ถ้าคุณเชื่อมั่นในตลาดที่มีเหตุผลมากที่สุด (สมมติว่านี่เป็นสมมติฐานที่ยิ่งใหญ่) แล้วความจริงเดิม ๆ ของการลงทุนควรจะถือ: Price follows volume เมื่อมีการซื้อและขายหุ้นสามัญจำนวนมากผิดปกติจะไม่มีผลต่อการขายในราคาที่มีอยู่ ทฤษฎีที่ว่าถ้าคนจำนวนมากกำลังซื้อหุ้นความน่าจะเป็นของหุ้น (ควบคู่ไปกับความขาดแคลน) น่าจะหมายถึงราคาของมันจะเพิ่มขึ้น

ในแง่มุมบางประการนี่ไม่ใช่อะไรที่มากกว่า Economics 101 - การตรวจสอบเส้นอุปสงค์และอุปทานและจุดที่พวกเขาตัดกัน เนื่องจากอุปสงค์และอุปทานมีทั้งปริมาณและราคาอาจดูเหมือน counterintuitive แจ้งให้ทราบความผันผวนใด ๆ ในหนึ่งโดยไม่ต้องใส่ใจกับ (และสมมติว่ามีความสัมพันธ์กับ) อื่น ๆ

การใช้ MACD

ดังนั้นวิธีที่ดีที่สุดในการปรับยอดการเพิ่มหรือลดปริมาณด้วยความผันผวนของราคา? ไม่มีใครตอบชัดเจน แต่ Marc Chaikin เข้ามาใกล้ นักวิเคราะห์หุ้นและนักวิเคราะห์จากฟิลาเดลเฟียผู้ซึ่งสร้างตัวบ่งชี้หลายตัวในอาชีพที่โดดเด่นของเขาหลายสิ่งประดิษฐ์ของ Chaikin เป็นหลักของการวิเคราะห์ทางเทคนิคในวันนี้ที่ Wall Street ที่โด่งดังที่สุดและมีชื่อเสียงที่สุดของเขาคือเครื่องกำเนิดไฟฟ้า Chaikin Oscillator

เครื่องวิเคราะห์ Oscillator ของ Chaikin เป็นตัวบ่งชี้การวิเคราะห์ทางเทคนิคที่มาจากบุคคลที่สามซึ่งเป็นตัวชี้วัดของตัวบ่งชี้ซึ่งส่วนหลังได้มาจากราคาหุ้น เครื่องมือวัดความคลาดเคลื่อนของ Chaikin สร้างแนวคิด "Moving Average Convergence / Divergence" หรือ MACD (อ่านออกเสียง "mack dee")

MACD มาจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ซึ่งเป็นค่าเฉลี่ยของปัญหาในช่วงเวลาหนึ่ง หากราคาหุ้น XYZ ปิดที่ 22 ดอลลาร์เมื่อสองวันก่อน 23 เหรียญวันนี้และ 24 เหรียญในวันนี้ซึ่งเป็นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ 23 เหรียญแม้ว่าจะมีการคำนวณค่าเฉลี่ยโดยเฉลี่ยเป็นระยะเวลานานกว่าสามวันก็ตาม

ตัวอย่างข้างต้นเป็นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่

ง่าย พี่น้องที่ซับซ้อนของเขาซึ่งเป็นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเสวนามีน้ำหนักมากขึ้นอย่างมาก ในขณะที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่โดยเฉลี่ยอยู่ที่ 23 เหรียญค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเสวนาจะค่อนข้างสูง ค่าที่แท้จริงขึ้นอยู่กับเลขชี้กำลังที่คุณใช้ ในทางปฏิบัติเลขชี้กำลังจะถูกระบุว่าเป็น "ตัวปรับความราบเรียบ" ซึ่งเป็นค่าสัมบูรณ์ระหว่าง 0 ถึง 1 ซึ่งแสดงถึงน้ำหนักสัมพัทธ์ที่ให้กับราคาล่าสุดเมื่อสร้างค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ปัจจัยที่ราบเรียบ 1 จะไม่สนใจ แต่ราคาปิดล่าสุดขณะที่ปัจจัยการปรับให้เรียบ 0 จะชั่งน้ำหนักตลอดทั้งวันอย่างเท่าเทียมกัน (และทำให้คุณไม่มีค่าอะไรเลยนอกจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่เรียบง่าย) ปัจจัยการทำให้เรียบโดยใช้มาตรฐานสำหรับการคำนวณค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่เป็นไปได้คือ 005 หรือ 0. 1 นักวิเคราะห์หลายคนใช้ทั้งสองและใช้ค่าเฉลี่ยของเหล่านั้น

สำหรับ MACD นี่เป็นเพียงค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก 26 วันที่หักออกจากคู่ค้า 12 วัน MACD เป็นมาตรการที่พยายามแยกแยะความแตกต่างในระยะสั้นจากแนวโน้มการกำหนดราคาในระยะยาวและใช้ความแตกต่างระหว่างกันเพื่อคาดเดาเกี่ยวกับหุ้นที่จะทำ

แต่เดี๋ยวก่อนมีอะไรเพิ่มเติม: คุณมาจาก MACD ไปยัง Chaikin ได้อย่างไร?

เพื่อให้ได้มาจาก MACD ไปยัง Chaikin Oscillator จะใช้เวลาอีกสองก้าว เครื่องกำเนิดไฟฟ้า Chaikin ถูกสร้างขึ้นโดยอ้างอิงถึง "สายการสะสม / การกระจายสินค้า" ซึ่งเป็นผลงานของ Marc Chaikin (หมายเหตุ: ถึงแม้ว่าจะมีพยางค์ 10 พยัคฆ์ยาวต้านทานการล่อลวงเพื่อลดชื่อของสายการสะสม / การกระจายไปยังบรรทัด "A / D" ซึ่งตรงกันกับบรรทัดคำล่วงหน้า / ลดลงซึ่งแตกต่างกันอย่างมาก)

เรา จะได้รับการสะสม / สายการจำหน่ายในวินาทีเพราะครั้งแรกที่วางอยู่บนความคิดของยังสร้าง Chaikin อื่น "ตัวคูณการไหลของเงิน" ซึ่งพยายามที่จะหาจำนวนเงินที่เข้ามาในตลาดเกี่ยวกับราคา ของหุ้น เป็นปัจจัยเป็นความคิดของตัวชี้วัดการไหลของเงิน e เป็นที่จุดนี้เราไม่มีทางเลือก แต่เพื่อทำลายลงในที่สุดและใช้สมการแทนร้อยแก้วที่จะอธิบาย เพียงแค่:

{(2 x ปิด) - สูง - ต่ำ)} / (ต่ำ - ต่ำ)

ช่วงที่คุณต้องการ หากหุ้นในตัวอย่างก่อนหน้านี้ของเรา XYZ มียอดที่ 25 เหรียญในช่วงสามวันดังกล่าวและลดลงเหลือเพียง $ 21 ในบางจุดนั่นก็คือตัวคูณการไหลของเงินเป็นจำนวน 0 5. จากนั้นคูณด้วยจำนวน หุ้นซื้อขายในช่วงเวลาที่จะได้รับ "ปริมาณการไหลของเงิน." พล็อตการทำงานทั้งหมดนี้ตลอดเวลาและนั่นคือการสะสมของคุณ / สายการกระจาย ขั้นตอนสุดท้ายคือการใช้เส้นสะสม / กระจายไปยัง MACD นั่นคือทั้งหมด

เพื่อสรุป:

1. กำหนดราคาที่สูงต่ำและปิดของหุ้นในช่วงเวลาหนึ่ง

2 เพิ่มลบและแบ่งส่วนดังกล่าวข้างต้นคูณด้วยปริมาตรในช่วงดังกล่าว

3 ทำเช่นนี้อีกครั้งสำหรับทุกวันในช่วงเวลาจากนั้นวัดความคืบหน้า (หรือถอยหลังแล้วแต่กรณี)

4. ใช้เวลาเฉลี่ย 26 วันและ 12 วันในการเคลื่อนย้ายค่าเฉลี่ยของปัญหาการซื้อขายและลบค่าเดิมออกจากช่วงหลัง ๆ แปลงที่

5 ลบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเสวนา 3 วันจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเสวนา 10 วันที่

ที่ ผลลัพธ์ที่ได้คือค่าที่ไม่คำนึงถึงจุดเริ่มต้นหรือราคาหลักทรัพย์อ้างอิงมีต้นกำเนิดมาจาก 0 (ตลาดเฉื่อยชาหมายถึงค่าเชิงลบหรือค่าบวกสำหรับ Daoler Chaikin)

อะไร oscillator ขาดในความเรียบง่ายก็ทำให้ขึ้นในอำนาจ โดยการวัดโมเมนตัมของเส้นสะสม / การกระจายโดยใช้ MACD ตัวกำเนิดสัญญาณควรคาดหวังเมื่อเส้นจะเปลี่ยนทิศทาง ตอนนี้เรามีหลายระดับที่ถูกตัดออกจากราคาหุ้น แต่ Chaikin กล่าวว่าระยะทางดังกล่าวเป็นสิ่งจำเป็นในการกำหนดความสำคัญของปริมาณและการเปลี่ยนแปลงราคาบางอย่างนอกจากนี้ค่าสามและ 10 วันเป็นเพียงการประชุมไม่ใช่ความจำเป็น การใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเสวนาเลขหกและ 20 วันจะส่งผลให้ Daoler Chaikin Oscillator เปลี่ยนทิศทางน้อยลงอย่างฉับพลัน

แอพพลิเคชัน Oscillator ของ Chaikin มีอะไรบ้าง? สามารถทำนายราคาด้วยความแม่นยำเพียงพอเพื่อให้ผู้ใช้สามารถทำกำไรได้หรือไม่? คำตอบตามปกติกับการวิเคราะห์ทางเทคนิคคือ "มันขึ้นอยู่กับ นักลงทุนที่ขยันขันแข็งจะสังเกตเห็นการเคลื่อนไหวของอนุพันธ์ที่สาม (อนุพันธ์ของอนุพันธ์อันดับสอง) เช่นเครื่องวิเคราะห์ความคลาดเคลื่อน Chaikin โดยไม่ให้ความสนใจกับการวิเคราะห์งบการเงินพื้นฐานและความสามารถในการรับความเสี่ยงของตนเอง

บรรทัดด้านล่าง

ในระดับพื้นฐานที่สุด - และ "พื้นฐาน" เป็นคำที่สัมพันธ์กันที่นี่ - เครื่องจำลอง Chaikin ควรให้คำแนะนำตรงไปตรงมา: ซื้อเมื่อเป็นบวกขายเมื่อเป็นลบ อย่างไรก็ตามผู้ใช้ที่มีเหตุผลในการวิเคราะห์ทางเทคนิคจะใช้ Oscillator Chaikin ร่วมกับตัวบ่งชี้อื่น ๆ เท่านั้น เมื่อพวกเขาทั้งหมดแนะนำกลยุทธ์เดียวกันที่เป็นสัญญาณที่แข็งแกร่งในการซื้อ, ขายหรือถือกว่าคือ Oscillator Chaikin ทำหน้าที่ของตัวเอง