นอกเหนือจาก Harvard, Yale, Princeton และ MIT มีสถาบันการศึกษาอื่น ๆ อีกมากมายที่ใช้เครื่องเงินอยู่ในอพาร์ทเมนต์ของตนเอง ในทางตรงกันข้ามกับการแสดงผลที่เป็นที่นิยมแล้วมหาวิทยาลัยต่างๆหาเลี้ยงชีพไม่เพียง แต่ด้วยการสอน แต่ด้วยการใช้พลังที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดในโลก ไม่น่าแปลกใจที่พิจารณาว่า 20 ปีที่ผ่านมามีการเติบโตสูงกว่า 9% เป็นประจำทุกปีในระหว่างปี 2535 ถึง 2548 อย่างไรก็ตามผลตอบแทนจากการลงทุนในระดับสูงในปีพ. ศ. 2551 อาจส่งผลให้สถาบันอุดมศึกษาต้องคิดค้นกลยุทธ์ใหม่ซึ่งเป็นสิ่งที่ Ivy Leagues อยู่เสมอ รักที่จะทำ อ่านต่อเพื่อหาวิธีที่ Ivy Leagues จัดการเงินของพวกเขาผ่านวัฏจักรเศรษฐกิจที่หนาและบาง

ด้านหลังของมหาวิทยาลัยที่ประสบความสำเร็จทุกแห่งมีการบริจาคที่ประสบความสำเร็จ ก่อนอื่นให้ดูที่สิ่งบริจาคของมหาวิทยาลัย ทุนการศึกษาของมหาวิทยาลัยเป็นกองทุนที่สร้างขึ้นจากเงินบริจาคที่ได้รับจากมหาวิทยาลัยหรือวิทยาลัย แต่ละมหาวิทยาลัยหรือวิทยาลัยอาจมีทุนการศึกษาของตัวเองขึ้นอยู่กับจำนวนเงินที่บริจาคและความฉลาดในการใช้คลังข้อมูลที่มีอยู่ แทนที่จะใช้เงินทุนทั้งหมดเพื่อการใช้งานในปัจจุบันมหาวิทยาลัยจะลงทุนเพื่อสร้างรายได้ส่วนหนึ่งจะถูกเพิกถอนทุกปีเพื่อใช้จ่ายค่าใช้จ่ายของมหาวิทยาลัย ทุกๆปีค่าใช้จ่ายของมหาวิทยาลัยโดยเฉลี่ยจะลดลง 4 ถึง 5% ของมูลค่าทรัพย์สินของพวกเขาสำหรับการใช้งานในปัจจุบัน สมาคมแห่งชาติของมหาวิทยาลัยและนักธุรกิจมหาวิทยาลัย (NACUBO) ซึ่งดำเนินการสำรวจความสามารถในการศึกษาประจำปีของวิทยาลัยรัฐหนึ่งในการศึกษาของตนว่าในปี 2008 เงินบริจาคประกอบด้วย 15 ถึง 20% โดยเฉลี่ยของรายได้ของวิทยาลัย

การบริจาคเป็นไปตามวัตถุประสงค์หลัก 2 ประการในขณะที่ทำการลงทุน ประการแรกพวกเขาต้องการที่จะสร้างผลตอบแทนที่แท้จริงสูงพอที่จะดูแลการถอนรายปีของพวกเขาโดยไม่ต้องจุ่มลงในเงินต้น ประการที่สองวิทยาลัยต้องการรักษาคุณค่าที่แท้จริงของหลักซึ่งหมายความว่าส่วนหนึ่งของผลตอบแทนนั้นจะใช้สำหรับการเพิ่มเงินต้นเพื่อดูแลเงินเฟ้อ เงินที่ใช้วัดค่าเงินของตัวเองคือดัชนีราคาการศึกษาในระดับสูง (HEPI) ซึ่งคำนึงถึงราคาสินค้าและบริการที่เฉพาะเจาะจงเพื่อการศึกษาระดับอุดมศึกษา เป็นที่เชื่อกันว่า HEPI โดยทั่วไปจะสูงกว่าดัชนีราคาผู้บริโภคสำหรับผู้บริโภคในเมืองทั้งหมด 1% ด้วยวิธีนี้การบริจาคของมหาวิทยาลัยทุกแห่งพยายามที่จะมีชีวิตอยู่ได้ยาวนานกว่าผู้สร้างของตัวเอง

เงินบริจาคที่ใหญ่กว่าเช่นมหาวิทยาลัยเยลและฮาร์วาร์ดได้สร้างผลตอบแทน 15% 23 (Harvard) เป็น 16 62% (Yale) ระหว่างปี 1985 และปี 2008 เมื่อ S & P 500 สามารถทำกำไรได้ เติบโตเฉลี่ยประมาณ 12% คุณอาจสงสัยว่าเงินบริจาคของมหาวิทยาลัยเป็นอย่างไรบ้างที่สามารถเอาชนะตลาดได้ มีสูตรการบริจาคพิเศษที่คุณสามารถใช้ลงทุนหรือไม่?

การรับประทานเค้กด้วยมือข้างเดียวและการอบด้วยอื่น ๆ

การบริจาคของมหาวิทยาลัยจะบอกเล่าเรื่องราวของตัวเองได้ดี ทุกปีจะเผยแพร่รายงานประจำปีซึ่งจะบอกเราว่าพวกเขาจัดสรรให้กับแต่ละชั้นสินทรัพย์เท่าไร แม้ว่าการลงทุนในสินทรัพย์แต่ละประเภทจะไม่เป็นที่รู้จัก แต่เราก็รู้ว่าสินทรัพย์ประเภทใดที่ต้องการโดยทั่วไปเช่น ในช่วงสองทศวรรษที่ผ่านมาระหว่างปีพ. ศ. 2528 ถึงปีพศ. 2551 จุดสนใจของสิ่งที่มีขนาดใหญ่กว่า (มีขนาดสินทรัพย์ 1 พันล้านเหรียญสหรัฐขึ้นไป) อยู่ในกลุ่มสินทรัพย์ที่หลากหลายซึ่งรวมถึงหุ้นและพันธบัตรแบบดั้งเดิมและส่วนใหญ่ สินทรัพย์ทางเลือกที่ไม่ใช่แบบดั้งเดิมในรูปของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ภาคเอกชนทุนการร่วมทุนและสินทรัพย์ที่แท้จริงเช่นน้ำมันและแหล่งทรัพยากรธรรมชาติ บางส่วนของการลงทุนที่ได้รับเลือกจากการบริจาคมีผลตอบแทนที่ดีกว่าหุ้นและพันธบัตรแบบดั้งเดิม แต่โดยปกติแล้วจะมีช่วงตั้งครรภ์ที่ยาวขึ้นซึ่งต้องใช้เงินลงทุนขั้นต่ำในตลาดที่มีสภาพคล่องสูง เป็นที่สังเกตว่าการสร้างผลตอบแทนที่แท้จริงสูงพอที่จะมีการพึ่งพาพันธบัตรหรือตราสารหนี้ที่มีรายได้คงที่น้อยลงและการลงทุนประเภทตราสารทุนมากขึ้น นอกจากนี้ในการลงทุนประเภทตราสารทุนการพึ่งพาผู้ถือหุ้นในประเทศและตราสารทุนต่างประเทศลดลง ตัวอย่างเช่นในปี 1988 เกือบ 75% ของทุนการศึกษาของเยลมุ่งมั่นที่จะหุ้นสหรัฐพันธบัตรและเงินสด แต่ในปี 2008 มีเพียงการจัดสรร 14% ในหลักทรัพย์ในประเทศและการจัดสรร 86% สำหรับตราสารทุนต่างประเทศ, กลยุทธ์การคืนผลตอบแทนที่แท้จริงและสินทรัพย์ที่แท้จริง

ดังนั้นทุกที่ที่มีโอกาสคุณจะพบการบริจาค แต่ประเภทของการลงทุนนี้เหมาะกับเงินบริจาคที่ใหญ่กว่าซึ่งสามารถล็อคเป็นพันล้านดอลลาร์เป็นระยะเวลานานในตลาดที่มีประสิทธิภาพน้อยกว่าเพื่อใช้ประโยชน์จากโอกาสในการทำกำไร ในการเลือกประเภทสินทรัพย์ที่แตกต่างกันเงินบริจาคที่ใหญ่กว่าจะช่วยให้มีการใช้ทรัพยากรที่มีขนาดเล็กกว่าซึ่งดูเหมือนจะชะลอการใช้ประโยชน์จากโอกาสในการสร้างรายได้ในสินทรัพย์ที่ไม่ใช่แบบดั้งเดิม

ใส่ทุกอย่างในการเขียนและปล่อยให้คนอื่น ๆ

การบริจาคอย่าสุ่มสี่สุ่มห้ารีบเร่งในสิ่งที่กำลังจะมาถึง พวกเขาปฏิบัติตามนโยบายการลงทุนที่ได้รับการรับรองโดยคณะกรรมการการลงทุนอย่างเคร่งครัดซึ่งมักถูกทำลายโดยศิษย์เก่าที่กำลังใกล้เข้ามาของมหาวิทยาลัยของตนเอง คณะกรรมการการลงทุนมักจะวางหลักเกณฑ์กว้าง ๆ ที่ใช้สำหรับการจัดสรรพอร์ตการลงทุน การจัดสรรพอร์ตโฟลิโอเน้นไปที่การหลีกเลี่ยงการสูญเสียขนาดใหญ่และสร้างผลตอบแทนที่แท้จริงที่สูงพอที่จะดูแลการถอนเงินและอัตราเงินเฟ้อรายปี พนักงานมีเจ้าหน้าที่ของตนเองโดยหัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุน อย่างไรก็ตามสำหรับงานลงทุนที่เกิดขึ้นจริงการบริจาคมักจะจ้างผู้จัดการการลงทุนภายนอก การบริจาคยังเป็นไปตามนโยบายการใช้จ่ายที่จัดทำไว้เป็นอย่างดีซึ่งกำหนดแนวทางในการจัดสรรรายได้จากการบริจาคเพื่อการใช้งานในปัจจุบัน ในหลายกรณีผู้บริจาคเองระบุวัตถุประสงค์ที่สามารถใช้รายได้จากการบริจาคได้ การใส่ทุกสิ่งทุกอย่างในการเขียนถือเป็นเรื่องสำคัญและมีระเบียบวินัยสำหรับการบริจาคและยังเป็นโอกาสในการเรียนรู้สำหรับคนอื่น

การลงทุนเช่นเดียวกับการบริจาค

ถ้าคุณต้องการที่จะไปพร้อมกับการบริจาคของมหาวิทยาลัยด้วยการเลียนแบบกลยุทธ์การลงทุนของพวกเขาคุณอาจจำเป็นต้องรู้เพิ่มเติมอีกเล็กน้อยเกี่ยวกับพวกเขา ก่อนที่คุณจะเริ่มพิจารณาอย่างจริงจังเกี่ยวกับการใช้กลยุทธ์ประเภทบริจาคให้ทำตามขั้นตอนต่อไปนี้: 1. มีประสิทธิภาพแตกต่างกันไป การบริจาคบางอย่างเช่นมหาวิทยาลัยเยลและฮาร์วาร์ดมีผลงานที่ดีกว่าคนอื่น ๆ อย่างสม่ำเสมอ โดยปกติแล้วจะเห็นได้ว่าเงินบริจาคที่มีขนาดใหญ่กว่า 1 พันล้านเหรียญสหรัฐมีประสิทธิภาพดีกว่ากองทุนอื่น ๆ นี่อาจเป็นเพราะกลยุทธ์การลงทุนของพวกเขาต้องการการประหยัดจากขนาด

2 คณะกรรมการการลงทุนของสถาบันอุดมศึกษามีบทบาทสำคัญในการควบคุมฐานความรู้ที่กว้างขึ้นของมหาวิทยาลัยเพื่อเป็นแนวทางในการมอบอำนาจ อาจมีคำแนะนำในระดับเดียวกันกับนักลงทุนรายย่อย

3 มหาวิทยาลัยต่างๆมีเครือข่ายทางสังคมมากมายที่ประสบความสำเร็จในการใช้โอกาสในการลงทุนมากมาย

4 เงินบริจาคได้รับการยกเว้นจากการจ่ายภาษีให้กับรัฐบาลดังนั้นจึงมีอิสระในการตัดสินใจลงทุนโดยไม่ต้องเสียภาษีใด ๆ

5 การบริจาคไม่ได้มีความต้องการสภาพคล่องเช่นเดียวกับนักลงทุนรายย่อยดังนั้นพวกเขาจึงสามารถล็อคการลงทุนของพวกเขาให้มีเวลาอันยาวนานได้

6 การได้รับผลตอบแทนที่ดีที่สุดจะได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้นโดยการลงทุนในหลักทรัพย์ประเภทอื่น ๆ เช่นกองทุนป้องกันความเสี่ยงเงินทุนภาคเอกชนทุนการร่วมทุนและสินทรัพย์ที่แท้จริงเช่นป่าไม้เป็นต้นการจัดสรรไปยังสินทรัพย์ประเภทอื่น ๆ จำเป็นต้องมีทักษะการเลือกสินทรัพย์ที่ดีขึ้น การลงทุนขั้นต่ำซึ่งนักลงทุนแต่ละรายไม่สามารถจ่ายได้

7 สองทศวรรษก่อนวิกฤติการเงินปี 2551 เป็นสิ่งที่ดีสำหรับสินทรัพย์ทางเลือก การบริจาคเป็นผู้บุกเบิกในกลุ่มสินทรัพย์ทางเลือกและพวกเขาได้รับผลตอบแทนที่สูง แต่สิ่งที่เคยทำงานมาในอดีตอาจไม่สามารถใช้งานได้ในอนาคต ตอนนี้กองทุนจะต้องคิดค้นกลยุทธ์การลงทุนใหม่ ๆ

8 วิกฤติการเงินในปีพ. ศ. 2551 ไม่ได้ช่วยให้มหาวิทยาลัยมีคุณสมบัติเพียงพอ เงินบริจาคทั้งหมดได้รับผลกระทบเชิงลบประมาณ 23% ตั้งแต่เดือนกรกฎาคมถึงพฤศจิกายน 2551 ตามการศึกษาของ NACUBO หลายคนเชื่อว่าได้รับการลดลงที่เลวร้ายที่สุดตั้งแต่ปี 1970 ดูเหมือนว่าแม้แต่การกระจายความเสี่ยงไปสู่สินทรัพย์ทางเลือกก็จะไม่สามารถป้องกันการลดลงของตลาดได้อย่างสมบูรณ์

บรรทัดล่าง

การบริจาคประสบความสำเร็จตามกลยุทธ์การลงทุนมาแล้วหลายปี การบริจาคที่ประสบความสำเร็จช่วยในการลดภาระทางการเงินของมหาวิทยาลัยด้วยการสร้างกระแสรายได้ที่สม่ำเสมอทุกปี แม้ว่าการบริจาคจะเปิดเผยนโยบายการลงทุนและการจัดสรรพอร์ตการลงทุนระหว่างกลุ่มสินทรัพย์ที่แตกต่างกัน แต่นักลงทุนรายย่อยก็จะไม่ได้รับผลกระทบมากนัก หลังจากที่ทุกสูตรที่ประสบความสำเร็จเป็นที่ไม่สามารถเลียนแบบได้สำเร็จโดยคนอื่น