มีทฤษฎีทั่วไปที่ว่าการลงทุนในผลิตภัณฑ์บาปจะเป็นประโยชน์เสมอไป ทฤษฎีนี้เป็นขั้นตอนต่อไปในการบอกว่าผู้คนดื่มเครื่องดื่มแอลกอฮอล์และสูบบุหรี่เมื่อมีถังเก็บสต็อกซึ่งช่วยเพิ่มยอดขายให้กับ บริษัท ภายในอุตสาหกรรม นี่เป็นตัวอย่างหนึ่งที่คุณไม่ควรเชื่อทุกสิ่งที่คุณได้ยิน

ปัญหาแรกในสภาพแวดล้อมปัจจุบันคือประมาณ 50% ของชาวอเมริกันมีเงินในหุ้น พวกเขาไม่ไว้วางใจตลาดหุ้นหลังจากวิกฤตการณ์ทางการเงิน นี่คือเหตุผลที่วัววิ่งในช่วงหลายปีที่ผ่านมาได้รับการค้าบางอย่างไม่น่าเชื่อ ดังนั้นหากตลาดมีการแข่งขันจะไม่ทำให้เกิดความตื่นตระหนกสำหรับคนจำนวนมากพวกเขากำลังเผชิญกับช่วงเวลาที่ยากลำบากบน Main Street ซึ่งส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับการขาดโอกาสในการเติบโตของค่าจ้างและค่ารักษาพยาบาลที่เพิ่มขึ้น

ปัญหาที่สองคือหุ้น Diageo plc (DEO

DEODiageo135 07-1. 34% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) และ Constellation Brands Inc. (STZ แบรนด์ STZConstellation Inc215 48-0 15% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) ไม่ได้รับความนิยมในช่วงที่ผ่านมา ข้อเท็จจริงคือข้อเท็จจริงเพื่อให้คุณสามารถโยน "หุ้นบาปให้มีความยืดหยุ่น" ทฤษฎีออกจากหน้าต่าง ความจริงก็คือผู้บริโภคลดค่าใช้จ่ายในการตัดสินใจและนั่นไม่ใช่สถานที่ที่นักลงทุนรีบเร่งเมื่อต้องการความปลอดภัย Diageo ดีขึ้นเล็กน้อยในช่วงวิกฤตการเงินเนื่องจากเป็นเรือที่ใหญ่กว่าที่จะพลิกกลับ ขณะนี้ยังมีอัตราเงินปันผลตอบแทน 2. % (ณ วันที่ 10 เมษายน 2015) 2. ขณะที่กลุ่มแบรนด์ Constellation ไม่มีผลตอบแทนใด ๆ ในทางตรงกันข้าม DEO คิดค่าเสื่อมราคา 11. 63% ในปีที่ผ่านมาขณะที่ STZ ชื่นชม 54.9% ในปีที่ผ่านมา นี้ควรจะคาดว่าตั้งแต่หุ้นของ บริษัท ขนาดเล็ก (พูดค่อนข้างในกรณีนี้) มีแนวโน้มที่จะดีกว่าในสภาพแวดล้อมตลาดวัว (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่: พรีเมี่ยมสปิริตไดรฟ์การประเมินมูลค่าพิเศษสำหรับ Beam

.)

ทั้งสอง บริษัท เหล่านี้มีความหลากหลายและทั้งคู่ขายวิสกี้ โดยรวม (ไม่ใช่แค่วิสกี้) Diageo เป็นที่รู้จักกันดีในแบรนด์ยอดนิยมเช่น Johnnie Walker, Crown Royal, Smirnoff กัปตันมอร์แกนและกินเนสส์ กลุ่มแบรนด์ Constellation เป็นที่รู้จักกันดีในฐานะ บริษัท ไวน์ระดับพรีเมียมชั้นนำของโลกเช่น Arbor Mist นอกจากนี้ยังจำหน่าย Svedka Vodka, Black Velvet Canadian Whiskey และอื่น ๆ อีกมากมาย ตลาดสุรา ในปี 2014 แอลกอฮอล์ชั้นดีคิดเป็น 36.30% ของปริมาณสุราทั้งหมดในประเทศสหรัฐอเมริกาและ 33% ของตลาดเครื่องดื่มแอลกอฮอล์เป็นวิสกี้ ตามด้วยวอดก้าที่ 25% รายได้จากวิสกี้ในสหรัฐอเมริกาขยายตัว 7% 4% ต่อปี

เมื่อคุณนึกถึงเหล้าคุณมีแนวโน้มที่จะคิดถึง Diageo มากกว่า Constellation Brands Diageo ขายสก๊อตไอริชวิสกี้จินเหล้ารัมและเตกีลานี่เป็นนอกเหนือจากการชนะและเบียร์ อย่างไรก็ตามความหลากหลายนี้ไม่ได้หมายความว่า Diageo จะเป็นทางออกที่ดีที่สุดในอนาคต ในไตรมาสที่สามกลุ่มแบรนด์ Constellation มียอดขายสุทธิเพิ่มขึ้น 7% โดยมียอดขายเครื่องดื่มแอลกอฮอล์เพิ่มขึ้น 27%

ตามแบรนด์กลุ่มดาวรุ่นล่าสุด 10-Q บริษัท มุ่งเน้นการเติบโตของยอดขายกระแสเงินสดที่เพิ่มขึ้นและการขยายตัวของ Margin ขณะที่ช่วยลดการกู้ยืม กลุ่ม บริษัท Diageo และ Constellation มีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเท่ากับ 1 และ 31 ตามลำดับ อย่างไรก็ตามในช่วงหลายปีที่ผ่านมามี Diageo อยู่ที่ 3 เหรียญสหรัฐฯ 17 พันล้านเหรียญและเครือข่าย Constellation ที่ 947 เหรียญ 20 ล้าน

สำหรับภาพใหญ่ ๆ ดู บริษัท ทั้งสองนี้ในช่วงสามปีที่ผ่านมาพิจารณาการแสดงผลด้านบนและล่าง (ตัวเลขทั้งหมดเป็นพัน ๆ ):

Diageo

FY2012

FY2013 รายได้สุทธิ $ 16, 687, 000

$ 17, 143, 000

$ 17, 540, 000

รายได้สุทธิ	$ 3, 170, 000	$ 3, 868, 000	Constellation แบรนด์
FY2012	FY2013	FY2014	รายได้
$ 2, 654 <300 $	$ 2, 796, 100	$ 4, 867, 700	รายได้สุทธิ

เร็วขึ้น แต่ Diageo ให้ผลกำไรมากขึ้น บรรทัดล่าง นี่เป็นเพียงเรื่องของปรัชญาการลงทุนของคุณเท่านั้น หากคุณกำลังมองหาการแข็งตัวของสต๊อกและยินดีที่จะยอมรับความเสี่ยงที่อาจเกิดจากความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นคุณอาจต้องการพิจารณาแบรนด์ Constellation หากคุณมีความเสี่ยงมากขึ้นและต้องการรับเงินปันผลคุณอาจต้องการพิจารณา Diageo อย่าลืมว่าหุ้นทั้งสองมีแนวโน้มที่จะยืดหยุ่นได้หากตลาดที่กว้างขึ้นสะดุด ที่กล่าวว่านี้ควรจะตีชั่วคราวในทั้งสองกรณี (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดู:

การสร้างรายได้ที่ร้านปลอดภาษี

.)

Dan Moskowitz ไม่มีตำแหน่งใน DEO หรือ STZ