หากคุณกำลังมองหากลยุทธ์การลงทุนที่คุ้มค่าในระยะยาวคุณจะไม่สามารถเอาชนะกลยุทธ์ของ Warren Buffett ผู้ลงทุนรายใหญ่ได้ บริษัท บัฟเฟตต์เบิร์กเชียร์แฮธาเวย์มีประวัติการตีถึง S & P 500 การศึกษาบางชิ้นแสดงให้เห็นว่าพอร์ตการลงทุนสมมุติฐานที่เลียนแบบการลงทุนของ Berkshire ในช่วงต้นเดือนถัดไปหลังจากเปิดเผยต่อสาธารณชนแล้วยังได้รับผลตอบแทนจากดัชนี S & P 500

ต้องการการกระทำบางอย่างหรือไม่? บทความนี้จะแสดงวิธีการใช้การยื่นแบบแสดงรายการข้อมูลเกี่ยวกับหลักทรัพย์และการแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์แบบฟอร์ม 13F เพื่อสร้างกองทุนเช่น Buffett

การลงทุนแบบพาสซีฟ, การตอบแทนเชิงรุก
คนส่วนใหญ่ชอบแนวคิดเรื่องการลงทุนแบบพาสซีฟหรือกลยุทธ์ "ซื้อและระงับ" ด้วยตลาดการเงินที่ซับซ้อนในปัจจุบันผู้ที่ต้องการจัดการพอร์ตโฟลิโออย่างแข็งขันหรือไม่? แต่ถ้าคุณไม่หวือทางการเงินหรือเต็มใจที่จะจ่ายเงินใหญ่เพื่อหวือการเงินตัวเลือกของคุณจะลดลงไปยังกองทุนรวม ETFs หรือกองทุนดัชนีใช่ไหม? ไม่ถูกต้อง.

แม้ว่ากองทุนรวม ETFs และกองทุนดัชนีจะให้ผลตอบแทนที่ดี แต่ก็มีค่าใช้จ่าย: ค่าธรรมเนียม และถ้าคุณหวังที่จะเอาชนะตลาดไม่ต้องพึ่งพา การลงทุนเช่นกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนสไปเดอร์ (SPDR ETF) ไม่สามารถเอาชนะ S & P 500 ได้เนื่องจากติดตามได้ ดังนั้นคุณสามารถนำผลงานของคุณไปใช้หม้อแปลงไฟฟ้าโดยไม่มีค่าหรือข้อ จำกัด ด้านประสิทธิภาพได้อย่างไร? ทำไมไม่นั่ง coattails ของนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จ?

การลงทุนแบบ Coattail เป็นคำที่นักลงทุนใช้เพื่ออธิบายกลยุทธ์ในการเลียนแบบการค้าของนักลงทุนรายใหญ่ที่มีชื่อเสียงเช่น Warren Buffett, George Soros และ Kirk Kerkorian บรรดานักลงทุนรายใหญ่ที่เข้ามามีส่วนร่วมมากที่สุดอาจติดตาม Warren Buffett และเหตุผลที่ดี: เพื่อนของเขาได้เติบโต Berkshire Hathaway ให้เป็น บริษัท ชิปสีน้ำเงินที่ดีที่สุด และด้วยผลตอบแทน 75% ในช่วงห้าปีที่ผ่านมานักลงทุนใน Berkshire แทบจะไม่ตั้งคำถามถึงการตัดสินใจลงทุนที่ Buffett และ บริษัท กำลังทำอยู่ แต่

คุณ ควรเป็น ไม่ใช่เรื่องบังเอิญที่การลงทุนของ Berkshire Hathaway ได้เอาชนะตลาดในช่วง 27 ปีที่ผ่านมาจาก 31 ปี ส่วนถัดไปจะแสดงวิธีการอ่านฟอร์ม 13F และวิธีใช้การเปรียบเทียบรายไตรมาสเพื่อให้สามารถจับภาพการเคลื่อนไหวขนาดใหญ่ของ Buffett โดยหลีกเลี่ยงค่าธรรมเนียมนายหน้ารายใหญ่

Buffett มีหุ้นอะไรบ้าง?

คุณไม่สามารถเริ่มเลียนแบบบทละครของ Buffett ได้โดยไม่ต้องรู้ว่าตนเป็นใคร แต่เชื่อหรือไม่ว่าคนเหล่านี้จะเข้าถึงทุกคนได้โดยขอขอบคุณสำนักงาน ก.ล.ต. พระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งปีพ. ศ. 2477 ระบุว่าผู้จัดการลงทุนสถาบันที่จัดการมากกว่า 100 ล้านดอลลาร์ต้องยื่นขอถือครองหลักทรัพย์ในแต่ละไตรมาส ซึ่งหมายความว่าหากคุณทราบว่าจะดูที่ไหนคุณสามารถเข้าถึงพอร์ตการลงทุนที่มีการจัดการที่ดีที่สุดในโลกได้ฟรี!
วิธีที่ง่ายที่สุดในการค้นหา 13F คือการมุ่งหน้าไปยังไซต์การรวบรวมและวิเคราะห์ข้อมูลทางอิเล็กทรอนิกส์ (EDGAR) ของ SEC เพื่อทำการค้นหาภายใต้ชื่อ บริษัท

นี่คือตัวอย่างของสิ่งที่โฮลดิ้งบางส่วนจาก 13F อาจมีลักษณะดังนี้:

ที่มา: EDGAR archives

ดังนั้นคุณรู้ได้อย่างไรว่าหุ้นใดที่ซื้อและขายในช่วงเวลาหนึ่ง ๆ ? ที่จะต้องมีงานนักสืบเล็ก ๆ น้อย ๆ ผู้จัดการลงทุนสถาบันต้องเปิดเผยข้อมูลการถือครองหลักทรัพย์เพียงครั้งเดียวต่อไตรมาสดังนั้นโดยมองหาข้อแตกต่างระหว่าง 13F ของไตรมาสก่อนและปัจจุบันคุณสามารถคิดได้ว่ามีอะไรใหม่และมีอะไรขายหมด

หมายเหตุ:

โปรดใช้ความระมัดระวังในการเลือกเพื่อนร่วมงานของคุณ เมื่อถึงเวลาที่คุณสามารถเข้าถึงความรู้ด้านการลงทุนของบัฟเฟตได้สถานการณ์การลงทุนอาจมีการเปลี่ยนแปลงและคุณอาจสูญเสียโอกาสในการได้รับเงินลงทุนในช่วงต้น เมื่อคุณมีรายการตัวเลือกของบัฟเฟตคุณยังคงต้องทำการตรวจสอบความถูกต้องของหุ้นของคุณเองเพื่อดูว่าพวกเขาเหมาะสมกับความเสี่ยงของคุณหรือไม่ คำแนะนำสำหรับหุ้น Coattail ของคุณ

จัดสรรหุ้นของคุณอย่างถูกต้อง:

• เนื่องจากคุณจะไม่สามารถซื้อหุ้นจำนวนเท่ากัน Buffett มีพอร์ตการลงทุนหลายพันล้านดอลล่าร์ลงทุนในวิธีหนึ่งเพื่อให้แน่ใจว่าคุณ การจัดสรรเช่นเดียวกับ Berkshire โดยการหาสัดส่วนการถือครองแต่ละข้อที่ทำขึ้นและนำไปใช้กับบัญชีโบรกเกอร์ของคุณเอง (ข้อมูลทั้งหมดสามารถพบได้ใน 13F) ปรับปรุงพอร์ตโฟลิโอของคุณ:
• หลังจากที่คุณได้สร้างพอร์ตโฟลิโอ Buffett Coattail แล้วข้อผิดพลาดที่คุณไม่ต้องการทำคือลืมเกี่ยวกับการอัปเดตข้อมูล ในขณะที่วอร์เรนบัฟเฟตต์เป็นที่รู้จักในปรัชญาการซื้อและถือของเขาอย่าคิดว่าเขาจะไม่ปลดปล่อยหุ้นที่ไม่ได้ทำออกมา ถ้าคุณไม่ได้ดูที่ Berkshire 13F ทุกครั้งในขณะที่คุณอาจจะพลาดในจุดออกที่ดี ใช้หน้าจากผู้เชี่ยวชาญ:
• อย่ากลัวที่จะทำให้ผลงานทั้งหมดของคุณออกจากของ Buffett หยิบ ในขณะที่ใส่ไข่ทั้งหมดของคุณในตะกร้ามักไม่น่าจะเป็นผลงานของเบิร์กเชียร์ถูกสร้างขึ้นจากการถือครองหุ้นขนาดใหญ่ในระยะยาว กล่าวอีกนัยหนึ่งหุ้นที่คุณต้องการจะลงทุนอาจมีความผันผวนน้อยกว่าสิ่งที่อยู่ในผลงานของคุณและได้รับการจัดสรรแล้วอย่างเหมาะสม ระวังค่าบริการ:
• เนื่องจาก Berkshire Hathaway มีเงินเป็นจำนวนมากอาจทำให้มีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในจำนวนหุ้นที่ถืออยู่ในหุ้นใดก็ได้จากเดือนเป็นเดือน เนื่องจากผลงานของคุณไม่ใหญ่เท่ากับกองทุนของบัฟเฟตต์ค่านายหน้า (เช่นค่าคอมมิชชั่น) น่าจะเป็นไปในทางที่จะได้รับการจัดสรรให้เหมือนกับ Berkshire ตามกฎทั่วไปถ้ากองทุนรวมปลดหรือซื้อมากกว่า 10-15% ของมูลค่าพอร์ตการลงทุนคุณอาจต้องการทำการค้าด้วย โปรดจำไว้ว่ามูลค่าของพอร์ตโฟลิโอที่เล็กลงคือการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้จะยิ่งใหญ่กว่าที่คุณจะทำกำไรได้ คิดก่อนค้า ไม่สามารถชนะ Buffett

Warren Buffett ได้แสดงให้เราเห็นว่าเมื่อเวลาผ่านไปเขาเป็นนักลงทุนที่ยากที่จะชนะ และคุณรู้ว่าสิ่งที่พวกเขากล่าวว่า: ถ้าคุณไม่สามารถเอาชนะพวกเขาเข้าร่วมได้ หากคุณตัดสินใจว่าการสร้างกองทุน Berkshire ของคุณเหมาะสมสำหรับคุณแล้วการค้นหาและประเมิน Oracle's Omaha's picks ทำได้ง่ายกว่าที่เคย