นักบัญชีตัดบัญชีสินทรัพย์ด้อยคุณภาพโดยการลดมูลค่าตามบัญชีของสินทรัพย์ดังกล่าวในงบดุลของ บริษัท จากต้นทุนที่บันทึกเป็นมูลค่ายุติธรรมโดยสมมติว่ามูลค่ายุติธรรมของสินทรัพย์มีมูลค่าลดลง ลดลงต่ำกว่าต้นทุนที่บันทึกไว้
สินทรัพย์ที่มีการด้อยค่าเกิดขึ้นเมื่อมูลค่าตามบัญชีของสินทรัพย์ต่ำกว่าราคาที่บันทึกไว้อย่างไม่คาดคิดและไม่สามารถเปลี่ยนได้ การดอยคาของสินทรัพยเกิดขึ้นเฉพาะเมื่อมูลคาของสินทรัพยนั้นมีมูลคาสูงกวามูลคากระแสเงินสดในอนาคตที่ยังไมไดรับการเชาจากสินทรัพยตลอดอายุการใหประโยชนที่เหลืออยู
เมื่อเกิดเหตุการณ์นี้สินทรัพย์ถือว่ามีการด้อยค่าและต้องจดบันทึกไว้ ผู้สอบบัญชีจะรับรู้ผลขาดทุนจากการด้อยค่าซึ่งเป็นส่วนแตกต่างระหว่างราคาตามบัญชีกับมูลค่าตลาดยุติธรรมที่เพิ่งปรับลดลงและจะตัดมูลค่าจากมูลค่าตามบัญชีของสินทรัพย์ดังกล่าว มูลค่าที่คาดว่าจะได้รับของสินทรัพย์ในงบดุลของ บริษัท เท่ากับมูลค่าตลาดยุติธรรมของสินทรัพย์ดังกล่าว
ในการคำนวณมูลค่าตลาดยุติธรรมของสินทรัพย์บัญชีจะต้องรวมกระแสเงินสดในอนาคตที่ยังไม่ได้รับคืนซึ่งคงอยู่ตลอดอายุของสินทรัพย์ การลดลงของมูลคาสินทรัพยนี้ทําใหคาเสื่อมราคาลดลงเปนงวดที่ บริษัท รับรูเปนคาเสื่อมราคาสะสม ทำให้รายได้สุทธิของ บริษัท เพิ่มขึ้นเล็กน้อยและเพิ่มภาษี