ผู้วางแผนโครงการจำนวนมากขึ้นจะตระหนักว่าไม่มีใครสามารถมีความชำนาญด้านกฎหมายและการลงทุนทั้งหมดในการจัดการความซับซ้อนของแผน 401 (k) ของตนเองซึ่ง เป็นเหตุให้คนจำนวนมากหันไปหาคณะกรรมการการลงทุนเพื่อขอความช่วยเหลือ การรวมกลุ่มคนที่มีคุณวุฒิและมีความรู้เพื่อดูแลการลงทุนในแผนเป็นกลยุทธ์ที่ดี แต่ถ้าไม่ปฏิบัติตามแนวทางที่ดีที่สุดบางอย่างอาจไม่ค่อยทำอะไรเพื่อเสริมสร้างความรับผิดชอบที่ได้รับมอบหมายจากผู้สนับสนุนแผน

วัตถุประสงค์หลักของคณะกรรมการการลงทุนคือเพื่อเป็นหลักฐานว่าแผนดังกล่าวได้รับการจัดการตามมาตรฐานการปฏิบัติงานระดับสูงที่กำหนดโดยพระราชบัญญัติว่าด้วยการรักษาความปลอดภัยของพนักงานเกษียณอายุของพนักงาน (9) ERISA) ERISA ให้คำแนะนำน้อยมากสำหรับผู้ให้การสนับสนุนแผนในการกำหนดขั้นตอนและแนวทางปฏิบัติในการปฏิบัติหน้าที่ของตน โดยปกติแล้วจะเหลือผู้วางแผนในการตีความกฎและใช้ทักษะและทรัพยากรที่จำเป็นเพื่อให้แน่ใจว่าแผนของพวกเขาปฏิบัติตามอย่างสมบูรณ์ ผู้สนับสนุนแผนหลายคนได้จัดตั้งคณะกรรมการการลงทุนเพื่อให้การกำกับดูแลด้านการลงทุนและแบ่งปันความรับผิดชอบที่ได้รับความไว้วางใจในการจัดการแผนการของพวกเขา การดำรงอยู่ของคณะกรรมการลงทุนแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นที่จะปฏิบัติตามขั้นตอนและการปฏิบัติอย่างเป็นทางการเพื่อให้มั่นใจว่า ERISA ปฏิบัติตามอย่างเคร่งครัด ปฏิบัติตามหลักปฏิบัติที่ดีที่สุดจะช่วยให้มั่นใจได้ว่าความต้องการของ ERISA เกี่ยวกับความรับผิดชอบความรับผิดชอบและความรอบคอบในการบริหารจัดการสินทรัพย์ตามแผน

การสร้างส่วนประกอบที่เหมาะสม

การมีส่วนร่วมในคณะกรรมการลงทุนควรเป็นไปโดยสมัครใจ แต่ควรเป็นตัวแทนของความสนใจต่างๆที่เกี่ยวข้อง ควรรวมผู้ที่ทำหน้าที่ในความไว้วางใจด้วยแผน ผู้บริหารระดับสูงควรเป็นตัวแทนจากหัวหน้าฝ่ายการเงิน (CFO) หรือ Chief Operating Officer (COO) ที่ปรึกษาด้านกฎหมายของ บริษัท ควรมีที่ประชุม เหล่านี้ควรเป็นเพียงสมาชิกถาวรของคณะกรรมการที่มีอำนาจลงคะแนน ผู้เข้าร่วมเพิ่มเติมสามารถรวมถึงตัวแทนของกลุ่มพนักงานและตัวแทนของผู้ให้บริการแผนเช่นผู้ดูแลระบบผู้ดูแลระบบและที่ปรึกษาการลงทุนของแผน สมาชิกเหล่านี้อาจไม่มีอำนาจในการออกเสียงและอาจ จำกัด อายุการใช้งานของสมาชิกได้เป็นระยะเวลาสามหรือสี่ปี ในแต่ละปีสมาชิกควรเลือกประธานและเลขานุการที่รับผิดชอบในการจัดทำเอกสารการอภิปรายและการตัดสินใจทั้งหมดในระหว่างการประชุมคณะกรรมการ

การสร้างกฎบัตร

กฎบัตรที่เป็นลายลักษณ์อักษรจะทำให้โครงสร้างของคณะกรรมการเป็นไปตามที่กำหนดและกำหนดความคาดหวังว่าจะทำอะไรได้บ้างนอกเหนือจากการกำหนดวัตถุประสงค์และความรับผิดชอบของคณะกรรมการรายละเอียดกระบวนการในการดำเนินการทบทวนแผนและการตัดสินใจ กฎบัตรควรมีรายละเอียดเกี่ยวกับวิธีการเลือกหรือลบสมาชิกเมื่อถึงเวลาและวิธีการดำเนินการประชุมวิธีการเลือกที่ปรึกษาการลงทุนและผู้จัดจำหน่ายของบุคคลที่สามและใครสามารถทำหน้าที่เป็นตัวแทนที่ได้รับอนุญาตเพื่อดำเนินการตามทิศทางของคณะกรรมการ

การสร้างคำแถลงนโยบายการลงทุน

การมีคำประกาศนโยบายการลงทุนอย่างเป็นทางการ (IPS) ทำให้มั่นใจได้ว่าแผนจัดการการลงทุนมีความสอดคล้องกันอย่างไร แม้ว่าจะไม่มีข้อกำาหนดของ ERISA สำหรับ IPS แต่การมีหนึ่งในสถานที่คือการแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในการปฏิบัติตามมาตรฐานที่ได้รับความไว้วางใจ IPS ไม่จำเป็นต้องยาวหรือละเอียด วัตถุประสงค์คือเพื่อทำหน้าที่เป็นแนวทางในการตัดสินใจอย่างสอดคล้องกับปรัชญาการลงทุนของแผน IPS เป็นเอกสารแนวทางสำหรับที่ปรึกษาการลงทุนของแผนซึ่งผลการดำเนินงานจะได้รับการทบทวนตามหลักเกณฑ์ IPS ควรได้รับการทบทวนในที่ประชุมแต่ละครั้งเพื่ออภิปรายและการตัดสินใจ

เอกสารทุกอย่าง

หากวัตถุประสงค์หลักของคณะกรรมการการลงทุนคือเพื่อเป็นหลักฐานในการปฏิบัติตามขั้นตอนและการปฏิบัติที่รอบคอบในการตัดสินใจลงทุนภารกิจที่สำคัญที่สุดของคณะกรรมการคือการจัดทำเอกสารทุกอย่างอย่างละเอียดรวมถึงรายงานการประชุมของคณะกรรมการ, การเข้าร่วมประชุมการอภิปรายการตัดสินใจและรายละเอียดเกี่ยวกับการตัดสินใจ ควรมีการเผยแพร่ผลการปฏิบัติงานให้คณะกรรมการทุกคนเพื่อตรวจสอบความถูกต้องและการรับรองความถูกต้อง นอกจากนี้ควรให้ทุกคนมีหน้าที่ในการกำกับดูแลและยื่นเอกสารการตรวจสอบอื่น ๆ ที่ได้รับความไว้วางใจ