หลังจากสองปีแห่งการออมและการเสียสละ - การทำงานหนักและการทำงานล่วงเวลา - คุณสะสมเงินได้มากที่สุดเพื่อเริ่มต้นการลงทุนนอกบัญชีการเกษียณอายุของคุณ คุณเพิ่งใช้เวลาช่วงบ่ายกับโบรกเกอร์ใหม่ของคุณในขณะที่เขาหรือเธอตัดสินใจเลือกตัวเลือกการลงทุนมากมายกับคุณอธิบายแต่ละรายละเอียดและทำให้หัวของคุณว่ายน้ำ

โบรกเกอร์ของคุณนำเสนอสถานการณ์สมมุติหลายประการที่ระบุถึงอัตราผลตอบแทนโดยรวมที่คุณคาดหวังว่าจะได้รับในแต่ละกรณีจนในที่สุดคุณก็ตัดสินใจที่จะซื้อหุ้นใน บริษัท ท้องถิ่นที่คุณค่อนข้างคุ้นเคย

เมื่อคุณขับรถออกไปจากที่ทำงานคุณคิดว่า "ฉันจะออกไปจากที่นี่ได้อย่างไรและฉันจะทำอย่างไร?"

ความสนใจ

รายได้ดอกเบี้ยจ่ายจากตราสารหนี้ประเภทใดเพื่อชดเชยการให้เงินกู้แก่ผู้กู้หรือผู้ออกตราสารหนี้ รายได้ประเภทนี้จะจ่ายตามประเภทของการลงทุนหลายประเภทซึ่งมีรายชื่อดังต่อไปนี้:

ตราสารหนี้ที่มีตราสารหนี้เช่นซีดีและพันธบัตร อัตราดอกเบี้ยที่มักจะตั้งไว้และเป็นไปได้จนกว่าการรักษาความปลอดภัยที่ครบกำหนดหรือเรียกหรือใส่

• บัญชีเงินฝากออมทรัพย์เช่นบัญชีออมทรัพย์การออมและบัญชีตลาดเงิน ผู้ฝากได้รับดอกเบี้ยเป็นค่าชดเชยการเบิกใช้เงินสดในบัญชีจากสถาบันรับฝากหลักทรัพย์
• ค่างวดคงที่ซึ่งกำหนดอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดไว้ในแบบรอตัดบัญชีจนกว่าจะครบกำหนด
• การจำนองจากผู้ขายซึ่งผู้ขายเรียกเก็บอัตราดอกเบี้ยที่ตกลงกันไว้กับเงินต้นที่ยืมให้แก่ผู้ซื้อ
• กองทุนรวมที่ลงทุนในยานพาหนะข้างต้น

รูปแบบใดของหุ้นไม่มีดอกเบี้ยใด ๆ ตราสารหนี้แต่ละชนิดมีอัตราดอกเบี้ยที่ระบุไว้ อัตรานี้มักจะคงที่ แต่อาจเปลี่ยนแปลงได้ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขของการลงทุน

อัตราดอกเบี้ยสำหรับบัญชีเงินฝากออมทรัพย์มักผันผวนตามการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยในขณะที่อัตราดอกเบี้ยพันธบัตรซีดีและสัญญาเงินรายปีคงที่จะคงที่ตลอดระยะเวลาที่กำหนด การลงทุนที่ให้ผลตอบแทนจะผูกติดอยู่กับอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันและโดยธรรมชาติจะไม่สามารถจ่ายอัตราดอกเบี้ยสูงพอที่จะเอาชนะอัตราเงินเฟ้อได้ตลอดเวลาเว้นเสียแต่ว่าจะเป็นยานพาหนะที่มีความเสี่ยงสูงเช่นพันธบัตรขยะ

หลักทรัพย์ส่วนใหญ่ที่ให้ผลตอบแทนมีการจัดอันดับเช่น AAA หรือ BB ซึ่งได้รับมอบหมายจากเอเจนซี่อันดับหนึ่งเช่น Standard and Poor's (S & P) หากการจัดอันดับนี้ลดลงหลังจากมีการออกการรักษาความปลอดภัยนี่อาจเป็นตัวบ่งชี้ที่เป็นไปได้ที่ผู้ออกจะผิดนัดในข้อผูกพันของตน การลดลงของรายได้กำไรหรือสภาพคล่องอาจเป็นอีกสัญญาณเตือน แน่นอนในหลายกรณีการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้จะส่งผลให้คะแนนต่ำลง

เงินปันผล

การจ่ายเงินปันผลเป็นรูปแบบหนึ่งของการชดเชยเงินสดสำหรับนักลงทุนตราสารทุน เป็นส่วนหนึ่งของรายได้ของ บริษัท ที่ส่งให้กับผู้ถือหุ้นซึ่งโดยปกติจะเป็นรายเดือนหรือรายไตรมาส

รายได้จากเงินปันผลมีลักษณะใกล้เคียงกับดอกเบี้ยรับโดยปกติจะจ่ายในอัตราที่กำหนดไว้เป็นระยะเวลาหนึ่ง แต่การจ่ายเงินปันผลจะจ่ายเฉพาะหุ้นหรือกองทุนรวมที่ลงทุนในหุ้น แต่หุ้นทั้งหมดไม่ได้จ่ายเงินปันผล โดยทั่วไป บริษัท ที่จัดตั้งขึ้นเฉพาะจ่ายเงินปันผลในขณะที่ บริษัท ผู้ประกอบการขนาดเล็กมักจะเก็บเงินสดไว้เพื่อการเติบโตในอนาคต

การจ่ายเงินปันผลเป็นหุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิแม้ว่าจะเป็นอัตราที่สูงกว่าหุ้นที่ต้องการมากกว่าหุ้นสามัญ เงินปันผลอาจเป็นได้ทั้งแบบธรรมดาซึ่งถือเป็นรายได้ธรรมดาหรือมีคุณสมบัติซึ่งจะต้องเสียภาษีเป็นผลกำไรระยะยาว ในกรณีส่วนใหญ่ บริษัท ไม่จำเป็นต้องจ่ายเงินปันผลอย่างน้อยในหุ้นสามัญ เนื่องจากการจ่ายเงินปันผลเป็นส่วนหนึ่งของรายได้ของ บริษัท กระแสเงินสดหรืออัตรากำไรที่ไม่ดีอาจเป็นสัญญาณถึงการลดหรือไม่มีการจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้น

เงินปันผลอาจแตกต่างกันไปตามประเภทของหลักประกันที่ได้รับ เงินปันผลหุ้นสามัญมีแนวโน้มที่จะผันผวนกับความสามารถในการทำกำไรในปัจจุบันของ บริษัท ในขณะที่การจ่ายเงินปันผลหุ้นที่ต้องการมักจะผูกติดอยู่กับอัตราดอกเบี้ย เนื่องจากหุ้นเหล่านี้ถือว่าเป็นเงินลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงกว่าหุ้นกู้ผลตอบแทนของหุ้นบุริมสิทธิ์มีแนวโน้มที่จะลอยตัวในอัตราที่สูงกว่าซีดีหรือพันธบัตรส่วนใหญ่ยกเว้นพันธบัตรขยะ

กำไรจากเงินทุน

กำไรจากเงินทุนแสดงถึงการแข็งค่าของราคาหลักทรัพย์หรือการลงทุนนับจากวันที่ซื้อ กำไรเหล่านี้อาจเป็นระยะเวลานานหรือระยะสั้นขึ้นอยู่กับว่าตราสารดังกล่าวขายได้มากกว่าหนึ่งปีหรือไม่ หลักทรัพย์ทั้งตราสารทุนและตราสารหนี้สามารถรายงานกำไร (หรือขาดทุน) ได้ อย่างไรก็ตามในขณะที่หลักทรัพย์ที่มีตราสารหนี้สามารถรับรู้ราคาในตลาดรองได้มีวัตถุประสงค์เพื่อจ่ายดอกเบี้ยหรือเงินปันผลในขณะที่หุ้นและอสังหาริมทรัพย์ให้ผลตอบแทนแก่นักลงทุนในรูปของเงินกองทุน

ในอดีตกำไรที่โพสต์โดยหุ้นและอสังหาริมทรัพย์เป็นผลตอบแทนการลงทุนเพียงอย่างเดียวที่แซงหน้าอัตราเงินเฟ้อในช่วงเวลาซึ่งเป็นหนึ่งในข้อได้เปรียบหลักของพวกเขา แน่นอนตลาดเคลื่อนไหวไปในสองทิศทางและการรักษาความปลอดภัยหรือการลงทุนที่มีความสามารถในการทำกำไรจะส่งผลให้เกิดการสูญเสีย หุ้นเพิ่มขึ้นและลดลงตามตลาดโดยรวมและจากผลการดำเนินงานของ บริษัท

ข้อได้เปรียบทางภาษี

การลงทุนบางประเภทก่อให้เกิดรายได้ที่ต้องเสียภาษีหลายประเภท ผลประโยชน์ในการทำสัญญาเช่าซื้อน้ำมันและก๊าซจะสร้างรายได้ที่อาจจะไม่ต้องเสียภาษี 15% เนื่องจากค่าเผื่อการลดลง ห้างหุ้นส่วนจำกัดซึ่งมักจะลงทุนในอสังหาริมทรัพย์หรือน้ำมันและก๊าซสามารถผ่านรายได้ passive ซึ่งเป็นรายได้จากกิจกรรมการเป็นหุ้นส่วนที่นักลงทุนไม่ได้มีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในการจัดการ รายได้แบบพาสซีฟสามารถตัดจำหน่ายได้โดยมีผลขาดทุนแบบพาสซีฟซึ่งโดยปกติจะเป็นค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินงานที่ก่อให้เกิดรายได้ของห้างหุ้นส่วน

ผลตอบแทนรวม

แน่นอนว่าการลงทุนหลายประเภทให้ผลตอบแทนการลงทุนมากกว่าหนึ่งประเภทหุ้นสามัญสามารถให้ทั้งเงินปันผลและกำไรจากเงินทุน ตราสารอนุพันธ์ยังสามารถให้ผลตอบแทนจากการลงทุนนอกเหนือไปจากรายได้ดอกเบี้ยหรือเงินปันผลด้วยและคู่ค้าสามารถให้รายได้จากรูปแบบต่างๆข้างต้นได้ตามสิทธิประโยชน์ทางภาษี ผลตอบแทนรวมคำนวณโดยการเพิ่มกำไรจากทุน (หรือหักขาดทุนจากทุน) ไปเป็นเงินปันผลหรือรายได้ดอกเบี้ยและการหักภาษีในการประหยัดภาษีใด ๆ

บรรทัดด้านล่าง

ประเภทของการลงทุนประเภทต่างๆจะแสดงผลตอบแทนที่แตกต่างกัน บางรายจ่ายเป็นรูปแบบของดอกเบี้ยหรือเงินปันผลในขณะที่บางแห่งมีศักยภาพในการเพิ่มทุน คนอื่น ๆ ยังมีข้อดีด้านภาษีนอกเหนือจากรายได้ในปัจจุบันหรือผลกำไรจากเงินทุน ปัจจัยเหล่านี้ทั้งหมดรวมกันเป็นผลตอบแทนจากการลงทุนทั้งหมด