เทคโนโลยีชีวภาพของ iShares Nasdaq ETF (NASDAQ: IBB IBBiSh Nasdaq Biot313 37-0 70% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) เริ่มขึ้นในปี 2544 เพื่อติดตามประสิทธิภาพของดัชนีเทคโนโลยีชีวภาพ Nasdaq ซึ่งประกอบด้วยหุ้นของเทคโนโลยีชีวภาพและ บริษัท ยาจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ Nasdaq นับตั้งแต่ก่อตั้งกองทุนแสดงให้เห็นถึงผลตอบแทนรายปีเฉลี่ย 9 65% กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) มี บริษัท ด้านเทคโนโลยีชีวภาพ 150 แห่งที่ซื้อขายในตลาดหุ้นแนสแด็กที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามตลาดเกินกว่า 200 ล้านดอลลาร์

999 ภาคอุตสาหกรรมเทคโนโลยีชีวภาพได้รับผลตอบแทนมากที่สุดเป็นเวลา 5 ปีที่ 34.5% รวมทั้งการแข็งค่าของเงินทุนและการจ่ายเงินปันผล อย่างไรก็ตามผลตอบแทนที่สูงดังกล่าวมาพร้อมกับความเสี่ยงที่ดีเนื่องจากมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการวิจัยทางการแพทย์และมีอัตราความล้มเหลวสูงในภาคธุรกิจนี้

เนื่องจากประชากรสูงอายุทั่วโลกและลักษณะของโรคใหม่และยากต่อการรักษาความต้องการยาใหม่และการรักษานวัตกรรมจะทรงตัวเพื่อเติบโตอย่างต่อเนื่อง iShares Nasdaq เทคโนโลยีชีวภาพ ETF ถูกสร้างขึ้นเพื่อใช้ประโยชน์จากผลตอบแทนที่ผิดปกติที่เกิดจาก บริษัท เทคโนโลยีชีวภาพ

กองทุนนี้ใช้กลยุทธ์การสร้างดัชนีการสุ่มตัวอย่างแบบเป็นตัวแทนเพื่อให้มีโปรไฟล์การลงทุนใกล้เคียงกับดัชนีอ้างอิง IBB ลงทุนอย่างน้อย 90% จาก 9 ดอลลาร์ มูลค่าทรัพย์สิน 6 พันล้านเหรียญในตราสารทุนและใบเสร็จรับเงินเพื่อรับผลตอบแทนจากดัชนีเทคโนโลยีชีวภาพ Nasdaq ที่คล้ายกัน เมื่อวันที่กรกฎาคม 2015 กองทุนรวมได้ลงทุนเงินลงทุน 97% ในหุ้นสหรัฐฯและจัดสรร 62% ของการถือครองหุ้นให้กับ บริษัท เทคโนโลยีชีวภาพด้านการตลาดขนาดใหญ่ 17% เป็น บริษัท ที่มีขนาดกลางและ 19% ของผู้ถือครองหุ้นขนาดเล็กและขนาดเล็ก - บริษัท เคป

บริษัท ด้านบนห้า บริษัท ที่ถือครองโดย iShares Nasdaq Biotechnology ETF ได้แก่ Celgene (CELG), Gilead Sciences (GILD), Amgen (AMGN), Biogen (BIIB) และ Regeneron Pharmaceuticals (REGN) มีผู้ถือครองหลักทรัพย์ 5 อันดับแรกคิดเป็นสัดส่วนประมาณ 40% ของพอร์ตการลงทุนของกองทุนรวม IBB ยังลงทุนใน บริษัท เทคโนโลยีชีวภาพที่มีชื่อเสียงและมีความเสี่ยงน้อยเช่น Anacor Pharmaceuticals (ANAC), Horizon Pharma (HZNP) และ Intercept Pharmaceuticals (ICPT) ซึ่งเป็นผลตอบแทนที่ใหญ่ที่สุดสำหรับกองทุนนี้

ลักษณะเฉพาะ

IBB มีการบริหารจัดการโดย BlackRock Fund Advisors และปฏิบัติตามกลยุทธ์การลงทุนแบบพาสซีฟโดยเลียนแบบประสิทธิภาพของดัชนีอ้างอิง กองทุนไม่เปลี่ยนแปลงตำแหน่งเพื่อรับผลประโยชน์จากการชิงช้าในตลาด ด้วยเหตุนี้อัตราส่วนการหมุนเวียนของ ETF ถึง 33% ค่อนข้างต่ำเมื่อเทียบกับ ETFs ในระดับใกล้เคียงกันซึ่งส่งผลให้อัตราส่วนค่าใช้จ่ายเท่ากับ 0. 48%

IBB สามารถซื้อได้เช่นเดียวกับหุ้นอื่น ๆ ใน New York Stock Exchange และโบรกเกอร์บางแห่งเสนอ IBB โดยไม่มีค่าคอมมิชชั่น

ความเหมาะสมและข้อเสนอแนะ

การลงทุนใน iShares Nasdaq Biotechnology ETF มาพร้อมกับความเสี่ยงในการลงทุนในภาคเทคโนโลยีชีวภาพ บริษัท เทคโนโลยีชีวภาพดำเนินการวิจัยและพัฒนาอย่างกว้างขวางซึ่งอาจไม่สามารถพิสูจน์ได้ว่ามีศักยภาพทางการเงินในตลาด เมื่อถึงเวลาที่ยาเสพติดไปถึงตลาดที่ตั้งใจไว้แล้วอาจไม่ได้รับการพิจารณาว่ามีประสิทธิภาพหรือดีที่สุดในประเภทนี้ นักลงทุนควรทำความคุ้นเคยกับแนวโน้มปัจจุบันและที่คาดไว้ในภาคเทคโนโลยีชีวภาพก่อนที่จะซื้อ ETF นี้
อีทีเอฟลงทุนประมาณ 20% ของสินทรัพย์ใน บริษัท ขนาดเล็กที่มีแนวโน้มที่จะมีอัตราความล้มเหลวสูงในการบรรลุเป้าหมายและการจำหน่ายผลิตภัณฑ์ของตนเนื่องจากสูญเสียทรัพย์สินทางปัญญาไม่สามารถผ่านอุปสรรคด้านกฎระเบียบและไม่สามารถ มีทรัพยากรเพียงพอในการจัดหาโครงการของพวกเขา เนื่องจากกองทุนได้จัดสรรเงินจำนวนหนึ่งในห้าให้กับ บริษัท ขนาดเล็กเหล่านี้ที่มีความเสี่ยงและได้รับรางวัลสูงจึงถือได้ว่ามีความหลากหลายมากจากข้อเสียที่อาจเกิดขึ้นจาก บริษัท เทคโนโลยีชีวภาพขนาดเล็ก

IBB มีอัตราส่วน R-squared ห้าปีเท่ากับ 0. 28 และเบต้า 0.67 เทียบกับดัชนี MSCI ACWI (USD) กองทุนรวมยังแสดงให้เห็นถึงผลตอบแทนที่ดีกว่าดัชนี MSCI ACWI (USD) ด้วยการสร้างค่าอัลฟ่าเท่ากับ 25. 08 อย่างไรก็ตามกองทุนมีค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานห้าปีที่ 17.3% เทียบกับค่าส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานที่ 13.6% สำหรับดัชนี MSCI ACWI (USD)

จากมุมมองของทฤษฎีพอร์ตการลงทุนสมัยใหม่ ETF นี้เหมาะสมที่สุดสำหรับการทำตามยุทธศาสตร์การเติบโตหลังจากพิจารณาความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง IBB เหมาะสมที่สุดสำหรับนักลงทุนที่ต้องการได้รับผลกระทบจาก บริษัท เทคโนโลยีชีวภาพของสหประชาชาติที่มีแนวโน้มในเชิงบวกซึ่งจะมาพร้อมกับความเสี่ยงที่มีนัยสำคัญ IBB เป็นวิธีที่ประหยัดค่าใช้จ่ายในการได้รับความเสี่ยงจากการลงทุนในภาคธุรกิจที่มีการกระจายความเสี่ยงต่อความเสี่ยงของหุ้นรายตัวเดียวและเหมาะสำหรับนักลงทุนที่สนใจในการกระจายการลงทุนให้มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ในอุตสาหกรรมเทคโนโลยีชีวภาพ