ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาภาคเอกชน (พร้อมด้วยกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ได้รับการประชาสัมพันธ์เป็นอย่างดี) กลายเป็นหนึ่งในวิธีการที่รวดเร็วและมีประสิทธิภาพมากที่สุดในการเคลื่อนย้ายและสนับสนุนทุน ช่วยให้นักลงทุนมีอิทธิพลหรือควบคุม บริษัท โดยไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับเรื่องน่ารำคาญเช่นความวิตกกังวลเกี่ยวกับราคาหุ้นเช่นการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นและผู้ถือหุ้นพร็อกซี่ที่ไม่สุภาพ

นั่นคือข้อดี ข้อเสียคือหุ้นเอกชนเป็นเกมสำหรับนักลงทุนที่ร่ำรวยที่สุดเท่านั้น หากคุณไม่ได้รับการรับรองขอขอบคุณที่ให้ความสนใจ แต่คุณไม่จำเป็นต้องสมัคร ลองอีกครั้งเมื่อผลงานรายเดือน 401 (k) ของคุณมีจำนวนเจ็ดหลัก (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ Private Equity คืออะไร )

คนรวยรวย

ส่วนของภาคเอกชนมักมีโครงสร้างเป็นห้างหุ้นส่วนจำกัด การรวมกันของคุณสมบัติที่ดีที่สุดของ บริษัท และความเป็นเจ้าของแต่ละรายและเป็นหนึ่งในสิ่งประดิษฐ์ที่มีประโยชน์มากที่สุดในประวัติศาสตร์ของการเงิน ในระดับที่ง่ายที่สุดคำวิจารณ์มาตรฐานของ บริษัท และหน่วยงานพิเศษอื่น ๆ ก็คือพวกเขาถือว่า "คน" การทำให้เข้าใจง่ายขึ้นซึ่งทำให้เกิดความเข้าใจผิดมากกว่าที่ตรัสรู้

บริษัท และห้างหุ้นส่วน จำกัด เป็น "คนเทียม" ในแง่ที่ว่าพวกเขาจ่ายภาษีทรัพย์สินของตัวเองและสามารถยื่นฟ้องร้อง (และมีคดีฟ้องต่อพวกเขา) รวมถึงสิทธิและความรับผิดชอบอื่น ๆ จุดสำคัญที่นี่ก็คือนิติบุคคลเฉพาะกิจมีสิทธิและความรับผิดชอบเหล่านี้นอกเหนือจากบุคคลบุคคลที่แท้จริงซึ่งเป็นเจ้าของกิจการนั้น กล่าวอีกนัยหนึ่งบุคคลเทียมดังกล่าวสามารถรับผิดชอบต่อภาระผูกพันที่ไกลเกินกว่าที่เจ้าของเป็นบุคคล นี่ไม่ใช่สิ่งที่เป็นประโยชน์สำหรับการกระตุ้นการเจริญเติบโต หากผู้ประกอบการรุ่นกำลังเสี่ยงต่อการถูกเบ็ดมากกว่าการลงทุนของเขาจะไม่มีใครเริ่มต้นทำธุรกิจได้ในตอนแรก การให้ความเป็นตัวตนกับ บริษัท ต่างๆทำให้เจ้าของห้องพักของพวกเขาเติบโตได้โดยไม่ต้องกลัวว่าจะล้มละลายในช่วงต้น รัฐบาลอนุญาตให้มีการสร้างหน่วยงานดังกล่าวทั่วโลกซึ่งหมายความว่ามีการสร้างแรงจูงใจในการดำเนินการดังกล่าว (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่

วิธีการลงทุนในตราสารทุนภาคเอกชน .) โครงสร้างภาษีที่น่าสนใจ

มีแรงจูงใจอีกอย่างหนึ่ง: โครงสร้างภาษีที่น่าสนใจมากขึ้น นักธุรกิจอิสระใด ๆ ที่ก้าวหน้าจากการจ่ายภาษีเงินเดือนหรือค่าแรงในการจ่ายภาษีกำไรจากเงินทุนสามารถเป็นพยานถึงความจริงของการตั้งสมมติฐานต่อไปนี้: โดยไม่คำนึงถึงประเทศที่คุณอาศัยอยู่ระบบภาษีถูกสร้างขึ้นเพื่อรองรับเจ้าของธุรกิจที่ค่าใช้จ่ายของนาฬิกา Punchers คุณสามารถบ่นเกี่ยวกับสถานะของกิจการนี้หรือใช้เพื่อประโยชน์ของคุณ

ห้างหุ้นส่วนจำกัดจะต้องเสียภาษีในอัตราที่พอประมาณ ในความเป็นจริงพวกเขาจะไม่ได้เสียภาษีจริงๆเลยผลกำไรที่ได้รับและความสูญเสียที่เกิดขึ้นจากการไหลเวียนของหุ้นส่วนที่ จำกัด โดยตรงกับคู่ค้าไม่ว่าจะเป็นบุคคลหรือไม่ก็ตามการเป็นหุ้นส่วน จำกัด เป็นเพียงท่อซึ่งแตกต่างจาก บริษัท หรือห้างหุ้นส่วนทั่วไปที่จ่ายภาษีให้กับคู่ค้า นอกเหนือไปจากเจ้าของที่จ่ายภาษี (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่

การลงทุนในทรัพย์สินส่วนบุคคลแบบไหน?

) ลองเดินดูสิว่า บริษัท จ่ายภาษีของรัฐบาลกลางในกรณีส่วนใหญ่ภาษีของรัฐและในบางกรณีภาษีเทศบาลก่อนที่จะกระจายรายได้ให้กับผู้ถือหุ้น ในฐานะที่เป็นเจ้าของสต็อกรู้คุณต้องจ่ายภาษีสำหรับการแจกแจงเหล่านี้เช่นกัน นั่นคือการเก็บภาษีสองครั้งซึ่งเป็นสองระดับของการจัดเก็บภาษีมากกว่าสมาชิกส่วนใหญ่ของห้างหุ้นส่วนจำกัดต้องการจ่ายเงินหากพวกเขาสามารถช่วยได้ หัวคุณชนะหางคุณไม่สูญเสีย

แต่ถ้าห้างหุ้นส่วนจำกัดสูญเสียเงิน? ดีที่ไม่จำเป็นต้องเป็นลบ อีกครั้งการสูญเสียผ่านไปยังคู่ค้า คู่ค้าโดยอาศัยอำนาจในการเป็นนักลงทุนที่ได้รับการรับรอง (และไม่น่าสงสาร) แทบจะมีนิ้วมือของพวกเขาในพายการลงทุนอื่น ๆ ดังนั้นพวกเขาจึงสามารถใช้ความสูญเสียจากการเป็นหุ้นส่วน จำกัด เพื่อชดเชยผลกำไรจากที่อื่นได้ การจัดการต้องใช้บริการบัญชีภาษีแบบมืออาชีพ แต่สำหรับพาร์ทเนอร์ที่ จำกัด มากที่สุดก็คุ้มค่ากับปัญหา (

.

) การเป็นหุ้นส่วน จำกัด แสดงถึงความแตกต่างอย่างชัดเจนระหว่างรายได้ที่ใช้งานและ passive โดยเคร่งครัดตามข้อกำหนดทางกฎหมายของข้อกำหนดเหล่านั้น รายได้ที่ "แข็งขัน" ของคุณอาจได้รับภายใต้สถานการณ์พาสซีฟหลังโต๊ะทำงานในที่ทำงานเช่นเครื่องปรับอากาศ คุณไม่รวยอย่างน้อยก็ไม่รวยพอที่จะเป็นหุ้นส่วนทั่วไปในกองทุนหุ้นเอกชนโดยไม่ต้องมีความสามารถในการจัดทำวิธีภาษีรอบ ๆ รหัสภาษีที่ใหญ่โตและขยับได้ตลอดเวลา เงินดังกล่าวสามารถจ่ายปันผลตามปกติกำหนดให้เป็นค่าธรรมเนียมการจัดการและจัดว่าเป็นค่าใช้จ่ายทางธุรกิจที่ไม่ต้องเสียภาษี ยิ่งไปกว่านั้นค่าธรรมเนียมการจัดการที่ถูกกฎหมายซึ่งคุณคิดว่าอาจถูกนับเป็นงานที่ได้รับเงินเดือนแทนที่จะให้ผู้จัดการลดผลกำไร ซึ่งหมายความว่ารายได้นั้นจะถูกหักภาษี ณ อัตรากำไรจากการลงทุนซึ่งต่างกับอัตรารายได้ปกติที่สูงกว่าอย่างมีนัยสำคัญ แม้จะมีความพยายามหลายครั้งที่สมาชิกสภานิติบัญญัติแห่งชาติของทั้งสองฝ่ายจัดให้มีการจัดประเภทดอกเบี้ยใหม่ดังกล่าวเป็นรายได้ธรรมดา แต่ก็ไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงมากนักในด้านนี้ (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่

การทำงานของภาคเอกชน

.) กองทุนเฮดจ์ฟันด์ การจัดเก็บภาษีเกี่ยวกับกองทุนป้องกันความเสี่ยงคล้ายคลึงกับการลงทุนในภาคเอกชนอย่างน้อยที่สุดในสหรัฐอเมริกา กองทุนป้องกันความเสี่ยงเป็นอีกรูปแบบหนึ่งของกิจการที่เรียกเก็บเงินซึ่งทำให้กองทุนสามารถดำเนินการได้โดยไม่ต้องเสียภาษี เมื่อเงินกระจายไปยังคู่ค้ากำไร (และขาดทุน) เหล่านั้นจะถูกหักภาษี ณ ระดับบุคคล ที่นั่นพวกเขาอาจต้องเสียภาษีในระยะยาวอัตรากำไรกำไรหรือพวกเขาอาจจะต้องเสียภาษีที่ระยะสั้นผลกำไรกำไร สิ่งสำคัญที่สุดคือพวกเขาจะไม่ได้และจะไม่ถูกหักภาษีเป็นรายได้ธรรมดา

บรรทัดด้านล่าง

ถ้าคนรวยรวยขึ้นการเป็นหุ้นส่วน จำกัด เป็นหนึ่งในสาเหตุ อีกครั้งความเป็นจริงก็คือว่าภาษีนั้นมีความลี้ลับและดูเหมือน counterintuitive ตามที่พวกเขาเป็นโดยการออกแบบ ระบบนี้สร้างขึ้นเพื่อให้รางวัลแก่ผู้เสี่ยงแม้ว่าจะมีความต้องการที่ผู้รับความเสี่ยงเหล่านี้จะใช้กำลังคนและเวลานับไม่ถ้วนในการจัดทำและลดภาระภาษีของตน ถูกต้องตามกฎหมายทั้งหมดและหากคุณคิดว่าไม่ยุติธรรมที่ประมวลรัษฎากรภายในจะเป็นประโยชน์ต่อผู้ที่สามารถจ่ายเงินลงทุนได้ 250,000 ดอลลาร์ให้เริ่มต้นโปรดจำไว้ว่ากฎหมายภาษีเขียนโดย (หรืออยู่ภายใต้อำนาจของ) สมาชิกสภานิติบัญญัติและผู้บริหาร . (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่:

5 เนื้อหาเฉพาะที่มีสมบัติล้ำยุคสามารถ

.)