ความสามารถในการทำกำไรของภาคธนาคารเพิ่มขึ้นตามอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น สถาบันในภาคธนาคารเช่นธนาคารพาณิชย์ธนาคารพาณิชย์ธนาคารเพื่อการลงทุน บริษัท ประกันภัยและ บริษัท นายหน้ามีการถือครองเงินสดเป็นจำนวนมากเนื่องจากยอดคงเหลือของลูกค้าและกิจกรรมทางธุรกิจ
การเพิ่มขึ้นของอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางจะเพิ่มอัตราผลตอบแทนจากเงินสดนี้โดยตรงและรายได้จะไปถึงรายได้โดยตรง สถานการณ์คล้ายคลึงกันคือเมื่อราคาน้ำมันเพิ่มขึ้นสำหรับเครื่องเจาะน้ำมัน ประโยชน์ของอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นสิ่งที่น่าสังเกตมากที่สุดสำหรับ บริษัท นายหน้า, ธนาคารพาณิชย์และธนาคารในภูมิภาค
บริษัท เหล่านี้ถือเงินสดของลูกค้าในบัญชีที่จ่ายดอกเบี้ยในอัตราต่ำกว่าอัตราระยะสั้น พวกเขามีกำไรจากความแตกต่างเล็กน้อยระหว่างผลตอบแทนที่พวกเขาสร้างด้วยเงินสดที่ลงทุนในตราสารระยะสั้นและดอกเบี้ยที่จ่ายให้กับลูกค้า อย่างไรก็ตามเมื่ออัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นการกระจายตัวนี้จะเพิ่มขึ้นโดยรายได้เสริมจะเพิ่มขึ้นตามรายได้
ตัวอย่างเช่นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์มีบัญชีลูกค้า 1 พันล้านดอลลาร์ เงินนี้มีรายได้ 1% สำหรับลูกค้า แต่ธนาคารมีรายได้ 2% จากการลงทุนในตั๋วเงินระยะสั้น ดังนั้นธนาคารจึงให้เงินจำนวน 20 ล้านเหรียญแก่ลูกค้า แต่ต้องจ่ายเงินคืนให้แก่ลูกค้าจำนวน 10 ล้านเหรียญ
หากธนาคารกลางนำอัตรา 1% และอัตราเงินของรัฐบาลกลางเพิ่มขึ้นจาก 2% เป็น 3% ธนาคารจะให้เงิน 30 ล้านดอลลาร์แก่บัญชีลูกค้า แน่นอนการจ่ายเงินให้กับลูกค้าจะยังคงอยู่ที่ 10 ล้านดอลลาร์ นี่เป็นผลที่มีประสิทธิภาพ เมื่อใดก็ตามที่ข้อมูลทางเศรษฐกิจหรือความคิดเห็นจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางแนะนำว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหุ้นประเภทนี้จะเริ่มมีการชุมนุมเป็นครั้งแรก
ทางอ้อมอีกทางหนึ่งที่ทำให้อัตราดอกเบี้ยปรับตัวเพิ่มความสามารถในการทำกำไรของภาคธนาคารก็คือการปรับขึ้นจะเกิดขึ้นในสภาพแวดล้อมที่การเติบโตทางเศรษฐกิจยังคงแข็งแกร่งและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรก็เพิ่มสูงขึ้น ในเงื่อนไขเหล่านี้ความต้องการของผู้บริโภคและธุรกิจสำหรับการให้กู้ยืมเงินขัดขวางซึ่งยัง augments รายได้สำหรับธนาคาร
เมื่ออัตราดอกเบี้ยปรับตัวสูงขึ้นความสามารถในการทำกำไรของเงินให้สินเชื่อก็เพิ่มขึ้นเนื่องจากมีการกระจายตัวระหว่างอัตราเงินเฟดของรัฐบาลกลางกับอัตราที่ธนาคารเรียกเก็บจากลูกค้า การแพร่กระจายระหว่างอัตราดอกเบี้ยระยะยาวและระยะสั้นยังขยายตัวในช่วงที่อัตราดอกเบี้ยปรับขึ้นเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยในระยะยาวมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วกว่าอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น นี่เป็นเรื่องจริงสำหรับการขึ้นอัตราทุกอย่างตั้งแต่ที่ Federal Reserve ได้ก่อตั้งขึ้นในช่วงต้นศตวรรษที่ 20 สะท้อนถึงภาวะพื้นฐานที่แข็งแกร่งและแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่มีแนวโน้มเพิ่มการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย นี่คือจุดบรรจบกันที่ดีที่สุดของเหตุการณ์สำหรับธนาคารเนื่องจากพวกเขาขอยืมในระยะสั้นและให้ยืมในระยะยาว