Whole Foods Market Inc. (NASDAQ: WFM) เป็นเครือข่ายร้านขายของชำที่มุ่งเน้นการนำเสนออาหารอินทรีย์และอาหารธรรมชาติและมีสถานที่ตั้งประมาณ 450 แห่ง ด้วยการสร้างประสบการณ์ของลูกค้าที่มีคุณภาพสูงและมุ่งเน้นเฉพาะด้านผลิตภัณฑ์ บริษัท จึงได้ก่อตั้งคูเมืองด้านเศรษฐกิจขึ้นโดยอาศัยความแข็งแกร่งของแบรนด์

Buffett's Moat

วอร์เรนบัฟเฟตต์มีแนวโน้มว่าจะเป็นนักลงทุนที่มีชื่อเสียงมากที่สุดและกลยุทธ์ของเขาก่อตั้งขึ้นเพื่อระบุ บริษัท ที่ผลิตกระแสเงินสดเพิ่มขึ้นผ่านทางเศรษฐกิจที่ยั่งยืน คูเมืองทางเศรษฐกิจเป็นข้อได้เปรียบด้านการแข่งขันที่มีความปลอดภัยอันเกิดจากการประหยัดจากขนาดตราสินค้าที่แข็งแกร่งทรัพย์สินทางปัญญาผลกระทบจากระบบเครือข่ายการปกป้องกฎระเบียบหรือวัฒนธรรมองค์กรที่เหนือกว่า อัตรากำไรของ บริษัท จะถึงขีดสุดที่จะยอมแพ้ต่อการแข่งขันซึ่งจะทำให้ต้นทุนของเงินทุนลดลง ความสมดุลนี้ไม่มีผลกำไรทางเศรษฐกิจและช่วยลดแรงจูงใจในการลงทุน

การวิเคราะห์ความหนาแน่นของอาหารที่มีคุณภาพ

ระดับอาหารทั้งหมดให้เปรียบในการแข่งขันเหนือคู่แข่งโดยตรงมากขึ้น อัตรากำไรและเมตริกกำไรทางเศรษฐกิจยืนยันการปรากฏตัวของคูเมืองทางเศรษฐกิจ คูเมืองนี้มีความยั่งยืนตราบเท่าที่คู่แข่งรายใหญ่ไม่สามารถเคลื่อนย้ายตลาดอาหารอินทรีย์และธรรมชาติได้โดยตรง แต่การแข่งขันดังกล่าวอาจส่งผลให้การแข่งขันลดลงอย่างรวดเร็ว

ตลาดร้านขายของชำมีการแข่งขันสูงและค่าใช้จ่ายในการเปลี่ยนเป็นศูนย์ ข้อได้เปรียบในการแข่งขันเป็นเรื่องยากที่จะได้รับและ บริษัท ที่ประสบความสำเร็จมักเลือกสถานที่จัดเก็บที่เหนือกว่ารับข้อตกลงที่ดีขึ้นจากซัพพลายเออร์ใช้โซ่อุปทานที่มีประสิทธิภาพและบริหารจัดการผลิตภัณฑ์และพื้นที่โฆษณาได้อย่างมีประสิทธิภาพ ทรัพย์สินทางปัญญาการป้องกันด้านกฎระเบียบและผลกระทบของเครือข่ายเป็นผลสืบเนื่องในหมู่ผู้เข้าร่วมอุตสาหกรรมที่จัดตั้งขึ้น

Whole Foods ไม่ได้รับความนิยมจากซูเปอร์มาร์เก็ตร้านค้าปลีกและห้างสรรพสินค้าส่วนลดมากมายเช่น The Kroger Company (NYSE: KR

KRKroger Co21. 67 + 0 79% < ร้านค้าของ Wal-Mart Stores Inc. (NYSE: WMT ร้านค้า WMTWal-Mart 87. 28-0. 45% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ), Costco Wholesale Corporation (NYSE: COST COSTCostco Corp คอร์ปขายส่ง 165.56% 69-0 45% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ), Albertsons LLC, Safeway และ Publix อย่างไรก็ตาม Whole Foods ทำตลาดเฉพาะเจาะจงมากขึ้นโดยมุ่งเน้นที่อาหารอินทรีย์และอาหารตามธรรมชาติ มีความได้เปรียบในเชิงกว้างมากกว่าคู่แข่งโดยตรงเช่นตลาดสด Market, Trader Joe's และ Sprouts farmers 'markets Inc. (NASDAQ: SFM SFMSprouts Farmers Market Inc. 59 + 1 08% สร้างขึ้นโดย Highstock 4 26 ) เครื่องชั่งจึงสร้างคูเมืองที่สัมพันธ์กับคู่แข่งที่ใกล้เคียงที่สุด แต่คราวนี้ไม่สามารถใช้กับตลาดร้านขายของชำที่กว้างขึ้นและอาจทำให้เสียไปได้หากร้านขายของชำที่ใหญ่ที่สุดให้ความสำคัญกับการผลักดันเชิงกลยุทธ์ให้เข้าสู่กลุ่มอินทรีย์ เอกลักษณ์ของแบรนด์ Whole Foods น่าจะเป็นแหล่งที่มาของความได้เปรียบด้านการแข่งขันที่ยิ่งใหญ่ที่สุด บริษัท เป็นผู้นำในกลุ่มผลิตภัณฑ์อาหารอินทรีย์และอาหารธรรมชาติและมีการลงทุนอย่างมากในด้านคุณภาพร้านค้าและการบริการลูกค้า ปัจจัยเหล่านี้แตกต่างจากร้านขายของชำอื่น ๆ และช่วยสร้างฐานลูกค้าที่ภักดี เพื่อรักษาชื่อเสียงนี้ บริษัท จะต้องมีการจัดอันดับในหมู่ผู้นำอุตสาหกรรมด้านการลงทุนในสถานที่อย่างต่อเนื่อง นอกจากนี้ยังมีแนวโน้มที่จะทำให้ค่าใช้จ่ายแรงงานสูงขึ้นเพื่อให้การบริการลูกค้ามีมาตรฐานที่สูงขึ้น การลากจูงเหล่านี้เกี่ยวกับรายได้และกระแสเงินสดถูกชดเชยด้วยราคาที่เพิ่มขึ้น

Whole Foods มีคูทที่มีการแข่งขันเนื่องจากมีขนาดและอำนาจแบรนด์ แต่มีข้อ จำกัด เฉพาะกับช่อง ตลาดร้านขายของชำในที่สุดมีการแข่งขันสูงและเป็นผู้ใหญ่และความยั่งยืนของความได้เปรียบในการแข่งขันของ Whole Foods ขึ้นอยู่กับความไม่เต็มใจของคู่แข่งที่มีขนาดใหญ่หรือไม่สามารถตอบสนองตลาดอินทรีย์ได้

Moat Indicators เชิงปริมาณ

Economic moats โดยทั่วไปจะส่งผลให้อัตรากำไรสูงและมั่นคง Whole Foods เป็นผู้นำในอุตสาหกรรมที่มีอัตรากำไรขั้นต้น 35% และอัตรากำไรจากการดำเนินงานอยู่ในระดับสูงสุดที่ 5% อัตรากำไรขั้นต้นของ บริษัท มีเสถียรภาพโดยลดลงระหว่างปี 2549 ถึง พ.ศ. 2560 ระหว่างร้อยละ 34 ถึง 36 ต่อปีแสดงให้เห็นถึงการกำหนดราคา อัตรากำไรจากการดำเนินงานมีตั้งแต่ 3. 5 ถึง 6. 8% ในช่วงนี้ซึ่งยังสนับสนุนการมีอยู่ของคูน้ำ

ค่าใช้จ่ายของเงินทุนทั้งหมดของ Whole Foods มีแนวโน้มระหว่าง 6 ถึง 7% ขึ้นอยู่กับปัจจัยการผลิตที่แน่นอนที่ใช้ในการคำนวณ ผลตอบแทนจากการลงทุนของ บริษัท (ROIC) มีค่าระหว่าง 5.9 ถึง 14.9% ในช่วงระยะเวลา 10 ปีจนถึงปีพ. ศ. 2560 และคงที่เกินกว่า 13.6% ตั้งแต่ปีงบประมาณ 2012 ROIC มีค่าใช้จ่ายสูงกว่าค่าใช้จ่าย เมืองหลวงเป็นอีกตัวบ่งชี้เชิงปริมาณของคูเมืองทางเศรษฐกิจ