ธนาคารเพื่อการลงทุนได้รับการออกแบบมาเพื่อจัดหาเงินทุนหรืออำนวยความสะดวกในการค้าและการลงทุนในขนาดใหญ่ แต่นั่นเป็นมุมมองแบบง่ายๆของธนาคารเพื่อการลงทุนทำเงินได้อย่างไร มีมากขึ้นกับสิ่งที่พวกเขาทำจริงๆ เมื่อทำงานได้อย่างถูกต้องบริการเหล่านี้จะทำให้ตลาดมีสภาพคล่องมากขึ้นลดความไม่แน่นอนและลดความไร้ประสิทธิภาพโดยการทำให้ส่วนต่างออกไปได้ง่าย

นายหน้าและการจัดจำหน่าย

เหมือนตัวกลางแบบดั้งเดิมธนาคารเพื่อการลงทุนเชื่อมต่อผู้ซื้อและผู้ขายในตลาดต่างๆ สำหรับบริการนี้พวกเขาคิดค่าคอมมิชชั่นในการซื้อขายที่ประสบความสำเร็จ ธุรกิจการค้ามีตั้งแต่ megadeals ไปจนถึงการซื้อขายหุ้นที่เรียบง่าย

ธนาคารเพื่อการลงทุนยังดำเนินการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์เพื่อเพิ่มทุนอีกด้วย ตัวอย่างเช่นธนาคารอาจซื้อหุ้นในการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไป (IPO) ทำการขายหุ้นให้กับนักลงทุนและขายหุ้นเพื่อหากำไร การทำงานนี้เหมือนกับโอกาสการเก็งกำไร มีความเสี่ยงที่ธนาคารจะไม่สามารถขายหุ้นในราคาที่สูงขึ้นดังนั้นธนาคารเพื่อการลงทุนอาจสูญเสียเงินในการค้า เพื่อต่อต้านความเสี่ยงดังกล่าวธนาคารเพื่อการลงทุนบางแห่งเรียกเก็บค่าธรรมเนียมคงที่สำหรับกระบวนการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์

การรวมกิจการและการลงทุน

ธนาคารเพื่อการลงทุนเรียกเก็บค่าธรรมเนียมเพื่อทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษาสำหรับการควบรวมกิจการและการควบรวมกิจการ (M & A) บริษัท เป้าหมายขายชิ้นส่วนเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพหรือฉีดกระแสเงินสด การเข้าซื้อกิจการเกิดขึ้นเมื่อ บริษัท หนึ่งซื้อ บริษัท อื่น การควบรวมจะเกิดขึ้นเมื่อทั้งสอง บริษัท รวมกันเป็นหนึ่งนิติบุคคล ข้อตกลงเหล่านี้มักเป็นข้อตกลงที่มีความซับซ้อนมากและต้องการความช่วยเหลือด้านกฎหมายและการเงินโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับ บริษัท ที่ไม่คุ้นเคยกับกระบวนการนี้

ธนาคารเพื่อการลงทุนอาจใช้เงินกู้ขนาดเล็กจำนวนมากเช่นการจำนองและบรรจุภัณฑ์เหล่านี้ลงในการรักษาความปลอดภัยที่สามารถซื้อขายได้ 1 รายการ แนวความคิดค่อนข้างคล้ายกับกองทุนรวมตราสารหนี้ยกเว้นตราสารดังกล่าวเป็นกลุ่มตราสารหนี้ที่มีขนาดเล็กกว่าพันธบัตรรัฐบาลและองค์กร ธนาคารเพื่อการลงทุนต้องซื้อเงินกู้ยืมเพื่อทำเป็นแพคเกจและขายพวกเขาจึงมีกำไรโดยการซื้อราคาถูกและขายในราคาที่สูงขึ้นในตลาด

การค้าที่เป็นกรรมสิทธิ์

ในกระบวนการซื้อขายหลักทรัพย์ที่เป็นกรรมสิทธิ์ธนาคารเพื่อการลงทุนจะนำเงินทุนของตัวเองไปลงทุนในตลาดการเงิน ผู้ค้าของ บริษัท มองหาโอกาสในการเก็งกำไรหรือการลงทุนระยะสั้นที่แข็งแกร่งและอื่น ๆ ผู้ค้าที่คาดเดาอย่างถูกต้องสามารถทำเงินเป็นจำนวนมากได้อย่างรวดเร็ว หรือผู้ค้าที่ยากจนมักจะเสียเงินและเสี่ยงต่อการสูญเสียตำแหน่งงาน การค้าที่เป็นเจ้าของได้รับความนิยมน้อยกว่าตั้งแต่วิกฤตการณ์ทางการเงินของปีพ. ศ. 2551 ถึง พ.ศ. 2552

สระว่ายน้ำมืด

สมมติว่านักลงทุนสถาบันต้องการขายหุ้นนับล้านซึ่งเป็นมูลค่าที่มีขนาดใหญ่พอที่จะส่งผลกระทบต่อตลาดได้ทันทีอย่างไรก็ตามตลาดอาจเห็นคำสั่งซื้อที่ใหญ่ขึ้น นี่เป็นโอกาสสำหรับผู้ประกอบการที่ก้าวร้าวที่มีเทคโนโลยีความเร็วสูงในการขับเคลื่อนการขายด้วยการพยายามที่จะทำกำไรจากการย้ายที่กำลังจะมา

ธนาคารเพื่อการลงทุนจัดตั้งกลุ่มธุรกิจสระว่ายน้ำเข้มเพื่อดึงดูดผู้ขายสถาบันให้เข้าสู่ตลาดลับและไม่ระบุชื่อเพื่อป้องกันไม่ให้หน้าวิ่ง ธนาคารเรียกเก็บค่าธรรมเนียมสำหรับบริการ สระว่ายน้ำมืดกำลังถกเถียงกันมากและอยู่ภายใต้การตรวจสอบข้อเท็จจริงเพิ่มเติมหลังจากที่ Michael Lewis เขียน "Flash Boys" ซึ่งให้แสงสว่างแก่กิจกรรมของสระว่ายน้ำที่มืด

Swaps

นายหน้าการลงทุนบางครั้งสร้างรายได้ด้วยการแลกเปลี่ยน Swaps สร้างโอกาสในการได้รับผลตอบแทนผ่านรูปแบบการเก็งกำไรแบบซับซ้อนซึ่งโบรกเกอร์ของธนาคารเพื่อการลงทุนทำข้อตกลงระหว่างคู่สัญญาทั้งสองฝ่ายที่ซื้อขายกระแสเงินสดของ บริษัท ดังกล่าว สัญญาแลกเปลี่ยนที่พบบ่อยที่สุดเกิดขึ้นเมื่อคู่สัญญาทั้งสองฝ่ายตระหนักว่าอาจได้รับประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงเกณฑ์มาตรฐานเช่นอัตราดอกเบี้ยหรืออัตราแลกเปลี่ยน

การทำตลาด

การทำตลาดจะทำงานได้ดีที่สุดเมื่อธนาคารมีสต็อคสินค้าขนาดใหญ่ที่มีความถี่การค้าสูง ธนาคารสามารถเสนอราคาซื้อและราคาขายและสร้างความแตกต่างเล็ก ๆ น้อย ๆ ระหว่างสองราคาหรือเรียกอีกชื่อหนึ่งว่า Spread-ask-ask

การวิจัยการลงทุน

ธนาคารเพื่อการลงทุนรายใหญ่ยังสามารถขายงานวิจัยทางตรงกับผู้เชี่ยวชาญทางการเงิน ผู้จัดการกองทุนมักจะซื้องานวิจัยจากสถาบันการเงินขนาดใหญ่เช่น JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM

JPMJPMorgan Chase & Co100 91-0 50%

สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) และ Goldman Sachs Group Inc. (NYSE: GS GSGoldman Sachs Group Inc243 16-0. 51% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) เพื่อตัดสินใจลงทุนที่ดีขึ้น การจัดการสินทรัพย์ ในกรณีอื่น ๆ ธนาคารเพื่อการลงทุนจะทำหน้าที่เป็นผู้จัดการสินทรัพย์ให้กับลูกค้ารายใหญ่ ธนาคารอาจมีหน่วยงานด้านการเงินภายในซึ่งรวมถึงกองทุนป้องกันความเสี่ยงภายในซึ่งมักมาพร้อมกับโครงสร้างค่าธรรมเนียมที่น่าสนใจ การจัดการสินทรัพย์อาจมีผลกำไรค่อนข้างมากเนื่องจากพอร์ตการลงทุนของลูกค้ามีขนาดใหญ่

ธนาคารเพื่อการลงทุนยังเป็นพันธมิตรกับหรือสร้างกองทุนร่วมหรือกองทุนเอกชนเพื่อระดมเงินและลงทุนในสินทรัพย์ภาคเอกชน เหล่านี้คือผู้เชี่ยวชาญด้านการแก้ไขและพลิกในโลกของการกำกับดูแลกิจการ ความคิดคือการซื้อ บริษัท เป้าหมายที่มีแนวโน้มที่มักจะมีจำนวนมากของการใช้ประโยชน์จากนั้นขายหรือนำ บริษัท มหาชนหลังจากที่มันกลายเป็นที่มีคุณค่ามากขึ้น