สารบัญ:
- การวิเคราะห์ความไวเป็นขั้นตอนการคำนวณที่คาดการณ์ผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงข้อมูลอินพุต การตัดสินใจลงทุนมีความไม่แน่นอนและความเสี่ยง โมเดลการลงทุนส่วนใหญ่มีข้อสันนิษฐานอย่างชัดเจนและโดยนัยเกี่ยวกับพฤติกรรมของโมเดลและความน่าเชื่อถือและความสม่ำเสมอของข้อมูลอินพุต
- จากนั้นกำหนดชุดของค่าอินพุตที่สำคัญต่อโมเดล กล่าวอีกนัยหนึ่งหาตัวแปรอิสระที่สำคัญที่สุดในการสร้าง ROR ซึ่งอาจรวมถึงอัตราคิดลดราคาทรัพย์สินหรือรายได้ส่วนบุคคลของคุณ
- การวิเคราะห์ความไวจะสร้างผลลัพธ์ตามการเคลื่อนไหวของตัวแปรอิสระที่สำคัญเท่านั้น ตัวแปรใด ๆ ที่ไม่ได้แยกออกจากกัน - ซึ่งมีจำนวนมากสำหรับการตัดสินใจลงทุนใด ๆ - จะถือว่าไม่เปลี่ยนแปลง
ใช้การวิเคราะห์ความไวเพื่อประเมินผลกระทบของตัวแปรต่างๆต่อผลตอบแทนจากการลงทุน รูปแบบของการวิเคราะห์นี้ได้รับการออกแบบมาสำหรับการจัดการโครงการและการคาดการณ์เกี่ยวกับความสามารถในการทำกำไร แต่คุณสามารถใช้สำหรับการคาดการณ์ที่ไม่แน่นอนประเภทใดก็ได้ ประโยชน์ในทางปฏิบัติของการใช้การวิเคราะห์ความไวสำหรับการตัดสินใจลงทุนของคุณคือการประเมินความเสี่ยงและข้อผิดพลาดที่อาจเกิดขึ้น
บางทีการใช้การวิเคราะห์ความอ่อนไหวที่พบบ่อยที่สุดคือการปรับอัตราคิดลดหรือกระแสเงินสดอื่น ๆ ซึ่งจะช่วยให้คุณสามารถประเมินความเสี่ยงได้โดยอาศัยการปรับเปลี่ยนเฉพาะ
ขั้นตอนต่อไปการวิเคราะห์ความไวจะให้ข้อมูลเชิงลึกว่ากลยุทธ์การลงทุนของคุณมีโครงสร้างอย่างไร คุณสามารถใช้เพื่อเปรียบเทียบรูปแบบการลงทุนโดยแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการทำกำไรขึ้นอยู่กับข้อมูลโมเดลต้นแบบหรือสมมติฐานอื่น ๆ
การวิเคราะห์ความไวไม่ได้ผลิตใบสั่งแพทย์เฉพาะใด ๆ หรือสร้างสัญญาณการซื้อขายใด ๆ นักลงทุนรายย่อยหรือผู้จัดการโครงการจะดูแลผู้ลงทุนแต่ละรายเพื่อตัดสินใจว่าจะใช้ประโยชน์จากผลลัพธ์ที่ได้ผลดีที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้
การวิเคราะห์ความไวการวิเคราะห์ความไวเป็นขั้นตอนการคำนวณที่คาดการณ์ผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงข้อมูลอินพุต การตัดสินใจลงทุนมีความไม่แน่นอนและความเสี่ยง โมเดลการลงทุนส่วนใหญ่มีข้อสันนิษฐานอย่างชัดเจนและโดยนัยเกี่ยวกับพฤติกรรมของโมเดลและความน่าเชื่อถือและความสม่ำเสมอของข้อมูลอินพุต
หากข้อสันนิษฐานและข้อมูลเหล่านี้ไม่ถูกต้องโมเดลนี้จะสูญเสียประสิทธิภาพ คุณสามารถตรวจสอบค่าอินพุทเช่นค่าใช้จ่ายของเงินทุนรายได้และมูลค่าของเงินลงทุน
วัตถุประสงค์หลักของการวิเคราะห์ความไวเป็นสองส่วนคือความเข้าใจเกี่ยวกับผลกระทบของพารามิเตอร์ที่ใช้รูปแบบที่สำคัญและความไวในการทำกำไรจากรูปแบบกับพารามิเตอร์เหล่านั้น
วิธีการวิเคราะห์ความไวเพื่อทำการวิเคราะห์ความไวสำหรับรูปแบบการลงทุนของคุณก่อนอื่นให้ระบุชุดหลักเกณฑ์เพื่อประเมินความสำเร็จในการลงทุน เกณฑ์เหล่านี้ต้องเป็นตัวเลข โดยปกตินี้สามารถกำหนดเป็นอัตราผลตอบแทน (ROR)
จากนั้นกำหนดชุดของค่าอินพุตที่สำคัญต่อโมเดล กล่าวอีกนัยหนึ่งหาตัวแปรอิสระที่สำคัญที่สุดในการสร้าง ROR ซึ่งอาจรวมถึงอัตราคิดลดราคาทรัพย์สินหรือรายได้ส่วนบุคคลของคุณ
ถัดไปกำหนดช่วงที่ค่าเหล่านี้สามารถเคลื่อนที่ได้ เงินลงทุนระยะยาวมีช่วงกว้างกว่าเงินลงทุนระยะสั้น
ระบุค่าต่ำสุดและสูงสุดที่ตัวแปรเข้า (และเกณฑ์อื่น ๆ ตามความจำเป็น) สามารถใช้ในขณะที่รูปแบบการลงทุนยังคงให้ผลกำไร (สร้าง ROR บวก)
สุดท้ายวิเคราะห์และตีความผลของปัจจัยการเคลื่อนที่ กระบวนการนี้สามารถทำได้ง่ายหรือซับซ้อนขึ้นอยู่กับชนิดของตัวแปรอินพุทและผลต่อ ROR
ข้อเสียของการวิเคราะห์ความไวสำหรับการตัดสินใจลงทุน
การลงทุนมีความซับซ้อนและหลากหลาย การประเมินผลการลงทุนอาจขึ้นอยู่กับราคาทรัพย์สินการใช้สิทธิหรือราคาตลาดอัตราผลตอบแทนอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนที่ปราศจากความเสี่ยงอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลอัตราการบัญชีและปัจจัยอื่น ๆ นับไม่ถ้วน
การวิเคราะห์ความไวจะสร้างผลลัพธ์ตามการเคลื่อนไหวของตัวแปรอิสระที่สำคัญเท่านั้น ตัวแปรใด ๆ ที่ไม่ได้แยกออกจากกัน - ซึ่งมีจำนวนมากสำหรับการตัดสินใจลงทุนใด ๆ - จะถือว่าไม่เปลี่ยนแปลง
ตัวแปรอิสระไม่ค่อยเคลื่อนที่เป็นอิสระ ตัวแปรอิสระและตัวแปรที่ไม่ได้รับการชดเชยมีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนแปลงในเวลาเดียวกัน