a:

กำไรสุทธิเป็นปัจจัยสำคัญในการพิจารณาประเมินฐานะทางการเงิน บรรทัดล่างของ บริษัท จะวัดความสามารถในการรักษาตัวเองและสนับสนุนการดำเนินงานในอนาคต อย่างไรก็ตามมีแง่มุมอื่น ๆ ที่ต้องให้ความสนใจเมื่อทำการวิเคราะห์พื้นฐาน หากไม่มีกระแสเงินสดและสภาพคล่องเพียงพอความสามารถในการทำกำไรก็ไม่เพียงพอที่จะช่วยลดความเสี่ยงในการลงทุน ในทางตรงกันข้าม บริษัท ที่มีแนวโน้มการเติบโตที่มีงบดุลที่แข็งแกร่งและกระแสเงินสดที่คาดการณ์ไว้ไม่จำเป็นต้องเป็นเงินลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงแม้ว่าจะมีผลขาดทุนสุทธิอยู่แล้วก็ตาม

ในการพิจารณาความเสี่ยงจากการลงทุนผ่านการวิเคราะห์พื้นฐานผู้ลงทุนควรประเมินงบดุลอย่างรอบคอบ โครงสร้างเงินทุนมีความสำคัญมาก หนี้ที่มากเกินไปอาจมีผลกระทบในทางลบต่อธุรกิจในอนาคต ภาระหนี้ที่หนักสามารถเพิ่มต้นทุนการกู้ยืมในอนาคตและ จำกัด การเติบโตในอนาคต รูปแบบหนี้สินของ บริษัท ส่วนใหญ่มีเงื่อนไขการชำระหนี้ที่เข้มงวดและผู้ถือหุ้นสามัญเป็นผู้มีส่วนได้เสียที่มีลำดับความสำคัญต่ำสุดในการชำระหนี้ในกรณีที่มีการล้มละลาย นักลงทุนควรตรวจสอบให้แน่ใจด้วยว่าสินทรัพย์หมุนเวียนเพียงพอที่จะรองรับหนี้สินหมุนเวียนได้ อัตราส่วนสภาพคล่องและอัตราส่วนที่รวดเร็วเป็นเครื่องมือในการประเมินสภาพคล่องที่เป็นประโยชน์

การวิเคราะห์กระแสเงินสดเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการประเมินความเสี่ยง บริษัท ที่มีกำไรอาจมีกระแสเงินสดติดลบจากการดำเนินงานหากการบริหารเงินทุนหมุนเวียนไม่ดี ธุรกิจบางแห่งต้องการเงินทุนจดทะเบียนปกติอย่างมากเพื่อคงไว้ซึ่งการดำเนินงาน หากกระแสเงินสดจากการดำเนินงานไม่เพียงพอที่จะใช้จ่ายเงินลงทุนให้กระแสเงินสดอิสระจะเป็นลบแม้ว่ารายได้สุทธิจะเป็นบวก สถานการณ์นี้น่าเป็นห่วงสำหรับ บริษัท ผู้ผลิตหรืออุตสาหกรรม

นักลงทุนควรตระหนักถึงสิ่งที่ไม่เกิดขึ้นเช่นการด้อยค่าของสินทรัพย์หรือค่าใช้จ่ายในการปรับโครงสร้าง ค่าใช้จ่ายเพียงครั้งเดียวมักจะมีพัฒนาการที่เป็นลบแม้ว่ารายได้สุทธิในช่วงเวลาดังกล่าวอาจไม่ส่งผลต่อความเสี่ยงในอนาคต บริษัท ที่มีเงินลงทุนจำนวนมากที่มีกระแสเงินสดเพียงพอและการเติบโตของรายได้ในอนาคตอาจเป็นความเสี่ยงที่ค่อนข้างต่ำแม้ว่าจะมีรายได้สุทธิเป็นลบ