a:

อัตราการหมุนเวียนของพอร์ทการลงทุนสามารถใช้เพื่อกำหนดขอบเขตที่กองทุนรวมจะเปลี่ยนหุ้นและสินทรัพย์ของ บริษัท ในช่วงปี อัตราการหมุนเวียนหมายถึงเปอร์เซ็นต์การถือครองของกองทุนรวมที่เปลี่ยนแปลงไปในปีที่ผ่านมา กองทุนรวมที่มีอัตราการหมุนเวียนสูงจะเพิ่มค่าใช้จ่ายให้แก่นักลงทุน ค่าใช้จ่ายสำหรับการหมุนเวียนจะนำมาจากเงินกองทุนของสินทรัพย์ซึ่งตรงข้ามกับค่าธรรมเนียมการจัดการ ดังนั้นผู้จัดการกองทุนรวมอาจไม่มีแรงจูงใจในการลดกิจกรรมการซื้อขายที่ไม่จำเป็น

มูลค่าการซื้อขายของพอร์ตโฟลิโอจะพิจารณาจากการเข้าซื้อกิจการหรือการจำหน่ายเงินลงทุนจำนวนใดมากกว่าและหารด้วยสินทรัพย์เฉลี่ยต่อเดือนของกองทุนในแต่ละปี ตัวอย่างเช่นกองทุนที่มีอัตราการหมุนเวียน 25% ถือหุ้นเป็นเวลาสี่ปีโดยเฉลี่ย อัตราการหมุนเวียนสูงขึ้นการหมุนเวียนมากขึ้น อัตราการหมุนเวียนที่สูงขึ้นหมายถึงค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นของกองทุนซึ่งสามารถลดประสิทธิภาพโดยรวมของกองทุนได้ อัตราการหมุนเวียนที่สูงขึ้นอาจมีผลเสียต่อภาษี กองทุนที่มีอัตราการหมุนเวียนสูงกว่ามีแนวโน้มที่จะต้องเสียภาษีกำไรเพิ่มขึ้นซึ่งจะกระจายไปยังนักลงทุน นักลงทุนอาจต้องเสียภาษีจากกำไรจากเงินทุนดังกล่าว

กองทุนรวมบางประเภทมักมีอัตราการหมุนเวียนสูงกว่า การเติบโตของเงินทุนและกองทุนที่มีกลยุทธ์ก้าวร้าวมากขึ้นมีการหมุนเวียนที่สูงขึ้น กองทุนที่มุ่งเน้นมูลค่ามากขึ้นมักจะมีมูลค่าการซื้อขายลดลง หากผลการดำเนินงานของกองทุนมีมูลค่าสูงกว่ากองทุนที่มีการหมุนเวียนต่ำกว่าอัตราที่สูงขึ้นอาจเป็นเหตุผล ถ้าอัตราการหมุนเวียนสูงในขณะที่ผลการดำเนินงานล่าช้านักลงทุนอาจจะดีกว่าการมองหาทางเลือก