แม้ว่านักลงทุนจำนวนมากทราบวิธีการใช้ปริมาณในการวิเคราะห์ทางเทคนิคของหุ้น แต่การตีความปริมาณในบริบทของตลาดฟิวเจอร์สอาจต้องการความเข้าใจมากขึ้นเนื่องจากมีการดำเนินการวิจัยเกี่ยวกับปริมาณการซื้อขายล่วงหน้าที่น้อยกว่า หุ้น ที่นี่เราจะดูโดยทั่วไปที่บางสิ่งที่คุณควรรู้สำหรับการมองหาที่ปริมาณในตลาดฟิวเจอร์ส

บทช่วยสอน: การซื้อขายล่วงหน้า 101

รายงานปริมาณ
ปริมาณของสัญญาฟิวเจอร์สแต่ละสัญญา (โดยระบุสัญญาแต่ละฉบับระบุเดือนที่จัดส่งมาตรฐาน) มีรายงานอย่างกว้างขวางพร้อมกับปริมาณรวมของตลาดหรือปริมาณรวมของสัญญาแต่ละฉบับ ตัวเลขปริมาณเหล่านี้จะมีการรายงานในวันหนึ่งหลังจากวันที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ แต่จะมีการประมาณค่าประมาณตลอดทั้งวัน สำหรับสัญญาบางอย่างการประมาณการดังกล่าวอาจผ่านรายการเป็นประจำทุกๆชั่วโมง

ปริมาณและสภาพคล่อง
การใช้ปริมาณมากที่สุดในตลาดฟิวเจอร์สคือการวิเคราะห์เกี่ยวกับสภาพคล่อง ผู้ซื้อขายฟิวเจอร์สจะได้รับการเติมเงินที่ดีที่สุดซึ่งมีสภาพคล่องมากที่สุดซึ่งจะเกิดขึ้นในเดือนส่งมอบที่มีการใช้งานมากที่สุดตามปริมาณ อย่างไรก็ตามเมื่อสัญญาย้ายออกจากเดือนที่สองผู้ค้าเปลี่ยนสถานะไปเป็นเดือนที่ใกล้ที่สุดซึ่งส่งผลให้ปริมาณการจำหน่ายเพิ่มขึ้นตามธรรมชาติ ในทางกลับกันการลดลงของปริมาณเป็นวันที่จัดส่งได้ใกล้ เมื่อพิจารณาจากปริมาณการส่งมอบเพียงเดือนเดียวดังนั้นจึงเป็นภาพหนึ่งของกิจกรรมตลาด

ดูปริมาณรวม: ปริมาณ Tick ผู้ค้าต้องวิเคราะห์ปริมาณการรวมสัญญาทั้งหมดเพื่อวิเคราะห์มากกว่าหนึ่งมิติ การวัดปริมาณรวมจะลดระดับรูปแบบการเพิ่มขึ้นและลดการมีส่วนร่วมโดยขึ้นอยู่กับจำนวนวันที่ส่งมอบของแต่ละเดือนที่ส่งมอบ ในแง่ตลาดหุ้นโดยใช้ปริมาณรวมเพื่อสร้างภาพโดยรวมของตลาดจะเป็นการเพิ่มปริมาณหุ้นทั้งหมดในกลุ่มที่คล้ายคลึงกันซึ่งอาจเป็นกลุ่มอุตสาหกรรมที่เฉพาะเจาะจง การดำเนินการนี้ลุล่วงไปในช่วงเวลาที่ปริมาณธุรกรรมของสัญญาหนึ่ง ๆ ต่ำมาก

เนื่องจากปริมาณรวมอาจไม่สามารถใช้งานได้ทันทีในตลาดฟิวเจอร์สแม้ในขณะที่มีการประมาณการในวันที่มีการใช้เครื่องหมายขีดล่างเพื่อใช้ทดแทน Tick ​​ปริมาณคือจำนวนของการเปลี่ยนแปลงของราคาโดยไม่คำนึงถึงปริมาณที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่กำหนด เหตุผลที่ว่าทำไมขีดปริมาณที่เกี่ยวข้องกับปริมาณที่เกิดขึ้นจริงก็คือเมื่อตลาดมีการใช้งานมากขึ้นราคาจะเปลี่ยนไปมาบ่อยขึ้น

ตัวอย่างเช่นสำหรับแผนภูมิของรูปแบบปริมาตร 30 นาทีปริมาณการติ๊กของแต่ละช่วงเวลา (จำนวนเห็บระหว่างช่วงเวลา 30 นาที) สามารถเปรียบเทียบได้กับ 30 นาทีแรกของวันและบันทึกเป็นเปอร์เซ็นต์ ของปริมาณเห็บเริ่มต้นนี้กำหนดปริมาณพื้นฐานสำหรับวันที่ต่อไปทั้งหมดเห็บสามารถที่เกี่ยวข้อง

จุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของวัน
ควรสังเกตว่าปริมาณที่คาดว่าจะได้รับการคลัสเตอร์ในปลายทั้งสองด้านของวันทำการ ในตอนเช้าคำสั่งซื้อจะเข้าสู่ตลาดในช่วงต้นเนื่องจากผู้ค้ากำลังตอบสนองต่อข่าวและเหตุการณ์ในชั่วข้ามคืนเช่นเดียวกับข้อมูลของวันก่อนหน้าซึ่งคำนวณและวิเคราะห์หลังจากปิด ตอนท้ายของวันนี้มีการเคลื่อนไหวเนื่องจากพ่อค้าพยายามเล่นตำแหน่งตามการเคลื่อนไหวของราคาในปัจจุบัน ราคาปิดโดยปกติจะเป็นมูลค่าที่น่าเชื่อถือที่สุดของวัน

รูปแบบแผนภูมิ
ปริมาณการซื้อขายในวันที่แสดงรูปแบบแผนภูมิโดยทั่วไปเช่นรูปด้านล่างที่ก่อให้เกิดปริมาณต่ำสุดในตอนเช้าเมื่อผู้ค้าปลีกหยุดพัก รูปแบบของแต่ละประเด็นอาจแตกต่างจากรูปแบบเหล่านี้ ค่าเงินยุโรปเช่นมีปริมาณที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องจนถึงช่วงเช้าที่ผ่านมาเนื่องจากความชุกของผู้ค้ายุโรปในตลาดในขณะนั้น หากต้องการพิจารณารูปแบบดังกล่าวให้เปรียบเทียบปริมาณการใช้งาน 30 นาทีในวันนี้เป็นระยะเวลาหนึ่งโดยมีปริมาณเฉลี่ยก่อนหน้าในช่วงเวลาเดียวกัน

การตีความปริมาณโดยใช้ Open Interest ดอกเบี้ยที่เปิดคือการวัดผลของผู้เข้าร่วมในตลาดฟิวเจอร์สที่มีธุรกิจการค้าที่โดดเด่น ดอกเบี้ยที่เปิดคือมูลค่าสุทธิของตำแหน่งที่เปิดทั้งหมดในตลาดเดียวหรือสัญญาและแสดงถึงความลึกของปริมาณที่เป็นไปได้ในตลาดดังกล่าว ตลาดที่มีจำนวนสัญญาต่อวันต่ำ แต่ยังเป็นดอกเบี้ยแบบเปิดกว้างบอกผู้ค้าว่ามีผู้เข้าร่วมจำนวนมากที่จะเข้าสู่ตลาดเฉพาะเมื่อราคาถูก

ความสนใจใหม่ในตลาดทำให้ผู้ซื้อหรือผู้ขายรายใหม่ ๆ ซึ่งเพิ่มมูลค่าของดอกเบี้ยที่เปิดกว้าง เมื่อดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นมีการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในราคาที่สอดคล้องกันมากขึ้นผู้ค้ามีแนวโน้มที่จะเข้าสู่ตำแหน่งยาว ที่กล่าวว่าสำหรับผู้ซื้อใหม่ทุกคนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะต้องมีผู้ขายใหม่ แต่ผู้ขายอาจจะมองหาที่จะดำรงตำแหน่งสักสองสามชั่วโมงหรือหลายวันโดยหวังว่าจะได้รับผลกำไรจากการขึ้นราคาของการเคลื่อนไหวด้านราคา ดอกเบี้ยแบบเปิดเป็นผลมาจากผู้ค้าตำแหน่ง แต่ผู้ประกอบการรายดังกล่าวยินดีที่จะถือครองตำแหน่งเป็นระยะเวลานาน ถ้าราคายังคงเพิ่มขึ้น longs จะมีความสามารถในการดำรงตำแหน่งของพวกเขาสำหรับช่วงเวลาที่มากขึ้นในขณะที่กางเกงขาสั้นมีแนวโน้มที่จะถูกบังคับออกจากตำแหน่งของพวกเขา

กฎเกณฑ์บางประการสำหรับการตีความการเปลี่ยนแปลงของปริมาณและดอกเบี้ยแบบเปิดในตลาดฟิวเจอร์สมีดังต่อไปนี้:

1. ปริมาณที่เพิ่มขึ้นและความสนใจแบบเปิดที่เพิ่มขึ้นคือการยืนยันถึงแนวโน้ม
2. ปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นและความสนใจที่ลดลงจะทำให้เกิดการชำระบัญชีตำแหน่ง
3. ปริมาณที่ลดลงและจุดสนใจที่เพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ จนถึงช่วงที่สะสมช้า
4. ปริมาณที่ลดลงและความสนใจแบบเปิดที่ตกลงมาแสดงถึงช่วงความแออัด

ปริมาณและดอกเบี้ยแบบเปิดสามารถใช้ในทางปฏิบัติเพื่อเป็นแนวทางในการค้าดังนี้:

1. ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นจะเพิ่มขึ้นในช่วงเวลาที่มีการจัดแสดงแนวโน้ม
2. ในระหว่างช่วงการสะสมปริมาณอาจลดลงในขณะที่ความสนใจแบบเปิดจะสร้างขึ้น แต่ปริมาณขึ้นเป็นครั้งคราว
3. ราคาที่เพิ่มขึ้นและปริมาณการซื้อขายที่ลดลงหรือดอกเบี้ยที่เปิดขึ้นบ่งชี้ว่ามีการเปลี่ยนแปลงทิศทางที่รอดำเนินการอยู่

กฎเหล่านี้มีข้อยกเว้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งในวันหรือเวลาที่ปริมาณคาดว่าจะแตกต่างจาก "บรรทัดฐาน" ตัวอย่างเช่นปริมาณมักจะเบาในวันแรกของสัปดาห์ในวันก่อนวันหยุดและในช่วงฤดูร้อนทั้งหมด ปริมาณอาจจะหนักกว่าในวันศุกร์และวันจันทร์ในช่วงที่ตลาดมีแนวโน้ม การชำระบัญชีตำแหน่งมักเกิดขึ้นก่อนวันหยุดสุดสัปดาห์โดยจะมีการป้อนตำแหน่งอีกครั้งในวันแรกของสัปดาห์ ในที่สุดปริมาณการซื้อขายจะหนักขึ้นในวันขึ้นสามวันเมื่อดัชนีฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นดัชนีตัวเลือกหุ้นและตัวเลือกหุ้นทั้งหมดจะหมดอายุในวันเดียวกัน

บรรทัดด้านล่าง
ปริมาณและดอกเบี้ยที่เปิดกว้างเป็นตัวชี้วัดที่สำคัญในการตัดสินใจทางธุรกิจของตนในตลาดฟิวเจอร์ส แต่โดยปกติแล้วควรคำนึงถึงตัวชี้วัดเหล่านี้ในเรื่องเกี่ยวกับเหตุการณ์ในตลาดที่ไม่เกี่ยวข้อง เพื่อให้ได้ภาพที่ชัดเจนของสภาวะตลาดต้องพิจารณาปัจจัยต่างๆให้ได้มากที่สุด