การสู้การค้าระหว่างวันอย่างต่อเนื่องของวัวและหมีคือสิ่งที่กระตุ้นการชุมนุมของตลาดและทำให้ตลาดชะลอตัวลง โดยไม่คำนึงถึงรูปแบบของการวิเคราะห์หรือระบบที่ใช้โดยผู้ค้าเป้าหมายหลักประการหนึ่งของความพยายามในการซื้อขายคือการเข้าใจถึงระดับการควบคุมที่ถือโดยวัวหรือหมีในเวลาใด ๆ และเพื่อคาดการณ์ว่าใครควรจะมีอำนาจในอนาคตอันใกล้นี้ . แต่น่าเสียดายที่ความต้องการตามธรรมชาติของผู้ค้าตามฝูงชนมักจะได้รับในทางของการมองเห็นได้อย่างชัดเจน ที่นี่เราจะดูที่วิธีการทางจิตวิทยาและการเงินพฤติกรรมการขับเคลื่อนตลาดวัวและหมี
บทแนะนำ : บทนำสู่การคลังด้านพฤติกรรม
พลังแห่งอารมณ์
วิธีหนึ่งในการมองตลาดเป็นกลุ่มบุคคลที่ไม่เป็นระเบียบที่มีวัตถุประสงค์ร่วมกันเพียงอย่างเดียวคือเพื่อให้แน่ใจว่า อารมณ์ในอนาคตของตลาด (ความสมดุลระหว่างอำนาจระหว่างวัวและหมี) และผลกำไรจากการตัดสินใจซื้อขายที่ถูกต้องในวันนี้ อย่างไรก็ตามสิ่งสำคัญคือต้องตระหนักว่ากลุ่มประกอบด้วยหลาย ๆ บุคคลซึ่งแต่ละคนมีแนวโน้มที่จะแข่งขันและมีอารมณ์ที่ขัดแย้งกัน มองในแง่ดีและมองในแง่หวังความหวังและความหวาดกลัว - อารมณ์เหล่านี้สามารถเกิดขึ้นได้ในนักลงทุนรายหนึ่งในเวลาที่ต่างกันหรือในกลุ่มนักลงทุนหรือกลุ่มหลายรายในเวลาเดียวกัน ในการตัดสินใจซื้อขายใด ๆ เป้าหมายหลักคือทำให้ความรู้สึกของอารมณ์ความรู้สึกนี้ลดลงดังนั้นการประเมินจิตวิทยาของฝูงชนในตลาด (อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับพฤติกรรมทางการเงินดู การทำความเข้าใจพฤติกรรมของนักลงทุน .)
, อาจจะถูกกล่าวถึงมากที่สุดในการอภิปรายเกี่ยวกับปรากฏการณ์ทางการตลาดจาก tulipmania ในศตวรรษที่ 17 ฮอลแลนด์กับฟองมากที่สุดนับตั้งแต่ เรื่องนี้เป็นเรื่องที่คุ้นเคย: ตลาดวัวที่มีอยู่ในสินค้าโภคภัณฑ์สกุลเงินหรือตราสารทุนบางอย่างทำให้ประชาชนทั่วไปเชื่อว่าเทรนด์ไม่สามารถยุติได้ ความคิดในแง่ดีดังกล่าวนำไปสู่การที่สาธารณะจะขยายตัวมากเกินไปในการแสวงหาวัตถุแห่งความบ้าคลั่งขณะที่บรรดาผู้ให้กู้ตกลงกันและกันเพื่อให้อาหารเป็นไฟ ในที่สุดความกลัวเกิดขึ้นในนักลงทุนเนื่องจากพวกเขาเริ่มคิดว่าตลาดไม่แข็งแรงเท่าที่พวกเขาสันนิษฐานในตอนแรก อย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ตลาดทรุดตัวลงเนื่องจากความหวาดกลัวดังกล่าวเปลี่ยนไปทำให้เกิดความตื่นตระหนกในการขายการสร้างเกลียวชั่วร้ายซึ่งทำให้ตลาดมีจุดต่ำกว่าก่อนที่จะเริ่มคลั่งไคล้และอาจต้องใช้เวลาหลายปีในการกู้คืน ความสำคัญของปรากฏการณ์ดังกล่าวคือลักษณะของฝูงชน: วิธีการที่กลุ่มคนมักสงบบุคคลที่มีเหตุมีผลสามารถรู้สึกได้ถึงอารมณ์ดังกล่าวเมื่อเกิดเหตุการณ์เช่นนี้ ปรากฏเพื่อนของพวกเขามีพฤติกรรมในลักษณะสากลบางอย่าง ผู้ที่ศึกษาพฤติกรรมของมนุษย์พบว่าหลายครั้งความกลัวที่จะสูญเสียโอกาสในการทำกำไรเป็นแรงจูงใจที่ยั่งยืนมากกว่าความกลัวที่จะสูญเสียเงินออมของชีวิตในระดับพื้นฐานความกลัวที่จะถูกปล่อยออกหรือล้มเหลวเมื่อเพื่อนญาติและเพื่อนบ้านของคุณดูเหมือนจะทำให้การฆ่าไดรฟ์พลังครอบงำของฝูงชน
แรงจูงใจอีกอย่างหนึ่งที่อยู่เบื้องหลังพฤติกรรมของฝูงชนคือแนวโน้มของเราที่จะมองหาผู้นำในรูปแบบของความสมดุลของความคิดเห็นของฝูงชน (ตามที่เราคิดว่าส่วนใหญ่ต้องถูกต้อง) หรือในรูปแบบของบุคคลสำคัญบางส่วนที่ดูเหมือนจะเป็น ขับพฤติกรรมของฝูงชนโดยอาศัยอำนาจตามความสามารถที่ลึกลับของพวกเขาในการทำนายอนาคต ในช่วงเวลาแห่งความไม่แน่นอน (และสิ่งที่มีความไม่แน่นอนมากกว่าความหลากหลายของทางเลือกที่เผชิญกับเราในจักรวาลการค้า?) เรามองไปที่ผู้นำที่เข้มแข็งเพื่อชี้นำพฤติกรรมของเราและเตรียมตัวอย่างให้ปฏิบัติตาม ปราชญ์ด้านการตลาดที่มีความรู้ความเข้าใจในเรื่องนี้เป็นเพียงตัวอย่างหนึ่งของประเภทของบุคคลที่มุ่งมั่นที่จะยืนเป็นผู้นำที่มีชื่อเสียงของฝูงชน แต่ผู้ที่มีใบหน้าเป็นคนแรกที่พังเมื่อกระแสน้ำแห่งความบ้าคลั่งในที่สุดก็หันไป Choices, Choices, Choices …
เนื่องจากอำนาจที่ครอบงำของฝูงชนและแนวโน้มสำหรับแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไปเป็นระยะเวลานานบนพื้นฐานของความแข็งแกร่งนี้นักลงทุนรายย่อยที่มีเหตุมีผลต้องเผชิญกับปริศนา: เขาหรือเธอปฏิบัติตามความแข็งแกร่งของพยุหะอาละวาดหรือทุบตีกับสมมติฐานที่ว่าการตัดสินใจของเขาหรือเธอเป็นอย่างดีในการวิเคราะห์จะมีผลเหนือกว่าความบ้าคลั่งรอบข้าง? การแก้ปัญหานี้เป็นจริงค่อนข้างง่าย: ปฏิบัติตามฝูงชนเมื่อความคิดของเขา jives กับการวิเคราะห์ของคุณและตัดขาดทุนของคุณและออกจากตลาดเมื่อฝูงชนหันกับคุณ! ทั้งต่อไปนี้ฝูงชนและได้รับการออกนำเสนอความท้าทายที่ไม่ซ้ำกันของตัวเอง
ความเสี่ยงของการทำตามฝูงชน
กุญแจสู่ความสำเร็จที่ยั่งยืนในการซื้อขายคือการพัฒนาระบบที่เป็นอิสระและเป็นอิสระซึ่งแสดงถึงคุณภาพที่เป็นบวกในการวิเคราะห์ที่มีความกระตือรือร้นไม่ใช่อารมณ์และมีระเบียบวินัยสูง การดำเนินงาน ทางเลือกจะขึ้นอยู่กับความชอบเฉพาะตัวของผู้ค้ารายย่อยสำหรับการสร้างแผนภูมิและการวิเคราะห์ทางเทคนิค หากความเป็นจริงในตลาดเกิดขึ้นกับหลักคำสอนของระบบพ่อค้าอาชีพที่ประสบความสำเร็จและให้ผลกำไรเกิดขึ้น (อย่างน้อยในขณะนี้)
ดังนั้นสถานการณ์ในอุดมคติสำหรับผู้ค้ารายย่อยคือการจัดตำแหน่งที่สวยงามซึ่งเกิดขึ้นเมื่อฝูงชนของตลาดและระบบการวิเคราะห์ที่ได้รับเลือกของผู้ใช้สมคบคิดเพื่อสร้างผลกำไร นี่คือตอนที่ประชาชนเห็นว่ายืนยันระบบการวิเคราะห์ของคุณและน่าจะเป็นสถานการณ์ที่คุณจะได้รับผลกำไรสูงสุดในระยะสั้น อย่างไรก็ตามนี่เป็นสถานการณ์ที่อาจเป็นอันตรายถึงชีวิตได้ในระยะปานกลางถึงระยะยาวเนื่องจากผู้ประกอบการรายย่อยอาจถูกกลั่นแกล้งเข้าสู่ความผิดพลาดในการรักษาความปลอดภัยเนื่องจากการวิเคราะห์ของเขาได้รับการยืนยันแล้ว พ่อค้าจะถูกดูดเข้าไปในฝูงชนอย่างละเอียดและอย่างไม่หยุดยั้งหลงลืมจากระบบของแต่ละคนและให้ความเชื่อมั่นเพิ่มขึ้นต่อการตัดสินใจของผู้อื่น
.) ความท้าทายในการต่อต้านฝูงชนและการออก
การตัดสินใจที่ดีที่สุดของพ่อค้าจะเป็นอย่างไร จะทำเมื่อเขาหรือเธอมีแผนเขียนที่สะกดออกภายใต้สิ่งที่เงื่อนไขการค้าจะถูกป้อนและออก เงื่อนไขเหล่านี้อาจถูกขับเคลื่อนด้วยฝูงชนหรืออาจเกิดขึ้นโดยไม่คำนึงถึงทิศทางที่ฝูงชนกำลังเคลื่อนไหวอยู่ และจะมีบางครั้งที่ระบบของผู้ประกอบการค้าส่งสัญญาณที่ตรงข้ามกับทิศทางที่ฝูงชนกำลังเคลื่อนไหวอยู่ เป็นสถานการณ์หลังซึ่งนักลงทุนต้องระมัดระวังอย่างมากในความรู้สึกฝูงชนไม่เคยผิดพลาดในระยะสั้น เมื่อฝูงชนกำลังเคลื่อนที่ไปในทิศทางที่ขัดต่อระบบของพ่อค้าการตัดสินใจที่ดีที่สุดของพ่อค้าคือการออกไป! กล่าวอีกนัยหนึ่งผู้ประกอบการควรใช้ผลกำไรของตนหรือตระหนักถึงความสูญเสียและรออยู่ที่สนามจนกว่าจะถึงเวลาที่สัญญาณบวกจะถูกออกโดยระบบอีกครั้ง เป็นการดีกว่าที่จะละทิ้งกำไรที่อาจเกิดขึ้นได้มากกว่าที่จะสูญเสียเงินทุนหมุนเวียนที่ยากลำบากของผู้ใด อย่าลืมว่าความรู้สึกที่ขาดหายไปจากโอกาสที่ทำให้เกิดผลกำไรคือสถานการณ์ทางจิตวิทยาที่ท้าทายและเป็นอันตรายมากที่สุด ที่คุณมีแนวโน้มที่จะเผชิญกับอาชีพการค้าของคุณ อันที่จริงความรู้สึกของโอกาสพลาดคือการเดินทางโดยรถแท็กซี่มากกว่าการตระหนักถึงความสูญเสีย - เหตุการณ์ที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ถ้าคุณหลงทางไปจากเส้นทางที่คุณเลือก นี่อาจเป็นความขัดแย้งที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของการซื้อขายว่าสัญชาตญาณของมนุษย์โดยธรรมชาติของเราและความปรารถนาที่จะให้พอดีกับฝูงชนนั้นเป็นสถานการณ์ที่ทำให้นักลงทุนรายย่อยหลายรายประสบความเสียหายทางการเงิน อย่าต่อสู้กับพลังของฝูงชน แต่จงตระหนักเสมอว่าการตัดสินใจของแต่ละบุคคลเกี่ยวข้องกับพลังของคนรอบข้างอย่างไร (เรียนรู้เพิ่มเติมใน
ตัวชี้วัดด้านการคลังด้านพฤติกรรม")