หุ้นขนาดเล็กมักถูกมองว่าเป็นความเสี่ยงสูงและในขณะที่อาจเป็นจริงไม่มีสถานที่ใดที่ดีกว่าในการหาผลตอบแทนพิเศษ หุ้นขนาดเล็กมีส่วนสำคัญในหุ้นขนาดกลางและใหญ่เป็นเวลาหลายทศวรรษ เหตุผลที่นักลงทุนบางรายไม่เข้ามามีส่วนร่วมเนื่องจาก บริษัท ที่มีหุ้นขนาดเล็กรายหนึ่งล้มเหลวมาก

อย่างไรก็ตามการหลีกเลี่ยงสถานการณ์นี้เป็นเรื่องง่ายนัก และถ้าคุณต้องการผลงานที่แข็งแกร่งซึ่งมีศักยภาพในการสร้างผลตอบแทนที่โดดเด่นคุณก็จะต้องได้รับความเสี่ยงจากหุ้นขนาดเล็ก (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดู: คู่มือการเลือกกองทุนรวมระยะยาว )

พื้นฐานสำหรับการหาผู้ชนะ

เมื่อค้นหาหุ้นที่มีหุ้นขนาดเล็กที่ชนะแล้วให้มองหาสิ่งที่เห็นได้ชัดก่อน บริษัท นี้เสนอเทคโนโลยีการปฏิวัติหรือไม่? มันมีมุมกับผลิตภัณฑ์หรือบริการที่จะนำไปสู่การขโมยส่วนแบ่งการตลาดจากผู้เล่นอื่น ๆ ในอุตสาหกรรม? บริษัท นี้มียาเสพติดที่ประสบความสำเร็จหรือไม่?

ถ้าคุณสามารถตอบว่า "ใช่" กับคำถามอย่างน้อยหนึ่งคำถามข้างต้น บริษัท ควรจะสำรวจเพิ่มเติม อย่างไรก็ตามไม่ได้หมายความว่าจะเป็นผู้ชนะโดยอัตโนมัติ คุณจะยังคงต้องทำงานอีกมาก โปรดทราบว่าจำนวนความพยายามที่คุณใส่ในด้านการวิจัยจะคุ้มค่าเพราะเมื่อลงทุนในหุ้นขนาดเล็กหมวกก็ต้องมีเพียงว่าการลงทุน ไม่ใช่การค้า ความอดทนและวิธีการแบบพาสซีฟจะต้อง มีแนวโน้มว่าจะมีความผันผวนมากในตลาดตลอดจนเวลาที่คุณตั้งคำถามถึงการตัดสินใจของคุณเนื่องจากมีผลประกอบการของหุ้นแย่ แต่ถ้าเรื่องราวของ บริษัท และอุตสาหกรรมยังไม่เปลี่ยนแปลงและตัวเลขภาคธุรกิจและฝ่ายบริหารยังคงแข็งแกร่งอยู่แล้ว การปรับตัวลงของราคาหุ้นใด ๆ ควรเป็นโอกาสในการซื้อหุ้นเพิ่มมากขึ้นไม่ใช่เหตุผลที่จะหวาดกลัวและขาย (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ Small-Caps Boast Big Advantages .)

First One on the Train

นี่คือส่วนที่ดีที่สุด หากคุณดำเนินการอย่างรอบคอบและหาหุ้นขนาดเล็กที่ชนะซึ่งหมายความว่าคุณได้เข้าร่วมการประชุมก่อนที่ บริษัท การลงทุนขนาดใหญ่และก่อนที่นักวิเคราะห์และสื่อทางการเงินจะได้รับความสนใจจากนักลงทุน (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดู: บริษัท S & P 500 คนนี้มีเงินสดส่วนใหญ่ )

หากคุณก้าวล้ำเส้นโค้งและถูกต้องแล้วศักยภาพด้านพลิกกลับจะเป็นรูปธรรม เนื่องจาก บริษัท เริ่มดึงดูดดอกเบี้ยจากธนาคารเพื่อการลงทุนนักวิเคราะห์หุ้นและสื่อต่างๆทางรถไฟจะได้รับไอน้ำซึ่งจะผลักดันราคาหุ้นให้สูงขึ้น นี้จะนำไปสู่เงินทุนมากขึ้นสำหรับ บริษัท ซึ่งจะช่วยให้มีนวัตกรรมมากขึ้นและการเจริญเติบโต เป็นส่วนหนึ่งของวงจรความดี

แน่นอนว่าคุณไม่ต้องการรับหุ้นขนาดเล็กมากเกินไป สิ่งนี้จะนำไปสู่ความผันผวนที่รุนแรงภายในพอร์ตโฟลิโอของคุณหากคุณก้าวร้าวพิจารณาการจัดสรรพอร์ตลงทุน 20% ให้กับหุ้นขนาดเล็ก หากคุณพอประมาณให้พิจารณาการจัดสรรพอร์ตการลงทุน 10% เป็นเงินลงทุนขนาดเล็ก หากคุณเป็นคนหัวเก่าให้พิจารณาการจัดสรร 5% ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอใดที่มีการจัดสรรพอร์ตการลงทุนขนาดเล็กตอนใต้อยู่ที่ 10% น่าจะทำให้ผลงานของเขาเสียหาย

สิ่งที่มักไม่ได้พูดถึงคือความหลากหลายภายในการจัดสรรขนาดเล็ก การแปล: อย่าซื้อหุ้นขนาดเล็กเพียงตัวเดียว หากคุณไม่ถูกต้องก็จะเจ็บปวด ในทางตรงกันข้ามถ้าคุณมีสามตำแหน่งในหุ้นขนาดเล็กหมวกแล้วความสำเร็จของหนึ่งในสามหุ้นเหล่านี้สามารถทำขึ้นสำหรับการสูญเสียความเดือดร้อนกับอีกสอง แต่คุณควรจะสามารถแก้ไขได้มากกว่าหนึ่งในสาม ทั้งหมดลงมาเพื่อการวิจัย

การค้นคว้าอย่างถูกต้อง

เมื่อเทียบกับหุ้นขนาดเล็กแล้วการเติบโตของรายได้ก็เหมือนกับการแตกให้กับนักลงทุน และนี่เป็นเหตุผล; คุณจะไม่ลงทุนใน บริษัท ขนาดเล็กที่ไม่มีการเติบโตด้านบน ที่จะไม่มีจุดหมาย ถึงกระนั้นก็เกิดขึ้นบ่อยๆและการลงทุนเหล่านี้มักอาศัยความหวังเกี่ยวกับศักยภาพของการอนุมัติของ FDA ในขณะที่การเดิมพัน บริษัท เทคโนโลยีชีวภาพขนาดเล็กที่มีศักยภาพด้าน upside มาก บริษัท ในระยะแรก ๆ ส่วนใหญ่มักสูญเสียเงินและล้มเหลวในที่สุด หากคุณกำลังจะลงทุนในหุ้นขนาดเล็กและต้องการประสบความสำเร็จในระยะทางยาวจากนั้นตรวจสอบให้แน่ใจว่า บริษัท เหล่านั้นสร้างรายได้ไม่ว่าจะเป็นผลกำไรหรือลดความสูญเสียอย่างต่อเนื่องไม่ได้มีการเบิกเกินบัญชีกำลังสร้างกระแสเงินสดเป็นบวกและ ตำแหน่งที่ดีในอุตสาหกรรมที่แข็งแกร่ง

จุดหลังไม่สามารถคุยโวได้ หลีกเลี่ยงสิ่งล่อใจในการพยายามเลือกด้านล่างในอุตสาหกรรม การเลือกอุตสาหกรรมด้านล่างเป็นเรื่องยากมากและมักจะจบลงด้วยความล้มเหลว แทนที่จะรอสัญญาณที่ได้รับการพิสูจน์แล้วว่าอุตสาหกรรมได้หันมุม ซึ่งอาจช่วยลดศักยภาพด้านการลงทุนของคุณได้ แต่จะช่วยรักษาเงินทุนไว้และอาจนำไปสู่ผลกำไร (999)>

ใช้ตรรกะ แม้ว่าแนวโน้มอุตสาหกรรมมีความสำคัญเป็นอย่างมาก แต่ก็จำเป็นที่คุณจะต้องใส่ใจกับสภาวะเศรษฐกิจเช่นกัน การวิจัยขนาดเล็กอาจมีผลกระทบใหญ่

สมมติฐานมาตรฐานสามารถพิสูจน์ได้ว่าไม่ถูกต้องในสภาพเศรษฐกิจที่เปลี่ยนแปลงไป ตัวอย่างเช่นหากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าแข็งค่าขึ้นก็จะทำให้ บริษัท ข้ามชาติขนาดใหญ่มีกำลังการผลิตลดลงเนื่องจากผลกำไรที่ลดลงและความต้องการสินค้าและบริการในต่างประเทศที่ลดลง นี่เป็นการเปลี่ยนแปลงสมมติฐานก่อนหน้านี้ว่า บริษัท ข้ามชาติขนาดใหญ่มีความยืดหยุ่นในการแก้ไขตลาด

แดกดันในสภาพแวดล้อมนี้ บริษัท ขนาดเล็กที่มีการเติบโตสูงการทำกำไรการใช้ประโยชน์ต่ำและการเปิดรับกับอุตสาหกรรมที่เข้มแข็งจะปลอดภัยยิ่งขึ้น ผู้จัดการกองทุนและนักวิเคราะห์จะมองหาโอกาสในสถานที่อื่น ๆ โดยเฉพาะ บริษัท ที่มีความสามารถในการเติบโตเพียงพอที่จะชดเชยผลกระทบของตลาดหมี (ดูข้อมูลเพิ่มเติม:

หุ้นสูงสุดสำหรับหุ้นปี 2558 ) บรรทัดล่าง

การจัดสรรทุนและการกระจายความเสี่ยงภายในพื้นที่ที่มีขนาดเล็กมีความสำคัญ แต่ไม่มีอะไรสำคัญกว่าการวิจัยเชิงลึกเพื่อหาผู้ชนะ มองหาการเจริญเติบโตที่สม่ำเสมอความสามารถในการทำกำไรหรือการสูญเสียน้อยลงงบดุลที่ดีและ บริษัท ในการเสริมสร้างอุตสาหกรรม หลีกเลี่ยงการล่อใจในการซื้อหุ้นใน บริษัท เทคโนโลยีชีวภาพหรือใน บริษัท ใด ๆ ที่ไม่มีการเติบโตสูงสุดซึ่งจะทำให้เงินมีค่าลดลงอย่างต่อเนื่องโดยไม่มีการสูญเสียรายไตรมาสซึ่งอยู่ในระดับต่ำเกินไปและมีความเสี่ยงต่ออุตสาหกรรมที่อ่อนแอหรือกำลังจะตาย แม้จะมีหุ้นขนาดเล็กที่มีความเสี่ยงสูงกว่าหุ้นขนาดกลางและฝากระป๋อง แต่ก็ยังสามารถเข้าถึงกรอบความคิดในการรักษาทุนและส่งผลตอบแทนที่ดี (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่

ให้ความสนใจกับหุ้นทั้งสามนี้ )