นักลงทุนสถาบันคือหน่วยงานที่รวมกันเป็นกองทุนในนามของผู้อื่นและลงทุนในกองทุนเหล่านี้ในเครื่องมือทางการเงินและประเภทสินทรัพย์ต่างๆ นักลงทุนสถาบันมีการควบคุมสินทรัพย์ทางการเงินจำนวนมากในสหรัฐอเมริกาและมีอิทธิพลอย่างมากในทุกตลาด
TUTORIAL: การวิเคราะห์งบการเงินขั้นสูง
อิทธิพลนี้มีการเติบโตขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปและสามารถยืนยันได้โดยการตรวจสอบความเข้มข้นของความเป็นเจ้าของโดยนักลงทุนสถาบันในส่วนของทุน 50 บริษัท ที่ซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ ความเป็นเจ้าของสถาบันโดยเฉลี่ยใน บริษัท เหล่านี้อยู่ที่ประมาณ 64% ณ สิ้นปี 2552 เทียบกับ 49% ณ สิ้นปี 2530 ในขณะที่ขนาดและความสำคัญของสถาบันเติบโตขึ้นอย่างต่อเนื่องการถือครองและการมีอิทธิพลต่อตลาดการเงินของพวกเขา นักลงทุนสถาบันโดยทั่วไปจะมีความเชี่ยวชาญในการลงทุนมากขึ้นเนื่องจากลักษณะการประกอบวิชาชีพที่คาดว่าจะเป็นสมมติฐานในการดำเนินงานและการเข้าถึง บริษัท และผู้บริหารเนื่องจากขนาด ข้อดีเหล่านี้อาจกัดกร่อนในช่วงหลายปีที่ผ่านมาเนื่องจากข้อมูลมีความโปร่งใสและเข้าถึงได้มากขึ้นและระเบียบข้อบังคับ จำกัด จำนวนและวิธีการเปิดเผยข้อมูลโดย บริษัท มหาชน (รถเหล่านี้ได้รับการลงโทษที่ไม่ดีในการกดค้นหาว่าพวกเขาสมควรได้หรือไม่ดู
เป็นตราสารอนุพันธ์ที่ปลอดภัยสำหรับนักลงทุนรายย่อย
นักลงทุนสถาบันรวมถึงกองทุนบำเหน็จบำนาญภาครัฐและเอกชน บริษัท ประกันภัยสถาบันออมทรัพย์ บริษัท ด้านการลงทุนแบบปิดและแบบเปิดและมูลนิธิ
ตามตัวเลข นักลงทุนสถาบันควบคุมเงิน $ 25 ตามที่คณะกรรมการการประชุมได้กล่าวไว้ว่า 300 ล้านล้านบาทหรือ 17. 4% ของสินทรัพย์ทางการเงินทั้งหมดของ U. ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2552 อัตรานี้ลดลงในช่วงทศวรรษที่ผ่านมาและสูงสุดในปี 2542 คือร้อยละ 21.5 ของสินทรัพย์รวม การลดลงของอัตราร้อยละที่ค่อยๆเกิดขึ้นเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของมูลค่าสินทรัพย์รวมที่เพิ่มขึ้นอย่างมากซึ่งสามารถนำไปลงทุนได้ การจัดสรรสินทรัพย์
6 กลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์
.)
กองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการ
กองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการ เป็นส่วนที่ใหญ่ที่สุดของชุมชนการลงทุนสถาบันและการควบคุมมากกว่า $ 1000000000000 หรือประมาณ 40% ของสินทรัพย์ที่มีการจัดการอย่างมืออาชีพกองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการได้รับการชำระเงินจากบุคคลและผู้สนับสนุนไม่ว่าจะเป็นภาครัฐหรือเอกชนและสัญญาว่าจะจ่ายผลประโยชน์เกษียณอายุในอนาคตแก่ผู้รับประโยชน์
กองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการในแคลิฟอร์เนียระบบการเกษียณอายุของพนักงานรัฐแคลิฟอร์เนีย (Calpers) รายงานสินทรัพย์ทั้งหมด 239 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นปี 2554 แม้ว่ากองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการมีความเสี่ยงและสภาพคล่องที่สำคัญ แต่ก็มักจะสามารถจัดสรร ส่วนเล็ก ๆ ของพอร์ตการลงทุนของพวกเขาไปลงทุนที่ไม่สามารถเข้าถึงได้ง่ายให้กับนักลงทุนรายย่อยเช่นภาคเอกชนและกองทุนป้องกันความเสี่ยง
ความต้องการในการดำเนินงานของกองทุนบำเหน็จบำนาญส่วนใหญ่จะกล่าวถึงในพระราชบัญญัติการรักษาความปลอดภัยด้านรายได้สำหรับลูกจ้าง (ERISA) ที่ได้รับการอนุมัติในปีพ. ศ. 2517 กฎหมายฉบับนี้กำหนดความรับผิดชอบของผู้รับเงินสมทบกองทุนบำเหน็จบำนาญและกำหนดมาตรฐานขั้นต่ำในการเปิดเผยเงินทุนการได้รับสิทธิและองค์ประกอบสำคัญอื่น ๆ กองทุนเหล่านี้ บริษัท ลงทุน บริษัท ด้านการลงทุนเป็นสถาบันการลงทุนชั้นนำที่ใหญ่เป็นอันดับสองและให้บริการอย่างมืออาชีพแก่ธนาคารและบุคคลที่ต้องการลงทุนเงินทุน
บริษัท ด้านการลงทุนส่วนใหญ่เป็นกองทุนรวมแบบปิดหรือแบบเปิดโดยกองทุนเปิดจะออกหุ้นใหม่อย่างต่อเนื่องเนื่องจากได้รับเงินจากนักลงทุน กองทุนเปิดปิดมีจำนวนหุ้นคงที่และมักซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์
กองทุนเปิดมีสินทรัพย์ส่วนใหญ่ภายในกลุ่มนี้และมีการเติบโตอย่างรวดเร็วในช่วงสองสามทศวรรษที่ผ่านมาเนื่องจากการลงทุนในตลาดหุ้นกลายเป็นที่นิยมมากขึ้น ในปี 1980 บริษัท ลงทุนประกอบด้วยเพียง 2.9% ของสินทรัพย์สถาบันทั้งหมด แต่หุ้นนี้เพิ่มขึ้นกว่าสามเท่าถึง 9 4% ในปี 1990 และถึง 28 4% ภายในสิ้นปี 2009 อย่างไรก็ตามด้วยการเติบโตอย่างรวดเร็วของ ETFs นักลงทุนจำนวนมากกำลังหันเหความสนใจไปจากกองทุนรวม
แมสซาชูเซตอินเวสเตอร์ทรัสต์เริ่มเข้ามาในช่วงทศวรรษที่ 1920 และได้รับการยอมรับว่าเป็นกองทุนเปิดเอนกประสงค์แห่งแรกในประเทศสหรัฐอเมริกา อื่น ๆ ได้อย่างรวดเร็วตามและโดย 1929 มีมากกว่า 19 กองทุนรวมเปิดและเกือบ 700 ปิดท้ายกองทุนในประเทศสหรัฐอเมริกา
บริษัท ด้านการลงทุนมีการควบคุมภายใต้พระราชบัญญัติ บริษัท การลงทุนเมื่อปีพ. ศ. 2483 และอยู่ภายใต้กฎหมายหลักทรัพย์อื่นที่ใช้บังคับอยู่ในสหรัฐอเมริกา (บินสูงวันหนึ่ง แต่ไม่ใช่วันถัดไป - ดูเรื่องราวเบื้องหลังการล่มสลายบางอย่างที่น่าตื่นเต้นตรวจสอบ
Massive Hedge Fund Failures
.)
บริษัท ประกันภัย
บริษัท ประกันภัยเป็นส่วนหนึ่งของ และควบคุมเกือบเท่ากันของเงินทุนเป็น บริษัท การลงทุน องค์กรเหล่านี้ซึ่งรวมถึง บริษัท ประกันทรัพย์สินและผู้เอาประกันภัยและ บริษัท ประกันชีวิตจะได้รับเบี้ยประกันภัยเพื่อคุ้มครองผู้ถือกรมธรรม์จากความเสี่ยงประเภทต่างๆ พรีเมี่ยมที่มีการลงทุนแล้วโดย บริษัท ประกันภัยเพื่อให้แหล่งที่มาของการเรียกร้องในอนาคตและมีกำไร
สถาบันออมทรัพย์
สถาบันออมทรัพย์ควบคุมสินทรัพย์มูลค่ากว่า 1 ล้านล้านเหรียญ องค์กรเหล่านี้ได้เห็นการลดลงของสินทรัพย์ในช่วงหลายปีที่ผ่านมาโดยมีสัดส่วนของสินทรัพย์ที่สถาบันออมทรัพย์ลดลงจาก 326% ในปีพ. ศ. 2523 เหลือเพียง 4.9% ในปี 2552 ฐานราก ฐานรากเป็นนักลงทุนสถาบันรายเล็กที่สุดเนื่องจากมีวัตถุประสงค์เพื่อการเห็นแก่ผู้อื่นที่บริสุทธิ์ องค์กรเหล่านี้มักสร้างขึ้นโดยครอบครัวหรือ บริษัท ที่มั่งคั่งและทุ่มเทให้กับวัตถุประสงค์สาธารณะเฉพาะ
มูลนิธิที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกาคือมูลนิธิบิลและเมลินดาเกตส์ซึ่งมีมูลค่า 36 เหรียญ 7 พันล้านในสินทรัพย์ ณ สิ้นปี 2010 ฐานรากมักจะถูกสร้างขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการปรับปรุงคุณภาพของบริการสาธารณะเช่นการเข้าถึงเงินทุนการศึกษาการดูแลสุขภาพและทุนการวิจัย
บทสรุป
นักลงทุนสถาบันถือเป็นส่วนสำคัญของโลกการลงทุนแม้จะมีสินทรัพย์ทางการเงินทั้งหมดในช่วงทศวรรษที่ผ่านมาและยังคงมีผลกระทบอย่างมากต่อตลาดและสินทรัพย์ทุกประเภท