย เหตุการณ์เหล่านี้สามารถขยายหรือยุบราคาหุ้นของ บริษัท ได้ชั่วคราวในขณะที่ตลาดพยายามที่จะตัดสินและให้ความสำคัญกับการพัฒนาล่าสุดเหล่านี้ กลยุทธ์นี้ไม่จำเป็นต้องมีทักษะในการวิเคราะห์เพื่อระบุประเด็นหลักและสิ่งที่จะแก้ปัญหาเช่นเดียวกับความสามารถในการกำหนดประสิทธิภาพของแต่ละบุคคลที่เกี่ยวข้องกับตลาดโดยทั่วไป
• การซื้อขายความผันผวน นักลงทุนที่แสวงหาผลกำไรจากความผันผวนของตลาดสามารถซื้อขาย ETFs หรือ ETNs ได้จากดัชนีความผันผวนเช่น
• iPath S & P 500 VIX ฟิวเจอร์สฟิวเจอร์สระยะสั้น ETN (ARCA: VXX

VXXBarclays ธนาคารติดตาม Underlying 2017-30 01. 19 (Exp. 29. 01. 19) บน S & P 500 VIX STF TR ซีรีส์ A33. 85 + 0. 98% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ). VXX ติดตามการเคลื่อนไหวของดัชนีความผันผวนของ CBOE (VIX) ในปีงบประมาณ 2013 ปัญหาเงินออมและปัญหาหนี้สูญในปีงบประมาณได้เพิ่มขึ้นเกือบ 21% หลังจากแก้ปัญหาแล้วก็ลดลงเกือบ 30% หากนักลงทุนซื้อ VXX ก่อนที่จะขายได้อย่างมีนัยสำคัญและขายได้สูงสุดพวกเขาจะได้รับผลกำไรมหาศาล การลงทุนตามความเป็นจริง แม้ว่าความคิดเห็นที่สอดคล้องกันของนักลงทุนมักจะส่งผลต่อราคาหุ้นที่มีประสิทธิภาพซึ่งสะท้อนถึงข้อมูลที่ทราบทั้งหมด แต่ก็เห็นได้ชัดว่าเวลาที่ข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับ บริษัท หนึ่ง ๆ หรือมากกว่านั้นไม่แพร่หลายมากนัก, ส่งผลให้ราคาหุ้นที่ไม่ได้รับผลกระทบจากเบต้า นักลงทุนจึงเสี่ยงมากขึ้นที่เขาหรือเธอไม่รู้ตัว การลงทุนตามความน่าจะเป็นกลยุทธ์หนึ่งที่สามารถใช้เพื่อช่วยในการพิจารณาว่าปัจจัยนี้มีผลกับหุ้นหรือหลักทรัพย์ที่ระบุหรือไม่ นักลงทุนที่ใช้กลยุทธ์นี้จะเปรียบเทียบการเติบโตในอนาคตของ บริษัท ตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้กับข้อมูลทางการเงินที่แท้จริงของ บริษัท รวมถึงกระแสเงินสดในปัจจุบันและการเติบโตทางประวัติศาสตร์การเปรียบเทียบนี้ช่วยคำนวณความน่าจะเป็นว่าราคาหุ้นสะท้อนข้อมูลที่เกี่ยวข้องอย่างแท้จริง ดังนั้น บริษัท ที่มีคุณสมบัติตรงตามเกณฑ์ของการวิเคราะห์นี้จึงมีแนวโน้มที่จะบรรลุเป้าหมายการเติบโตในอนาคตที่ตลาดรับรู้ได้ ช่วงล่าง ช่วงเวลาผันผวนให้โอกาสในการพิจารณากลยุทธ์การลงทุนของตนใหม่ แม้ว่าวิธีการที่อธิบายไว้ในที่นี้ไม่ได้ใช้สำหรับนักลงทุนทุกราย แต่นักลงทุนที่มีประสบการณ์สามารถใช้ประโยชน์ได้และสามารถเลือกตัวเลือกแต่ละตัวผ่านผู้จัดการเงินมืออาชีพ