ในหน้านี้การหาวิธีที่ธนาคารทำเงินเป็นเรื่องที่ค่อนข้างจะตรงไปตรงมา ธนาคารมีรายได้จากการกระจายเงินที่ยืมมาจากเงินที่ใช้ในการฝาก ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) ซึ่งธนาคารส่วนใหญ่รายงานเป็นรายไตรมาสแสดงถึงการกระจายดังกล่าวซึ่งเป็นเพียงส่วนต่างระหว่างสิ่งที่ได้รับจากเงินให้สินเชื่อเมื่อเทียบกับดอกเบี้ยที่ฝากไว้ นี้แน่นอนได้รับความซับซ้อนมากขึ้นให้ dizzying array ของผลิตภัณฑ์เครดิตและอัตราดอกเบี้ยที่ใช้ในการกำหนดอัตราในที่สุดคิดค่าบริการสำหรับเงินให้สินเชื่อ

ด้านล่างเป็นภาพรวมของวิธีการที่ธนาคารกำหนดอัตราดอกเบี้ยสำหรับผู้บริโภคและสินเชื่อธุรกิจ

ธนาคารพาณิชย์มักมีอิสระที่จะกำหนดอัตราดอกเบี้ยที่จะจ่ายสำหรับเงินมัดจำและเรียกเก็บเงินจากเงินให้กู้ยืม แต่ต้องเข้าร่วมการแข่งขันรวมถึงระดับตลาดที่น่าสนใจเป็นจำนวนมาก อัตราและนโยบายของเฟด การกำหนดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯและการซื้อและขาย "ปราศจากความเสี่ยง" (คำที่ใช้ระบุว่าเป็นพันธบัตรที่ปลอดภัยที่สุดในการดำรงอยู่) กระทรวงการคลังและหน่วยงานของสหรัฐฯจะมีผลกระทบ เงินฝากที่ธนาคารถือไว้ที่เฟด นโยบายนี้เรียกว่านโยบายการเงินและมีจุดมุ่งหมายเพื่อมีอิทธิพลต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจตลอดจนสุขภาพและความปลอดภัยของระบบธนาคารพาณิชย์โดยรวม ประเทศที่เป็นตลาดส่วนใหญ่ใช้นโยบายการเงินแบบเดียวกันในระบบเศรษฐกิจของตน

ยานพาหนะหลักที่ U. S. Fed ใช้เพื่อมีอิทธิพลต่อนโยบายการเงินคือการกำหนดอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางซึ่งเป็นเพียงอัตราที่ยอดคงเหลือทางการค้าของธนาคาร (ยืมและให้ยืม) กับเฟด อัตราดอกเบี้ยอื่น ๆ รวมถึงอัตราดอกเบี้ยที่สำคัญซึ่งเป็นอัตราที่ธนาคารใช้สำหรับลูกค้าที่เหมาะกับการจัดอันดับเครดิตและประวัติการชำระเงินที่แข็งแกร่งจะขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ยของเฟดเช่นเฟด การพิจารณาอื่น ๆ ที่ธนาคารอาจคำนึงถึง ได้แก่ ความคาดหวังเกี่ยวกับระดับเงินเฟ้อความต้องการและความเร็วของเงินทั่วประเทศสหรัฐอเมริกาและในระดับโลกระดับของตลาดหุ้นและปัจจัยอื่น ๆ ที่กล่าวถึงด้านล่าง

ปัจจัยที่ขึ้นอยู่กับตลาด

การกลับมาที่ NIM ธนาคารต่างๆมองที่จะเพิ่มประสิทธิภาพโดยพิจารณาความสูงชันของเส้นโค้ง yield curves เส้นโค้งอัตราผลตอบแทนโดยทั่วไปแสดงให้เห็นในรูปแบบกราฟิกความแตกต่างระหว่างระยะสั้นและระยะยาวอัตราดอกเบี้ย โดยทั่วไปธนาคารมีลักษณะที่จะยืมหรือจ่ายอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นให้กับผู้ฝากเงินและให้ยืมผ่านการกู้ยืมเงินในระยะยาวของเส้นอัตราผลตอบแทน หากธนาคารสามารถทำเช่นนี้ได้สำเร็จจะทำให้ได้เงินและโปรดผู้ถือหุ้น เส้นอัตราผลตอบแทนแบบย้อนกลับซึ่งหมายความว่าอัตราดอกเบี้ยที่อยู่ทางซ้ายหรือระยะสั้นจะสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยระยะยาวทำให้ธนาคารค่อนข้างยากที่จะปล่อยกู้ให้ผลกำไรโชคดีที่เส้นโค้งของผลผลิตกลับเกิดขึ้นไม่บ่อยนักและโดยทั่วไปจะใช้เวลาไม่นานนัก

การศึกษาทางวิชาการหนึ่งเรื่อง "ธนาคารกำหนดอัตราดอกเบี้ยอย่างไร" ประมาณการว่าธนาคารกำหนดอัตราที่คำนวณจากปัจจัยทางเศรษฐกิจรวมถึงระดับและการเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) และอัตราเงินเฟ้อ นอกจากนี้ยังอ้างอิงความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย - อัพและดาวน์ในอัตราตลาด - เป็นปัจจัยสำคัญที่ธนาคารมอง ปัจจัยเหล่านี้มีผลต่อความต้องการเงินกู้ยืมซึ่งจะช่วยผลักดันอัตราดอกเบี้ยให้สูงขึ้นหรือต่ำลง เมื่อความต้องการต่ำเช่นในช่วงภาวะถดถอยทางเศรษฐกิจธนาคารสามารถเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเงินฝากเพื่อกระตุ้นให้ลูกค้าให้ยืมหรือลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้เพื่อจูงใจลูกค้าในการรับภาระหนี้
การพิจารณาตลาดในประเทศมีความสำคัญเช่นกัน ตลาดที่มีขนาดเล็กอาจมีอัตราที่สูงขึ้นเนื่องจากการแข่งขันที่น้อยลงและความเป็นจริงที่ตลาดสินเชื่อมีสภาพคล่องน้อยและมีปริมาณสินเชื่อโดยรวมลดลง
ตามที่ระบุไว้ข้างต้นอัตราดอกเบี้ยที่สำคัญของธนาคารซึ่งเป็นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารที่ให้บริการแก่ลูกค้าที่ได้รับเครดิตมากที่สุดคืออัตราที่ดีที่สุดที่พวกเขาเสนอและถือว่าความน่าจะเป็นของเงินกู้สูงมาก การชำระคืนเต็มจำนวนและตรงเวลา แต่เป็นผู้บริโภคที่ได้พยายามที่จะออกเงินกู้ใด ๆ รู้จำนวนของปัจจัยอื่น ๆ เข้ามาเล่น ตัวอย่างเช่นลูกค้าให้กู้ยืมเท่าไหร่การจัดอันดับเครดิตของเขาคืออะไรและความสัมพันธ์โดยรวมกับธนาคาร (เช่นจำนวนผลิตภัณฑ์ที่ลูกค้าใช้อยู่ระยะเวลาที่ลูกค้าเป็นลูกค้าคะแนนเครดิตเท่าใด มี) ทั้งหมดเข้ามาเล่น

จำนวนเงินที่จ่ายลงเป็นเงินดาวน์ - ไม่ว่าจะเป็น 5%, 10% หรือ 20% - เป็นสิ่งที่สำคัญ การศึกษาแสดงให้เห็นว่าเมื่อลูกค้าวางเงินมัดจำลงไปจำนวนมากเขาหรือเธอมี "ผิวในเกม" เพียงพอที่จะไม่เดินออกไปจากเงินกู้ในช่วงเวลาที่ยากลำบาก ความจริงที่ว่าผู้บริโภคใส่เงินเพียงเล็กน้อย (และแม้กระทั่งเงินกู้ยืมที่มีระยะเวลาการตัดจำหน่ายเป็นลบซึ่งหมายถึงยอดเงินกู้ที่เพิ่มขึ้นตลอดช่วงเวลา) ในการซื้อบ้านในช่วงฟองสบู่ที่อยู่อาศัยถือเป็นปัจจัยสำคัญในการช่วยให้เปลวไฟแห่งวิกฤติเครดิตและ ต่อมาภาวะถดถอยครั้งใหญ่

หลักประกันหรือวางสินทรัพย์อื่น (บ้านรถอสังหาริมทรัพย์อื่น ๆ ) เป็นเงื่อนไขการกู้ยืมเงินยังมีอิทธิพลต่อผิวในเกม ระยะเวลากู้ยืมเงินหรือระยะเวลาที่ครบกำหนดเป็นสิ่งสำคัญ มีความเสี่ยงสูงกว่าระยะเวลาที่เงินกู้จะไม่ได้รับการชำระคืน โดยทั่วไปแล้วอัตราดอกเบี้ยระยะยาวสูงกว่าเงินกู้ยืมระยะสั้น ธนาคารยังมองไปที่ความสามารถโดยรวมสำหรับลูกค้าที่จะใช้ในตราสารหนี้ ตัวอย่างเช่นอัตราส่วนการให้บริการหนี้พยายามพอดีกับการอภิปรายนี้เป็นสูตรหนึ่งที่สะดวกซึ่งธนาคารใช้เพื่อกำหนดอัตราดอกเบี้ยที่จะคิดค่าบริการสำหรับเงินกู้หรือว่าจะสามารถจ่ายเงินมัดจำได้

สรุปอัตราดอกเบี้ยที่แตกต่างกัน

เราได้ประมาณการอัตราดอกเบี้ยเฟดอัตราดอกเบี้ยและอัตราดอกเบี้ยที่เกี่ยวข้องข้างต้น มีหลายประเภทอื่น ๆ ของอัตราดอกเบี้ยและผลิตภัณฑ์สินเชื่อ เมื่อพิจารณาถึงการกำหนดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ยืมบางประเภทเช่นสินเชื่อบ้านที่อยู่อาศัยอาจไม่ได้ขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ยที่สำคัญ แต่เป็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยตั๋วเงินคลัง (ระยะสั้น U.อัตราดอกเบี้ยของรัฐบาลเอส) อัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารลอนดอน (LIBOR) และหุ้นกู้ระยะยาวของสหรัฐ
เมื่ออัตราดอกเบี้ยในตลาดเหล่านี้สูงขึ้นอัตราการเรียกเก็บเงินของธนาคารต่างๆ เงินให้กู้ยืมและอัตราดอกเบี้ยอื่น ๆ ได้แก่ สินเชื่อที่รัฐบาลให้การสนับสนุนเช่นหลักทรัพย์ที่มีการค้ำประกัน (MBS) เงินกู้เพื่อการศึกษาสำหรับนักเรียนและสินเชื่อธุรกิจขนาดเล็ก (สินเชื่อ SBA) ซึ่งส่วนใหญ่ได้รับการสนับสนุนจากภาครัฐ เมื่อรัฐบาลมีส่วนหลังของคุณแล้วอัตราดอกเบี้ยเงินกู้มีแนวโน้มลดลงและใช้เป็นเกณฑ์ในการให้สินเชื่ออื่น ๆ แก่ผู้บริโภคและธุรกิจ แน่นอนว่าสิ่งนี้อาจนำไปสู่การให้กู้ยืมและอันตรายทางศีลธรรมโดยประมาทเมื่อผู้ยืมคิดว่ารัฐบาลจะประกันตัวพวกเขาออกไปเมื่อเงินกู้ไม่ดี

ด้านล่างบรรทัด

ธนาคารใช้อาร์เรย์ของปัจจัยต่างๆเพื่อกำหนดอัตราดอกเบี้ย ความจริงก็คือพวกเขากำลังมองหาเพื่อเพิ่มผลกำไรผ่าน NIM สำหรับผู้ถือหุ้นของพวกเขา ด้านพลิกผู้บริโภคและธุรกิจหาอัตราที่ต่ำที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ วิธีการ commonsense เพื่อรับอัตราที่ดีจะเป็นการเปิดอภิปรายข้างต้นบนหัวของมันหรือมองไปที่ปัจจัยที่ตรงกันข้ามจากสิ่งที่ธนาคารอาจจะมองหา

วิธีที่ง่ายที่สุดในการเริ่มต้นคือจากปัจจัยการผลิตของลูกค้าเช่นการให้คะแนนเครดิตสูงสุดเท่าที่เป็นไปได้การวางหลักประกันหรือการชำระเงินดาวน์ที่มีขนาดใหญ่สำหรับเงินกู้และการใช้บริการจำนวนมาก (การตรวจสอบการออมการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์การจำนอง) จากเดิม ธนาคารเพื่อรับส่วนลด นอกจากนี้การยืมระหว่างเศรษฐกิจที่ลดลงหรือเมื่อความไม่แน่นอนสูง (เช่นปัจจัยต่างๆเช่นอัตราเงินเฟ้อและสภาพแวดล้อมที่มีความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย) อาจเป็นกลยุทธ์ที่ดีในการบรรลุอัตราที่ดี - เลือกเวลาที่ธนาคารอาจมีแรงจูงใจในการทำ จัดการหรือให้อัตราที่ดีที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ ในที่สุดการหาเงินกู้หรืออัตราที่มีการสนับสนุนจากรัฐบาลสามารถช่วยให้คุณรักษาอัตราที่ต่ำที่สุดได้