กองทุนรวม 4 กองทุนที่จะต้องพิจารณาหากอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น ได้แก่ กองทุน Fidelity Select Construction and Housing Portfolio ผลงาน Fidelity Select Banking Portfolio กองทุนเพื่อการฟื้นฟูและพัฒนาธุรกิจ Rydex Retail Fund และ ProFunds Short Precious Metals Fund อัตราดอกเบี้ยมักเพิ่มขึ้นเนื่องจากการปรับขึ้นของธนาคารกลางเมื่อมีความกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ

อย่างไรก็ตามแนวโน้มทั่วโลกล่าสุดทำให้อัตราเงินเฟ้อไม่น่าเป็นไปได้ เศรษฐกิจทั่วโลก - เฉพาะในยุโรปและญี่ปุ่น - ยังคงมีปัญหาเนื่องจากขาดความต้องการ รัฐบาลไม่เต็มใจที่จะปรับใช้นโยบายการคลังเพื่อสร้างความต้องการเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับหนี้และการขาดดุล ประเทศส่วนใหญ่ยังคงต่อสู้กับภาวะเงินฝืดมากกว่าอัตราเงินเฟ้อ นอกจากความต้องการที่อ่อนแอซึ่งนำไปสู่ราคาที่ต่ำกว่ามีส่วนเกินที่ส่ายของแรงงาน เมื่ออุปทานของแรงงานมีมากพอสมควรอัตราเงินเฟ้อจะเปลี่ยนไปเนื่องจากไม่มีห่วงความคิดเห็นระหว่างค่าแรงและราคา

เนื่องจากภาวะเศรษฐกิจโลกถดถอยนี้ได้รับการส่งออกแล้ว นับตั้งแต่เกิดภาวะถดถอยครั้งใหญ่อัตราเงินเฟ้อในสหรัฐเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วแม้ในช่วงหลายปีที่ผ่านมาก็ตาม อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นเกิดจากธนาคารกลางที่พยายามทำให้นโยบายการเงินเป็นไปอย่างปกติและมีเครื่องมือสำหรับการชะลอตัวต่อไป แน่นอนว่าการกระทำนี้สื่อสารได้ว่าเศรษฐกิจมีความแข็งแกร่งพอที่จะยืนหยัดได้ด้วยตัวเองหากไม่มีการสนับสนุนทางการเงิน นอกจากนี้ยังเป็นหลักฐานว่าภาคเศรษฐกิจบางแห่งทำดีเช่นที่อยู่อาศัยแรงงานธนาคารการประกันภัยและการใช้จ่ายของผู้บริโภคซึ่งเป็นส่วนสำคัญต่อเศรษฐกิจ

Fidelity Select Construction and Housing Portfolio

กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์เพื่อการก่อสร้างและเคหะ Fidelity เลือกประกอบด้วยหุ้นที่มีคุณภาพสูงที่อยู่ในหรือเกี่ยวข้องกับภาคก่อสร้างและที่อยู่อาศัย ที่อยู่อาศัยเป็นส่วนสำคัญของระบบเศรษฐกิจและได้รับความเสียหายอย่างมากเนื่องจากเกิดฟองสบู่ในช่วงปี พ.ศ. 2546-2549 เหตุผลหนึ่งที่ Federal Reserve รักษาระดับอัตราดอกเบี้ยให้อยู่ในระดับต่ำคือการรักษาอัตราการจดจำนองไว้ต่ำเพื่อรองรับความต้องการบ้าน ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ยังรวมถึงหลักทรัพย์ที่ได้รับการค้ำประกัน (MBS) ในโครงการผ่อนคลายเชิงปริมาณเพื่อผลักดันให้อัตราดอกเบี้ยลดลง

เนื่องจากฟองสบู่แตกตัวการก่อสร้างบ้านใหม่จึงทำให้การเติบโตของประชากรลดลง ขณะที่ตลาดแรงงานฟื้นตัวความต้องการและราคาเริ่มฟื้นตัวขึ้นซึ่งส่งผลต่อการเติบโตของอุตสาหกรรมการก่อสร้าง การฟื้นตัวอย่างยั่งยืนในตลาดที่อยู่อาศัยเป็นเหตุผลที่ดีสำหรับ Federal Reserve เพื่อยกเลิกการสนับสนุนในกรณีฉุกเฉินสำหรับเศรษฐกิจและเริ่มดำเนินการในการฟื้นฟูนโยบายการเงิน

การถือครองหลัก ๆ ในกองทุนรวมนี้ ได้แก่ Home Depot, Lowe's, AvalonBay Communities และ Eagle Materials กองทุนนี้เน้นการลงทุนในหุ้นที่ได้รับประโยชน์จากราคาบ้านและการก่อสร้างทั้งสองจะเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ย ความอ่อนแอใด ๆ ในพวกเขาจะทำให้เฟดต้องกดเบรกในอัตราที่เพิ่มขึ้น

Fidelity Select Banking Portfolio

หุ้นของธนาคารยังมีประโยชน์เมื่ออัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นทำให้เกิดการขยายตัวระหว่างอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นและระยะยาว นี้ทำให้ธุรกิจแบบดั้งเดิมของธนาคารมีกำไรมากขึ้นเป็นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากเพิ่มขึ้นน้อยกว่าอัตราการให้กู้ยืม นอกจากนี้อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นยังหมายถึงเศรษฐกิจที่มีสุขภาพดีซึ่งจะนำไปสู่การเพิ่มกิจกรรมทางเศรษฐกิจ

การถือครองหลักในกองทุนรวมนี้คือ Wells Fargo, U. Bancorp และ Bank of America โดยเฉพาะอย่างยิ่งธนาคารส่วนใหญ่ที่ถืออยู่ในกองทุนรวมนี้มีส่วนเกี่ยวข้องมากยิ่งขึ้นในธุรกิจธนาคารพาณิชย์แบบดั้งเดิมแทนที่จะเป็นกิจกรรมทางการเงินซึ่งมีความสำคัญน้อยกว่าอัตราดอกเบี้ย นอกจากนี้ธนาคารเหล่านี้ถือเงินสดจำนวนมากในงบดุลของพวกเขาซึ่งพวกเขาเก็บไว้ในตราสารระยะสั้น การเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยในระยะสั้นจะไหลเข้าสู่ระดับต่ำสุด ตามเนื้อผ้าหุ้นธนาคารเป็นนักแสดงที่แข็งแกร่งที่สุดในส่วนหลัง ๆ ของตลาดวัวเมื่ออัตราดอกเบี้ยไต่ขึ้น

Rydex Retailing Fund

เนื่องจากสภาพเศรษฐกิจและอัตราดอกเบี้ยผู้บริโภคจะได้รับประโยชน์ในประเทศสหรัฐอเมริกา ผู้บริโภคชาวยูเอฯ มีแนวโน้มการเติบโตของตลาดแรงงานที่ปรับตัวดีขึ้นและต้นทุนที่ต่ำลงเนื่องจากค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น ขณะที่อัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มสูงขึ้นในสหรัฐฯอัตราค่าเช่าอยู่ในต่างประเทศอย่างมาก พลวัตนี้นำไปสู่ความต้องการเงินดอลลาร์ที่เพิ่มขึ้นทำให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์อ่อนตัวลง

ราคานำเข้าที่ลดลงสำหรับธุรกิจที่แปลเป็นต้นทุนที่ต่ำลง ปัจจัยเหล่านี้ทำให้ผู้บริโภคมีสุขภาพที่ดีจากมุมมองรายได้ นอกจากนี้งบดุลของผู้บริโภคยังคงปรับตัวดีขึ้นด้วยการเพิ่มราคาบ้านและการตลาดวัวในหุ้น ผู้บริโภคที่แข็งแกร่งส่งผลให้รายได้ของผู้บริโภคเพิ่มขึ้น ภาคนี้เป็นหนึ่งในผู้นำด้านการลงทุนในตลาดหุ้นตั้งแต่ปีพ. ศ. 2552 ถึงปี พ.ศ. 2559

กองทุนรวม Rydex Retailing เป็นอีกวิธีหนึ่งที่นักลงทุนจะได้รับจากแนวโน้มดังกล่าว การถือครองหลักของ บริษัท คือ Amazon com, Walmart และ Target การถือครองหุ้นของ บริษัท ประกอบด้วยเป้าหมายที่ใหญ่ที่สุดของการใช้จ่ายของผู้บริโภค กองทุนรวมนี้จะได้รับประโยชน์จากเศรษฐกิจและผู้บริโภคที่แข็งแกร่งขึ้นโดยนัยจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น

กองทุน ProFunds Short Precious Metals Fund

นี่เป็นวิธีที่เสี่ยงที่สุดที่จะเล่นอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น แต่ก็ยังมาพร้อมกับ upside ที่ใหญ่ที่สุด อัตราเงินเฟ้อที่ปรับตัวสูงขึ้นและอัตราเงินเฟ้อที่ชะลอลงและภาวะเศรษฐกิจที่ถดถอยค่อนข้างต่ำสำหรับโลหะมีค่า โลหะมีค่ามีแนวโน้มที่จะทำดีเมื่ออัตราเงินเฟ้อสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยซึ่งทำให้ร้านค้ามีคุณค่าต่อการสูญเสียมูลค่าในสกุลเงินกระดาษ

ดังนั้นสถานการณ์นี้ค่อนข้างหยาบคายสำหรับโลหะมีค่า อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นเป็นผลมาจากความปรารถนาของ Federal Reserve ที่จะทำให้นโยบายทางการเงินเป็นปกติซึ่งเป็นข้อบ่งชี้ถึงความมั่นคงทางการเงินที่เพิ่มขึ้น โลหะมีค่าเป็นประกันสำหรับพอร์ตการลงทุนที่มีต่อภัยพิบัติทางเศรษฐกิจFederal Reserve ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจากตำแหน่งของกำลังมากกว่าจากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อเป็นข้อบ่งชี้ว่าเสถียรภาพทางการเงินกำลังเพิ่มขึ้นทำให้ประกันต่อภัยพิบัติไม่น่าสนใจ

อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นเป็นภาวะหยาบคายสำหรับโลหะมีค่า โลหะมีค่าไม่มีอะไรและมีค่าใช้จ่ายในการจัดเก็บ นี่ไม่มีความหมายเมื่ออัตราผลตอบแทนจากการลงทุนที่ปราศจากความเสี่ยงอยู่ที่ 0% อย่างไรก็ตามเมื่ออัตราผลตอบแทนจากการลงทุนที่ปราศจากความเสี่ยงเพิ่มขึ้นหมายความว่าทองคำมีต้นทุนที่จะถือได้ทำให้ไม่น่าพอใจ

การถือครองหลักของกองทุนรวมนี้คือการทำสัญญาแลกเปลี่ยนและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ช่วยให้กองทุนสามารถติดตามราคาทองคำได้ มีความเสี่ยงจากความเสี่ยงในการลัดวงจรรวมถึงค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมในการทำธุรกรรมเหล่านี้ อย่างไรก็ตามหากอัตราดอกเบี้ยปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่องก็ยังมี upside ที่ใหญ่ที่สุด