นักลงทุนจำนวนมากสับสนเมื่อพูดถึงตลาดหุ้น - พวกเขามีปัญหาในการหาว่าหุ้นใดเป็นหุ้นที่ซื้อได้ดีในระยะยาวและหุ้นใดไม่ได้ ในการลงทุนในระยะยาวคุณไม่เพียง แต่ต้องมองไปที่ตัวชี้วัดบางอย่างเท่านั้น แต่คุณยังต้องมุ่งเน้นไปที่เป้าหมายระยะยาวของคุณและต้องเข้าใจระเบียบวินัยในการลงทุนโดยละเอียด ในบทความนี้เราจะบอกวิธีการระบุการซื้อระยะยาวที่ดีและสิ่งที่จำเป็นในการหาพวกเขา
มีปัจจัยพื้นฐานหลายอย่างที่นักวิเคราะห์จะตรวจสอบเพื่อพิจารณาว่าหุ้นใดเป็นหุ้นที่ซื้อได้ดีในระยะยาวและไม่เป็นเช่นนั้น ปัจจัยเหล่านี้บอกคุณว่า บริษัท มีฐานะทางการเงินที่ดีหรือไม่และหุ้นถูกลดระดับลงต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงดังนั้นจึงเป็นสิ่งที่ดี ต่อไปนี้เป็นกลยุทธ์ต่างๆที่คุณสามารถใช้เพื่อกำหนดมูลค่าของหุ้น การพิจารณาความสอดคล้องของ บริษัท การจ่ายเงินปันผลสม่ำเสมอ
ความสอดคล้องของความสามารถในการจ่ายเงินปันผลและการจ่ายเงินปันผลของ บริษัท จะแสดงให้เห็นว่า บริษัท สามารถคาดการณ์ได้ในรายได้และมีเสถียรภาพทางการเงินเพียงพอที่จะจ่ายเงินปันผล กำไรสะสม. คุณจะพบความคิดเห็นที่แตกต่างกันหลายปีคุณควรกลับไปหาความสอดคล้องกันนี้หรือไม่ - บางคนกล่าวว่าห้าปีคนอื่น ๆ พูดมากถึง 20 คน แต่ที่ใดก็ได้ในช่วงนี้จะให้แนวคิดโดยรวมเกี่ยวกับความสม่ำเสมอในการจ่ายเงินปันผล อัตราส่วนของอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P / E) ถูกใช้เพื่อกำหนดว่าหุ้นมีมูลค่าเกินหรือต่ำกว่าหรือไม่ คำนวณโดยการหารราคาปัจจุบันของหุ้นโดยกำไรต่อหุ้นของ บริษัท อัตราส่วน P / E ที่สูงขึ้นจะช่วยให้นักลงทุนบางรายมีรายได้มากขึ้น อย่างไรก็ตามอัตราส่วน P / E ที่สูงขึ้นจะถูกมองว่าเป็นสัญญาณว่าหุ้นมีราคาเกินและอาจเป็นเพราะการดึงกลับ - อย่างน้อยที่สุด ค่า P / E ที่ต่ำกว่าอาจบ่งชี้ว่าหุ้นมีมูลค่าที่น่าสนใจและตลาดได้ผลักดันให้หุ้นต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงของพวกเขา
ดูรายได้ที่มีความผันผวน เศรษฐกิจเคลื่อนไปตามรอบ บางครั้งเศรษฐกิจมีความแข็งแกร่งและมีรายได้เพิ่มขึ้น ในบางครั้งเศรษฐกิจชะลอตัวและรายได้ตก วิธีหนึ่งในการพิจารณาว่าหุ้นที่ซื้อดีในระยะยาวคือการประเมินรายได้ที่ผ่านมาและประมาณการรายได้ในอนาคต หาก บริษัท มีประวัติที่มั่นคงในการเพิ่มรายได้ในช่วงหลายปีที่ผ่านมาอาจเป็นการซื้อที่ดีในระยะยาว นอกจากนี้ให้ดูที่การคาดการณ์รายได้ของ บริษัท ที่กำลังดำเนินอยู่ หากคาดว่าจะยังคงแข็งแกร่งต่อไปอาจเป็นสัญญาณว่า บริษัท อาจจะซื้อระยะยาวได้ดี อีกทางเลือกหนึ่งคือหาก บริษัท กำลังตัดคำแนะนำรายได้ในอนาคตนี่อาจเป็นสัญญาณบ่งบอกว่ารายได้อ่อนแอและคุณอาจต้องการหลีกเลี่ยง
หลีกเลี่ยงการดักค่าคุณรู้ได้อย่างไรว่าหุ้นเป็นระยะยาวในการซื้อที่ดีและไม่ใช่กับดักการคิดค่า (หุ้นมีราคาถูก แต่สามารถลดลงได้มาก)? ในการตอบคำถามนี้คุณต้องใช้หลักการทั่วไปบางอย่างเช่นดูอัตราส่วนหนี้สินและอัตราส่วนสภาพคล่องของ บริษัท หนี้สามารถทำงานได้สองวิธี:
ในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่แน่นอนหรืออัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้น บริษัท ที่มีหนี้อยู่ในระดับสูงอาจประสบปัญหาทางการเงิน ในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจดีหนี้อาจเพิ่มความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท โดยการจัดหาเงินทุนให้กับต้นทุนที่ต่ำลง
อัตราส่วนหนี้สินจะวัดมูลค่าสินทรัพย์ที่ได้รับจากการกู้ยืม คำนวณโดยหารหนี้สินรวมของ บริษัท ด้วยสินทรัพย์รวม โดยทั่วไปยิ่งมีหนี้สินมากเท่าใดความเป็นไปได้ที่ บริษัท อาจจะเป็นกับดักการคิดมูลค่า
มีเครื่องมืออื่นที่คุณสามารถใช้เพื่อกำหนดความสามารถของ บริษัท ในการปฏิบัติตามภาระหนี้เหล่านี้คืออัตราส่วนสภาพคล่อง ในการคำนวณจำนวนนี้คุณจะแบ่งสินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท ออกเป็นหนี้สินหมุนเวียน ยิ่งมีจำนวนเท่าใด บริษัท ของ บริษัท ก็จะมีสภาพคล่องมากขึ้นเท่านั้น ตัวอย่างเช่นสมมติว่า บริษัท มีอัตราส่วนปัจจุบันเท่ากับ 4 ซึ่งหมายความว่า บริษัท มีสภาพคล่องเพียงพอที่จะจ่ายเงินได้ถึงสี่เท่าของหนี้สิน เมื่อใช้อัตราส่วนทั้งสองนี้คืออัตราส่วนหนี้สินและอัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบันคุณจะได้รับความคิดที่ดีว่าหุ้นนั้นมีมูลค่าที่ดีหรือไม่ในราคาปัจจุบัน
- ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจ
- มีสองวิธีที่คุณสามารถใช้ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจเพื่อทำความเข้าใจกับสิ่งที่เกิดขึ้นกับตลาด
การทำความเข้าใจสภาวะเศรษฐกิจ
ค่าเฉลี่ยของตลาดหุ้นโดยรวมจะถือว่าเป็นตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจที่คาดการณ์ล่วงหน้า ตัวอย่างเช่นความอ่อนแอที่สม่ำเสมอในค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์อาจมีความหมายว่าเศรษฐกิจเริ่มออกไปแล้วและรายได้เริ่มลดลง เช่นเดียวกันหากค่าเฉลี่ยของตลาดหลัก ๆ เริ่มเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง แต่ตัวเลขทางเศรษฐกิจแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจยังคงอ่อนแออยู่ ตามหลักทั่วไปราคาหุ้นมีแนวโน้มที่จะนำไปสู่เศรษฐกิจที่แท้จริงในช่วงหกถึง 12 เดือน ตัวอย่างที่ดีของเรื่องนี้คือความผิดพลาดในตลาดหุ้น U. S. ในปีพ. ศ. 2472 ซึ่งนำไปสู่ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่
เข้าใจภาพใหญ่ทางเศรษฐกิจ
เป็นวิธีที่ดีในการวัดว่าการซื้อระยะยาวเกี่ยวกับเศรษฐกิจคือการใช้หัวข้อข่าวเป็นตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจ โดยทั่วไปคุณใช้ตัวบ่งชี้ที่ขัดกันจากสื่อข่าวเพื่อทำความเข้าใจว่าตลาดกำลังซื้อเกินหรือขายเกินกำลัง ตัวอย่างที่ดีในเรื่องนี้เกิดขึ้นในปีพ. ศ. 2517 เมื่อมีข่าว
Newsweek
แสดงให้เห็นว่าหมีเคาะเสาของ Wall Street มองย้อนกลับไปเห็นได้ชัดว่านี่เป็นสัญญาณว่าตลาดมีระดับต่ำสุดและหุ้นมีราคาถูก ในทางตรงกันข้ามนิตยสาร
Time
จาก 27 กันยายน 1999 รวมวลี "Get rich dot com" ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งบอกถึงปัญหาที่เกิดขึ้นกับตลาดดอทคอมและตลาด ความคิดแบบนี้แสดงให้เห็นว่าหลายคนรู้สึกปลอดภัยเมื่ออยู่ในกระแสหลัก พวกเขาเสริมสร้างความเชื่อเหล่านี้ด้วยสิ่งที่พวกเขาได้ยินและอ่านในสื่อหลัก นี้อาจเป็นสัญญาณของการมองในแง่ดีเกินไปหรือมองในแง่ร้าย อย่างไรก็ตามตัวชี้วัดเหล่านี้อาจใช้เวลาหนึ่งปีหรือมากกว่านั้นจึงจะกลายเป็นจริงได้ บรรทัดล่าง การลงทุนในระยะยาวต้องใช้ความอดทนและมีระเบียบวินัย คุณอาจสังเกตการลงทุนในระยะยาวได้ดีเมื่อ บริษัท หรือตลาดไม่ได้รับผลดี เมื่อใช้เครื่องมือพื้นฐานและตัวบ่งชี้ทางเศรษฐศาสตร์คุณสามารถหาเพชรที่ซ่อนอยู่เหล่านี้ได้อย่างหยาบและหลีกเลี่ยงกับดักค่าที่อาจเป็นไปได้