สิ่งที่เคยเป็นยานพาหนะการลงทุนเฉพาะสำหรับคนรวยมากอุตสาหกรรมการป้องกันความเสี่ยงได้เติบโตขึ้นมามากกว่า $ 2 5 พันล้านในสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร วันนี้มีหลายกลยุทธ์ที่กองทุนป้องกันความเสี่ยงจ้างตั้งแต่ง่ายไปที่ซับซ้อนมาก กองทุนเฮดจ์ฟันด์ยังมีความโปร่งใสโดยได้รับการรับรองจากหน่วยงานกำกับดูแลเพื่อให้ทราบว่าสิ่งใดในงบดุลเป็นเรื่องยากที่จะยืนยันได้ กองทุนป้องกันความเสี่ยงมักทำงานเป็น "กล่องดำ" โดยไม่มีการเปิดเผยต่อผู้ลงทุนหรือประชาชนทั่วไป นอกเหนือจากการขาดความโปร่งใสกองทุนป้องกันความเสี่ยงมักใช้ประโยชน์จากตราสารหนี้และตราสารอนุพันธ์เพื่อให้บรรลุเป้าหมายทำให้งบดุลของพวกเขายิ่งรุนแรงขึ้น (ดูเพิ่มเติม กลยุทธ์หลายกองทุน Hedge .)

เพื่อไม่ให้เดาได้ว่างบดุลของกองทุนป้องกันความเสี่ยงแบบสมัยใหม่มีลักษณะเป็นอย่างไรมีประโยชน์ต่อการกลับไปสู่รากฐานของกองทุน: กองทุนหุ้นระยะสั้นที่เป็นกลางในตลาดตราสารทุน ก่อตั้งขึ้นในปี 1949 กลยุทธ์ที่ใช้กันบ่อยครั้งนี้ได้กลายเป็นกองทุนเฮดจ์ฟันด์รายแรกของโลก (999) ประวัติความเป็นมาของกองทุนเฮดจ์ฟันด์

. กองทุนรวมตราสารแห่งทุนระยะสั้น - กลาง = ตามที่เห็นในยุทธศาสตร์นี้ทั้งสองฝ่ายซื้อและขายหุ้นระยะสั้นในรูปแบบดังกล่าว ว่าผลงานโดยรวมจะถูกตัดออกจากความเสี่ยงทางการตลาดทั้งหมดและเบต้าของศูนย์ เป็นผลให้พอร์ตการลงทุนมีภูมิคุ้มกันต่อการเคลื่อนไหวและทิศทางของตลาดหุ้นโดยรวมและส่วนเกิน (alpha) (ผลตอบแทนส่วนเกิน) ที่เกิดขึ้นเป็นผลมาจากความสามารถในการซื้อหุ้นที่เกินราคาและขายหุ้นที่เกินมูลค่า

การซื้อและการขายไม่ได้โดยพลการ พวกเขาเลือกที่จะยกเลิกเบต้าของตำแหน่ง ตัวอย่างเช่นในสายการบินสายการบิน XYZ Airlines อาจถูกประเมินค่าต่ำเกินไปและ ABC Airways overvalued หากระยะเวลาเบต้าของแต่ละหุ้นเท่ากันกองทุนจะซื้อและขายในปริมาณเท่ากันตามลำดับ หากเอบีซีมีเบต้าถึง 2 เท่าของ XYZ กองทุนจะขายหุ้นเอบีซีได้ครึ่งหนึ่งขณะที่ซื้อใน XYZ เพื่อทำให้เป็นกลางกับเบต้าเน็ต (ดูรายละเอียดเพิ่มเติม

การได้ผลลัพธ์ที่เป็นบวกพร้อมกับกองทุนเพื่อการตลาดเป็นกลาง

.)

ตัวอย่างงบดุล Hedge Fund งบดุลเป็นงบการเงินที่แสดงภาพรวมของสินทรัพย์และหนี้สินของ บริษัท หรือกองทุน งบดุลทำงานภายใต้อัตลักษณ์ทางบัญชีที่ Assets = หนี้สิน + ส่วนของผู้ถือหุ้น ( 5 เคล็ดลับในการอ่านงบดุล

.

)

ในกรณีของกองทุนเฮดจ์ฟันด์สินทรัพย์ของเรามีฐานะสต๊อกและเงินสดเป็นจำนวนมาก หุ้นที่ขายได้จะปรากฏในงบดุลเป็นหนี้สิน (และเงินสดที่เกิดจากการขายสินทรัพย์ดังกล่าว) ส่วนของผู้ถือหุ้นคือสิ่งที่เหลือหลังจากหักหนี้สินจากสินทรัพย์ ด้านล่างเป็นตัวอย่างสมมุติของงบดุลสำหรับกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นที่เป็นกลางในตลาดที่ไม่เป็นธรรม: สินทรัพย์ หนี้สิน

หุ้นระยะยาว

250	หุ้นระยะสั้น (กู้)
เงินสด	50	ส่วนของผู้ถือหุ้น	300
สินทรัพย์รวม:	550
หนี้สินรวม + ส่วนของผู้ถือหุ้น: <250>	550
ในตัวอย่างที่เรียบง่ายข้างต้นความเป็นกลางทางการตลาดจะทำได้โดยใช้จำนวนเงินที่เท่ากันของตำแหน่งที่ยาวและสั้นในความเป็นจริงนี้อาจไม่ใช่กรณีตราบเท่าที่ผลกระทบคือเบต้าผลงานของศูนย์	สิ่งหนึ่งที่ควรสังเกตก็คือในกลยุทธ์ดังกล่าวสามารถหา alphas ได้สองแบบ: หนึ่งจากการเลือกทรัพย์สินที่สร้างตำแหน่งที่ยาวและอันดับที่สองสำหรับการผลิตตำแหน่งสั้น ๆ ด้วยเหตุนี้กองทุนรวมอาจใช้ทั้งดัชนียาวและดัชนีสั้น ๆ เป็นเกณฑ์มาตรฐาน กองทุนป้องกันความเสี่ยงในตลาดอื่น ๆ อาจใช้ผลตอบแทนที่แน่นอนสำหรับเกณฑ์มาตรฐาน ตัวอย่างเช่นอาจเป็นเป้าหมายที่ได้รับคืน 5% ต่อปีหรือ 200 จุดพื้นฐานมากกว่าอัตราความเสี่ยงฟรี
ด้านล่าง	กองทุนป้องกันความเสี่ยงในปัจจุบันมีความซับซ้อนและขาดความโปร่งใส พวกเขาใช้แรงจูงใจและตราสารอนุพันธ์และมักใช้งานภายใต้ "กล่องดำ" ที่เป็นกรรมสิทธิ์ ดังนั้นเพื่อที่จะแสดงตัวอย่างงบดุลของกองทุนเฮดจ์ฟันด์คุณควรพิจารณากองทุนเฮดจ์ฟันด์ประเภทแรกคือกองทุนระยะสั้นที่เป็นกลางในตลาดตราสารทุน ในกรณีนี้อันดับความยาวและตำแหน่งสั้น ๆ ในกลุ่มหุ้นจะเป็นศูนย์เบต้าซึ่งช่วยลดความเสี่ยงอย่างเป็นระบบและเน้นความสามารถในการเลือกสต็อคของผู้จัดการพอร์ตโฟลิกโดยไม่คำนึงถึงผลการดำเนินงานของตลาดหุ้นที่กว้างขึ้น	ดังนั้นงบดุลจึงแสดงฐานะยาวและเงินสดเป็นสินทรัพย์และฐานะหนี้สินระยะสั้นเป็นหนี้สิน ในความเป็นจริงหลายกองทุนป้องกันความเสี่ยงมีความซับซ้อนมากขึ้นกว่านี้ แต่เริ่มต้นด้วยตัวอย่างพื้นฐานนี้และเห็นว่ามันแตกต่างจากที่อื่น ๆ ยานพาหนะการลงทุนเป็นวิธีที่ดีที่จะวางรากฐานสำหรับความเข้าใจมากขึ้นของชิ้นนี้ที่สำคัญมากขึ้นของการเงิน ภาค	3 แพลตฟอร์มดิจิทัล FAs ควรเก็บข้อมูลเรดาร์ของตน Investopedia หาที่ปรึกษาทางการเงินของแพลตฟอร์มดิจิทัลควรมีลักษณะเป็นอย่างไรตามแนวโน้มของคำแนะนำดิจิทัลที่ปรึกษาต่อไปในปีพ. ศ. 2549 ผู้ให้บริการวิจัยกองทุนสำรองเลี้ยงฟรีที่ดีที่สุด Investopedia ขาดข้อมูลสำหรับที่ปรึกษาด้านกองทุนรวม การได้รับแหล่งข้อมูลที่เหมาะสม (ในราคาที่ถูกต้อง) สามารถทำได้ง่ายเพียงไม่กี่คลิก เรื่องราวที่ดีที่สุด 10 อันดับแรกของ Investopedia 2015 Investopedia คุณกำลังอ่านอะไรในปี 2015?