UIT เป็นหน่วยลงทุนของ U. S. ที่ซื้อและถือพอร์ตหุ้นหุ้นกู้หรือหลักทรัพย์อื่น ๆ UIT มีความคล้ายคลึงกันกับ บริษัท การลงทุน 2 ประเภทคือกองทุนรวมเปิดและกองทุนรวมแบบปลายงวด ทั้งสามกลุ่มเป็นกลุ่มการลงทุนซึ่งกลุ่มนักลงทุนจำนวนมากรวมทรัพย์สินเข้าด้วยกันและมอบหมายให้ผู้จัดการระดับมืออาชีพ หน่วยลงทุนที่ไว้ใจได้ขายให้กับนักลงทุนหรือ "ผู้ถือหน่วยลงทุน"

ลักษณะทั่วไป
เช่นเดียวกับกองทุนรวมแบบเปิด, UIT มีการเลือกพอร์ตโฟลิโอแบบมืออาชีพและวัตถุประสงค์ในการลงทุนที่ชัดเจน พวกเขาจะซื้อและขายโดยตรงจาก บริษัท ผู้ลงทุนที่ออกหลักทรัพย์เช่นเดียวกับกองทุนเปิดสามารถซื้อและขายได้โดยตรงผ่าน บริษัท กองทุน ในบางกรณี UIT สามารถขายในตลาดรอง เช่นเดียวกับกองทุนรวมแบบเปิดกองทุน UIT มักมีข้อกำหนดในการลงทุนขั้นต่ำที่ต่ำและมักจะซื้อด้วยเงินลงทุนเริ่มแรกเพียง 1 เหรียญ 000 (เรียนรู้เกี่ยวกับพื้นฐานและข้อผิดพลาดในการลงทุนในกองทุนรวมอ่าน < . กองทุนรวมปิดท้าย UIT จะออกผ่านการเสนอขายหุ้นสามัญครั้งแรก (IPO) หากซื้อในการเสนอขายครั้งนี้จะไม่มีผลกำไรจากการฝังตัวอยู่ในกองทุนรวมแบบ open-end นักลงทุนแต่ละคนจะได้รับต้นทุนตามมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) ณ วันที่ซื้อและการพิจารณาเรื่องภาษีจะขึ้นอยู่กับ NAV ในขณะที่กองทุนเปิดเปิดโอกาสให้ผู้ถือหุ้นจ่ายเงินปันผลและผลกำไรในแต่ละปีโดยไม่คำนึงถึงวันที่ผู้ถือหุ้นซื้อเข้ากองทุน ซึ่งอาจส่งผลให้นักลงทุนเข้าซื้อกองทุนในเดือนพฤศจิกายน แต่ต้องเสียภาษีกำไรจากกำไรในเดือนมีนาคม แม้ว่าผู้ลงทุนจะไม่ได้เป็นเจ้าของกองทุนในเดือนมีนาคม แต่ภาระหนี้สินทางภาษีจะแบ่งกันระหว่างผู้ลงทุนทุกรายเป็นรายปี (สำหรับบทความเพิ่มเติมเกี่ยวกับภาษีให้ดูที่ Tax Article Archive
.) วันที่สิ้นสุด ไม่เหมือนกองทุนรวมหรือกองทุนปลายงวดใด ๆ UIT มีวันที่บอกเลิกสัญญา วันที่นี้มักขึ้นอยู่กับการลงทุนในผลงาน ตัวอย่างเช่นพอร์ตการลงทุนที่ถือครองพันธบัตรอาจมีบันไดพันธบัตรซึ่งประกอบด้วยพันธบัตร 5, 10 และ 20 ปี พอร์ทโฟลิโอจะถูกยกเลิกเมื่อพันธบัตรอายุ 20 ปีถึงเกณฑ์ครบกำหนด เมื่อสิ้นสุดการลงทุนผู้ลงทุนจะได้รับส่วนแบ่งตามสัดส่วนของสินทรัพย์สุทธิของ UIT

ขณะที่พอร์ตการลงทุนสร้างโดยผู้จัดการการลงทุนมืออาชีพ แต่จะไม่มีการซื้อขายหลักทรัพย์ ดังนั้นหลังจากที่สร้างขึ้นแล้วจะยังคงอยู่จนกว่าจะมีการละลายและสินทรัพย์จะถูกส่งคืนให้กับนักลงทุน หลักทรัพย์ขายหรือซื้อเฉพาะเพื่อตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของเงินลงทุนเช่นการควบรวมกิจการหรือการล้มละลาย (เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการดำเนินการขององค์กรเหล่านี้ใน
การควบรวมกิจการและการซื้อกิจการ
และ ภาพรวมการล้มละลายของ บริษัท )

ประเภท

มี UIT สองแบบ: หุ้นทุนและพันธบัตรไว้ใจ สต็อกไว้วางใจในการทำ IPO โดยการเสนอขายหุ้นในช่วงระยะเวลาหนึ่งที่เรียกว่าระยะเวลาเสนอขาย เงินของนักลงทุนถูกเก็บรวบรวมในช่วงเวลานี้และมีการออกหุ้น โดยปกติการลงทุนในหุ้นจะให้ความสำคัญกับการเพิ่มทุนรายได้เงินปันผลหรือทั้งสองอย่าง เงินทุนที่แสวงหารายได้อาจจ่ายรายเดือนรายไตรมาสหรือรายปี บาง UITs ลงทุนในหุ้นในประเทศบางส่วนลงทุนในหุ้นต่างประเทศและบางส่วนลงทุนในทั้งสอง

UITs พันธบัตรได้รับการยอมรับในอดีตมากกว่า UIT หุ้น นักลงทุนที่ต้องการแหล่งรายได้ที่คาดการณ์ได้อย่างมั่นคงมักจะซื้อพันธบัตร UITs การชำระเงินยังคงดำเนินต่อไปจนกว่าพันธบัตรจะเริ่มเต็มที่ เมื่อครบกำหนดไถ่ถอนพันธบัตรจะมีการจ่ายสินทรัพย์ให้แก่นักลงทุน ตราสารหนี้ในประเทศ (พันธบัตรรัฐบาลในประเทศและต่างประเทศ) พันธบัตรรัฐบาลต่างประเทศหรือการรวมกันของประเด็นต่างๆ (ดูว่าคุณต้องการรับตราสารหนี้ใน

Bond Tutorial

.) ขณะที่ UIT ถูกออกแบบมาเพื่อซื้อและถือครองจนกว่าจะถึงวันสิ้นสุดการลงทุนผู้ลงทุนสามารถขายเงินลงทุนของตนคืนให้กับ บริษัท ผู้ลงทุนที่ออกหลักทรัพย์ได้ตลอดเวลา การไถ่ถอนก่อนกำหนดนี้จะจ่ายตามมูลค่าปัจจุบันของการถือครอง นักลงทุนใน UITs ของพันธบัตรควรให้ความสำคัญกับเรื่องนี้เพราะนั่นหมายความว่าจำนวนเงินที่จ่ายให้กับนักลงทุนอาจน้อยกว่าจำนวนเงินที่จะได้รับหาก UIT ถือจนครบกำหนดเนื่องจากราคาพันธบัตรเปลี่ยนแปลงไปตามภาวะตลาด UIT บางประเภทอนุญาตให้นักลงทุนสามารถแลกเปลี่ยนการถือครองหุ้นของตนกับ UIT ที่แตกต่างกันโดยมียอดขายลดลง ความยืดหยุ่นนี้มีประโยชน์หากวัตถุประสงค์การลงทุนของคุณเปลี่ยนแปลงไปและ UIT ในผลงานของคุณไม่ตรงกับความต้องการของคุณอีกต่อไป

ก่อนที่คุณจะซื้อ

UIT ถูกต้องตามกฎหมายเพื่อให้หนังสือชี้ชวนแก่นักลงทุนที่คาดหวัง หนังสือชี้ชวนเน้นเรื่องค่าธรรมเนียมวัตถุประสงค์การลงทุนและรายละเอียดที่สำคัญอื่น ๆ นักลงทุนส่วนใหญ่ต้องจ่ายภาระเมื่อซื้อ UITs และบัญชีจะต้องเสียค่าธรรมเนียมรายปี อย่าลืมอ่านเกี่ยวกับค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายเหล่านี้ก่อนตัดสินใจซื้อ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดู
20 เงินลงทุนที่ควรทราบ

และ

การลงทุนใน UITs น้ำมันและก๊าซ
.)