การปฏิบัติตามนโยบายมาตรฐานการลงทุน (IPS) สำหรับนักลงทุนสถาบันเป็นเรื่องปกติทั่วไป แต่สิ่งที่น่าสนใจคือการปฏิบัตินี้เป็นเรื่องปกติธรรมดาของนักลงทุนรายย่อย ในความเป็นจริงแล้ว บริษัท ด้านการลงทุนได้กลายเป็นข้อกำหนดในการจัดทำคำแถลงนี้และมีการตกลงกันโดยผู้จัดการลงทุนและลูกค้าของเขา นี่เป็นหนึ่งในเอกสารแรกที่สำนักงาน ก.ล.ต. (SEC) จะเป็นตัวอย่างในระหว่างการตรวจสอบ นี่ไม่ใช่สิ่งที่ไม่ดี: นโยบายที่ดีไม่เพียง แต่ช่วยให้แผนการลงทุนโดยรวมมีความเป็นไปได้อย่างดี แต่ก็เป็นแผนที่ถนนในการพัฒนากลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์และหลักเกณฑ์การลงทุนโดยละเอียด ที่นี่เราจะดูที่เอกสารฉบับนี้และแสดงให้คุณเห็นถึงนักลงทุนทั่วไปที่นักลงทุนผิดพลาดเข้ามา

มีบางประการที่จำเป็นสำหรับนโยบายการลงทุนที่ดีรวมถึงรายละเอียดที่เฉพาะเจาะจงสำหรับนักลงทุนแต่ละรายกรอบเวลาการลงทุนเป้าหมายการลงทุนและจุดเริ่มต้นขั้นพื้นฐานสำหรับแต่ละประเภทสินทรัพย์ เป็นสิ่งสำคัญที่จะปฏิบัติตามนโยบายนี้อย่างจริงจังและจำไว้ว่านี่เป็นหัวใจของแผนระยะยาวของคุณ

ในขณะที่มีแนวโน้มที่จะคว้านโยบายใด ๆ ที่ไม่ได้ใช้งานได้มีข้อผิดพลาดทั่วไปเกี่ยวกับวิธีการนี้ซึ่งสามารถหลีกเลี่ยงได้หากคุณรู้วิธีสังเกตจุดเหล่านี้ ความสำคัญของนโยบายการลงทุนที่เหมาะกับลักษณะส่วนบุคคลของคุณได้กลายเป็นสิ่งที่เห็นได้ชัดมากขึ้นในช่วงหลายปีที่ผ่านมา อันที่จริงคำแถลงนโยบายการลงทุนถือเป็นขั้นตอนหลักในการใช้ปรัชญาการลงทุนที่ดีในการกำหนดแนวทางการลงทุนโดยละเอียด (สำหรับประวัติย่อของการจัดการเงินอ่าน
วิวัฒนาการของการจัดการเงิน

.)

องค์ประกอบของ IPS ที่ดี

โดยปกติคำแถลงนโยบายการลงทุนเป็นข้อตกลงอย่างเป็นทางการระหว่างนักลงทุนกับสถาบันที่จัดการทรัพย์สินในนามของนักลงทุน หากคุณจัดการสินทรัพย์ของคุณเองก็ยังคงมีเหตุผลที่จะพัฒนานโยบายเพื่อให้กลยุทธ์ของคุณเป็นไปในทิศทางเดียวกัน ไม่ว่าจะเป็น IPS ที่สร้างขึ้นโดยผู้จัดการการลงทุนหรือนักลงทุนข้อใดข้อหนึ่งที่พบบ่อยคือการทำให้เกิดเงาบนหลายพื้นที่และไม่เจาะลึกเพื่อหารายละเอียด พิจารณาความสำคัญของ IPS เป็นสิ่งที่กฎหมายกำหนดไว้ภายใต้ ERISA และแอพพลิเคชัน RIA ส่วนใหญ่เป็นความจริง - เป็นที่แน่ชัดว่าขั้นตอนนี้ไม่ควรนำมาพิจารณา ต่อไปนี้เป็นพื้นฐานที่จำเป็นสำหรับนโยบายขั้นพื้นฐานที่ดี:

(999) ระยะเวลาเป้าหมาย ความเสี่ยงต่อความเสี่ยง

แนวทางการปรับสมดุลใหม่

• ประเภทสินทรัพย์เพื่อหลีกเลี่ยง
• กรอบการควบคุมซึ่งจะเป็นแนวทางในทุกสภาวะตลาด
• ไม่เพียงพอ
• ขอบฟ้าเป็นแนวคิดหนึ่งที่เข้าใจผิดมากที่สุดในการลงทุน นักลงทุนหลายคนถือว่าช่วงเวลาของพวกเขาสั้นกว่าที่เป็นจริงมากสิ่งนี้นำไปสู่ข้อผิดพลาดในการจัดสรรสินทรัพย์เดียวกันซ้ำแล้วซ้ำอีก ขอบฟ้าของคุณไม่ใช่วันที่คุณเกษียณหรือแม้กระทั่งวันที่คุณล่วงลับไปแล้วและทิ้งมรดกทางการเงินไว้ให้กับผู้รับประโยชน์ของคุณ ระยะเวลาในการลงทุนอาจยาวนานกว่าที่คนส่วนใหญ่คิดไว้ซึ่งสามารถขยายไปสู่ยุคต่อไปได้หากลงทุนผ่านไป ตรวจสอบว่าขอบข่ายเวลาของคุณได้รับการระบุอย่างเหมาะสมก่อนที่จะเริ่มกระบวนการลงทุน
• Eyes on the Prize
• เป้าหมายการลงทุนมีความสำคัญเมื่อสร้างแถลงการณ์นโยบายการลงทุน ข้อผิดพลาดทั่วไปคือการเลือกเป้าหมายที่กว้างเกินไปหรือไม่สมจริง เป้าหมายเช่น "หาเงิน" หรือ "ได้รับผลตอบแทนที่ดี" ไม่เกี่ยวข้องเพียงอย่างเดียว เป้าหมายควรมีความเฉพาะเจาะจงกับปรัชญาในระยะยาวของคุณซึ่งจะทำให้เกิดแนวทางก้าวกระโดดตามหลักเกณฑ์การลงทุนของคุณ ตัวอย่างเช่นเป้าหมายอาจเป็นผลตอบแทนจากเงินกองทุนความเสี่ยง 10% โดยมีแผนจะใช้อัตราผลตอบแทน 10% สำหรับวันหยุดประจำปี เป้าหมายนี้จะให้ผลตอบแทนตามเป้าหมายที่ชัดเจนและการใช้ผลตอบแทนเหล่านั้นที่เป็นไปได้ นี่เป็นเป้าหมายระยะสั้นที่สามารถตอบสนองไลฟ์สไตล์และเป้าหมายด้านความมั่งคั่งได้ในระยะยาว โปรดดู

คำแถลงนโยบายการลงทุนด้วย
)

Let's Talk About You
ควรมีภาษาเฉพาะที่เกี่ยวข้องกับลักษณะเฉพาะของนักลงทุนเช่น ความต้องการสภาพคล่อง, ความต้องการผลผลิตขั้นต่ำ, ความไว้วางใจความรับผิดชอบและการมอบหมายเฉพาะของผู้มีอำนาจ ข้อมูลประเภทนี้เป็นข้อมูลเฉพาะสำหรับนักลงทุนดังนั้นจึงไม่สามารถใช้ IPS แบบปิดได้ เนื่องจาก IPS กลายเป็นข้อกำหนดทางกฎหมายสำหรับผู้จัดการสินทรัพย์ชนิดต่างๆมีเพียงการเติมช่องว่างของเทมเพลต แต่วิธีที่ดีที่สุดคือการสร้างโครงสร้างเหล่านี้ตั้งแต่เริ่มต้น ปฏิบัติตาม IPS เป็นเอกสารที่ลงนามและตกลงกันโดยทั้งนักลงทุนและ บริษัท ที่ลงทุนดังนั้นจึงไม่มีเหตุผลใดที่จะไม่ติดตาม สำหรับผู้ที่ค่อนข้างใหม่ในแนวคิด IPS เป็นเรื่องปกติสำหรับการวิ่งครั้งแรกผ่านทาง IPS เพื่อจะออกเล็กน้อย ในกรณีนี้นักลงทุนมีแนวโน้มที่จะย้ายออกไปจากเวอร์ชันเดิม

เนื่องจาก IPS เป็นส่วนหนึ่งของปรัชญาของนักลงทุนและนำไปสู่กลยุทธ์การลงทุนของตนโดยตรงอาจมีการปรับเปลี่ยนได้ เพียงจำไว้ว่าให้ทำการปรับเปลี่ยนในช่วงต้นเพื่อสร้างแผนการที่คุณสามารถติดโดยเร็วที่สุด โดยทั่วไปกฎหมายไม่อนุญาตให้ บริษัท ด้านการลงทุนหลงทางจาก IPS ที่ตกลงกันไว้ก่อนหน้านี้ นอกจากนี้การเปลี่ยนกลยุทธ์บ่อยเกินไปจะทำให้ไม่เพียงทำให้กลยุทธ์ของคุณเป็นแบบทดสอบที่เป็นธรรมเท่านั้น แต่ยังมีค่าธรรมเนียมเนื่องจากคุณจะต้องเปลี่ยนพอร์ตโฟลิโอเพื่อให้ตรงกับกลยุทธ์ของคุณ อย่างไรก็ตามคุณสามารถดำเนินการย้อนหลังกลับทำการปรับเปลี่ยนและให้ทั้งสองฝ่ายเห็นด้วยกับการเปลี่ยนแปลง ใช้ภาษาอังกฤษแบบธรรมดา

ข้อผิดพลาดทั่วไปในการพัฒนา IPS คือการใช้ภาษาที่กว้างเกินไปหรือมีข้อ จำกัด มากเกินไป ทั้งสองข้อผิดพลาดร้ายแรงที่อาจสร้างความสับสนและทำให้ยากต่อการปฏิบัติตาม IPSไม่จำเป็นสำหรับ IPS เป็นเอกสารที่ยาวและดึงออกมาพร้อมกับภาษากฎหมายที่ไม่มีวันสิ้นสุด ช่วยทั้งสองฝ่ายได้เมื่อ IPS ทั้งเข้าใจง่ายและตีความ - นั่นคือชัดเจนและสอดคล้องกับเป้าหมายที่นักลงทุนกำหนดไว้ ภาษาที่กว้างเกินไปอาจนำไปสู่ปัญหาในการเดินทางโดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงเวลาที่ตลาดมีความผันผวนเมื่อนักลงทุนถูกล่อลวงเพื่อตัดสินใจในระยะสั้นที่กำหนดโดย IPS ไม่ชัดเจน นอกจากนี้ยังเป็นสิ่งสำคัญที่จะไม่เขียนทับ IPS ด้วยเช่นกันซึ่งอาจเป็นเพราะผู้จัดการด้านการลงทุนอาจทำเพื่อครอบคลุมพื้นที่เสี่ยงทั้งหมดของตน ปัญหาเกี่ยวกับ IPS ที่ยาวมากคือความหมายจะหายไปในภาษาและสามารถเปิดให้มีการตีความทางกฎหมายในกรณีที่เกิดการขาดทุนหรือข้อผิดพลาดในการลงทุน นี่เป็นกฎง่ายๆที่จะช่วยให้ใช้งานได้ง่ายใช้สัญลักษณ์แสดงหัวข้อย่อยซึ่งต้องมีการเน้นรายละเอียดและตรวจสอบว่าเอกสารได้รับการตรวจสอบอย่างน้อยปีละครั้งเพื่อให้มั่นใจว่ายังคงใช้งานอยู่

นานแค่ไหน?

ในขณะที่ไม่มีกฎเกณฑ์โดยตรงเกี่ยวกับระยะเวลา IPS ที่ควรจะเป็นคุณสามารถคาดหวังระหว่างสามถึงแปดหน้าเพื่อให้ครอบคลุมความต้องการของนักลงทุนรายย่อยมากที่สุด เอกสารที่ยาวกว่าที่จะนำไปสู่ภาวะแทรกซ้อน เอกสารที่สั้นกว่าสามหน้าอาจกลมกลืนกับพื้นที่สำคัญได้ บรรทัดล่าง

IPS เป็นวิธีที่ยอดเยี่ยมในการทำสัญญาระยะยาวกับคุณหรือผู้จัดการทรัพย์สินจะจัดการพอร์ตการลงทุนของคุณ หากคุณหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดทั่วไปนักลงทุนและผู้จัดการลงทุนจำนวนมากที่ทำเมื่อร่าง IPS ของคุณคุณจะมีแผนที่ถนนที่มีการทดสอบเป็นระยะ ๆ เพื่ออนาคตของการลงทุนของคุณ (ความเสี่ยงเป็นส่วนสำคัญของกลยุทธ์การลงทุนใด ๆ ดูความเสี่ยงของความเสี่ยงและเข้าใจปัจจัยที่ต้องพิจารณาเมื่อสร้างพอร์ตการลงทุนของคุณตรวจสอบ

สร้างรายได้ส่วนบุคคลด้วยผลงาน ของคุณ