a:

ความแปรปรวนพอร์ตการลงทุนวัดการกระจายตัวของผลตอบแทนของพอร์ตการลงทุน คำนวณโดยใช้ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของการรักษาความปลอดภัยแต่ละรายการและความสัมพันธ์ระหว่างหลักทรัพย์ในพอร์ตการลงทุน

การคำนวณความแตกต่างของพอร์ตการลงทุน

การคำนวณความแปรปรวนพอร์ตการลงทุนของหลักทรัพย์ในพอร์ทโฟลิโอให้คูณน้ำหนักที่เท่ากันของหลักทรัพย์แต่ละหลักทรัพย์ตามความแปรปรวนของหลักทรัพย์และเพิ่มทวีคูณคูณด้วยค่าถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของหลักทรัพย์คูณด้วย ความแปรปรวนร่วมระหว่างหลักทรัพย์

ในการคำนวณความแปรปรวนของพอร์ทโฟลิโอที่มีสองสินทรัพย์ให้คูณสี่เหลี่ยมของการถ่วงน้ำหนักของสินทรัพย์ตัวแรกโดยความแปรปรวนของสินทรัพย์และเพิ่มลงในสี่เหลี่ยมจัตุรัสของน้ำหนักของสินทรัพย์ที่สองคูณ โดยความแปรปรวนของสินทรัพย์ตัวที่สอง จากนั้นเพิ่มมูลค่าผลลัพธ์เป็นสองคูณด้วยน้ำหนักของสินทรัพย์ที่หนึ่งและสองคูณด้วยความแปรปรวนร่วมของทั้งสองสินทรัพย์

ตัวอย่างเช่นสมมุติว่าคุณมีพอร์ตโฟลิโอที่มีสองสินทรัพย์หุ้นใน บริษัท A และหุ้นใน บริษัท B. ร้อยละหกสิบของพอร์ตการลงทุนของคุณจะลงทุนใน บริษัท A ในขณะที่อีก 40% ที่ลงทุนใน บริษัท บีความแปรปรวนประจำปี หุ้นของ บริษัท A อยู่ที่ 20% ส่วนความแปรผันของหุ้นของ บริษัท B เท่ากับ 30%

ความสัมพันธ์ระหว่างสินทรัพย์ทั้งสองคือ 2. 04 การคำนวณความแปรปรวนร่วมของสินทรัพย์ให้รากฐานที่สองของความแปรปรวนของหุ้นของ บริษัท A ตามรากที่สองของความแปรปรวนของหุ้นของ บริษัท บี . ผลแปรปรวนที่เกิดขึ้นคือ 0 50

ความแปรปรวนของผลงานที่ได้คือ 0. 36 หรือ ((0.6) ^ 2 * (0. 2) + (0. 4) ^ 2 * (0. 3) + (2 * 0 6 * 0 4 * 0 5))