a:

นักลงทุนใช้เมตริกจำนวนหนึ่งเพื่อหาเสถียรภาพทางการเงินของ บริษัท เมื่อประเมินความเหมาะสมในการลงทุน แม้ว่าจะไม่มีใครใช้ตัวชี้วัดเพียงอย่างเดียว แต่อัตราส่วนหนี้สินจะเป็นจุดเริ่มต้นที่ดีเยี่ยม อัตราส่วนหนี้สินเป็นอัตราส่วนที่สะท้อนถึงจำนวนสินทรัพย์ที่ บริษัท ได้รับจากการกู้ยืมเงิน ตัวเลขนี้เกิดจากการหารหนี้สินทั้งหมดของ บริษัท โดยรวมของสินทรัพย์ อัตราส่วนหนี้สินเกินกว่า 5 หมายความว่ามากกว่าครึ่งหนึ่งของสินทรัพย์ของ บริษัท ได้รับเงินจากเงินกู้ยืม อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของหนี้สินเท่ากับ 1.5 หมายถึง บริษัท มีหนี้สินมากกว่าหนี้ที่มีอยู่ 50% นี้เรียกว่าเป็นประโยชน์มาก

ในขณะที่ไม่มีเกณฑ์ขั้นเด็ดขาดสำหรับอัตราส่วนหนี้สินที่ดีหรือหนี้เสีย บริษัท ที่มีหนี้สินจำนวนมากเมื่อเทียบกับสินทรัพย์รวมถือว่าเป็นโอกาสที่มีความเสี่ยงในการลงทุนมากขึ้น โดยไม่คำนึงถึงการไหลของรายได้ใด ๆ ก็ยังคงต้องรับผิดในการชำระหนี้เหล่านั้น ในกรณีที่เศรษฐกิจตกต่ำหรือปีที่ไม่ดีสำหรับผลกำไรหนี้สินเหล่านี้สามารถนำไปสู่การล้มละลาย อย่างไรก็ตามเช่นเดียวกับแนวคิดเรื่องความผันผวนและความเสี่ยงหนี้สินและการใช้ประโยชน์จากภาระหนี้ทั้งสองวิธี ในขณะที่การใช้เงินกู้ยืมเพื่อการดำเนินงานของกองทุนมีความเสี่ยงโดยธรรมชาติ แต่ยังช่วยให้ บริษัท ต่างๆสามารถขยายธุรกิจในอัตราที่เร็วกว่าที่อาจเป็นไปได้โดยใช้ทุนที่ถือหุ้นทั้งหมดเพียงอย่างเดียว โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับธุรกิจใหม่หรือผู้ที่ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นของการพัฒนาการใช้ประโยชน์จากสินทรัพย์สามารถปูทางสำหรับการขยายธุรกิจและเพิ่มผลกำไรให้กับเจ้าของธุรกิจและผู้ถือหุ้น

เมื่อมองไปที่การเงินของ บริษัท โดยคำนึงถึงศักยภาพในการลงทุนอย่าไล่ บริษัท ที่ใช้ประโยชน์อย่างเต็มที่ออกไป นักวิเคราะห์มักจะเปรียบเทียบอัตราส่วนหนี้สินของ บริษัท กับอัตราส่วนของ บริษัท ที่คล้ายคลึงกันในภาคเดียวกัน หากธุรกิจส่วนใหญ่ดำเนินธุรกิจในระดับใกล้เคียงกัน แต่มีหนี้สินจำนวนมากน้อยกว่า บริษัท ที่มีปัญหาอาจเป็นตัวบ่งชี้การดำเนินธุรกิจที่ประมาทหรือไม่ตั้งใจ ในทางตรงกันข้าม บริษัท ในอุตสาหกรรมที่มีการใช้ประโยชน์สูงซึ่งมีหนี้สินเพียงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับสินทรัพย์ แต่ยังคงมีผลกำไรที่เพียงพออาจทำในสิ่งที่ถูกต้อง

เนื่องจากอัตราส่วนหนี้สินเป็นตัววัดอัตนัยและตัวแปรดังนั้นจึงควรพิจารณาตัวชี้วัดความแข็งแกร่งทางการเงินอื่น ๆ ก่อนที่จะตัดสินใจลงทุน อัตราส่วนที่สามารถวัดความสามารถในการชำระหนี้ในปัจจุบันและระดับความสามารถในการทำกำไรต่างๆเป็นอัตราส่วนที่ดีในอัตราส่วนหนี้สิน ตัวอย่างเช่นอัตราส่วนทางการเงินเป็นเกณฑ์ที่เข้มงวดว่า บริษัท สามารถจ่ายหนี้ได้ง่ายเพียงใด เนื่องจากไม่รวมสินทรัพย์และรายได้ทั้งหมดที่นอกเหนือจากเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเช่นหุ้นและพันธบัตรอัตราส่วนนี้เป็นตัวบ่งชี้ที่ดีว่าจะสามารถชำระหนี้ได้อย่างรวดเร็วโดยใช้เงินที่พร้อมใช้งานเท่านั้นในแง่ของความสามารถในการทำกำไรอัตรากำไรจากการดำเนินงานเป็นตัวชี้วัดที่มีประโยชน์ซึ่งแสดงถึงจำนวนรายได้ที่เหลือเป็นกำไรหลังจากการบัญชีสำหรับค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและค่าใช้จ่ายเช่นต้นทุนขาย (COGS) ค่าจ้างค่าเช่าและค่าขนส่ง การใช้เมตริกเหล่านี้พร้อมกับอัตราส่วนหนี้สินจะช่วยให้นักลงทุนมีมุมมองด้านการเงินที่ครอบคลุมซึ่งมีความสำคัญต่อการตัดสินใจลงทุนอย่างรอบคอบ