จากอารยธรรมโบราณผ่านยุคสมัยใหม่ทองคำเป็นสกุลเงินของโลกที่คุณเลือก วันนี้นักลงทุนซื้อทองคำเป็นหลักเพื่อป้องกันความไม่สงบทางการเมืองและอัตราเงินเฟ้อ นอกจากนี้ที่ปรึกษาการลงทุนชั้นนำจำนวนมากแนะนำการจัดสรรพอร์ตการลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ ได้แก่ ทองคำเพื่อลดความเสี่ยงโดยรวมของพอร์ตการลงทุน

เราจะอธิบายโอกาสในการลงทุนในทองคำหลายรูปแบบเช่น bullion (เช่นทองคำแท่ง) กองทุนรวมฟิวเจอร์ส บริษัท เหมืองแร่และเครื่องประดับ มีเพียงไม่กี่ข้อยกเว้นเพียง bullion, futures และกำมือของกองทุนพิเศษให้โอกาสในการลงทุนโดยตรงในทองคำ การลงทุนอื่น ๆ เป็นส่วนหนึ่งของมูลค่าจากแหล่งอื่น (สำหรับการอ่านข้อมูลเบื้องหลังให้ดูที่ ยังคงต้องเสียเงินลงทุนทอง )

บทแนะนำ: สินค้าโภคภัณฑ์

ทองคำแท่ง นี่อาจเป็นรูปแบบที่เป็นที่รู้จักมากที่สุดในการเป็นเจ้าของทองคำโดยตรง หลายคนคิดว่าทองคำแท่งเป็นแท่งทองคำขนาดใหญ่ที่จัดขึ้นที่ FortKnox อันที่จริงทองคำแท่งคือ รูปแบบใด ๆ ที่เป็นทองคำบริสุทธิ์หรือเกือบบริสุทธิ์ที่ได้รับการรับรองสำหรับน้ำหนักและความบริสุทธิ์ของมัน ซึ่งรวมถึงเหรียญบาร์ ฯลฯ ทุกขนาด หมายเลขประจำเครื่องมีการแนบกับแท่งทองคำเป็นหลักเพื่อความปลอดภัย ในขณะที่แท่งทองหนักเป็นสายตาที่น่าประทับใจขนาดใหญ่ (400 ออนซ์ต่อทรอยออนซ์) ทำให้พวกเขาไม่มีสภาพคล่องและเสียค่าใช้จ่ายในการซื้อและขาย เพราะหากคุณมีแท่งทองคำขนาดใหญ่หนึ่งอันที่มีมูลค่า 100,000 เหรียญเป็นเงินครองทั้งหมดของคุณด้วยทองคำและตัดสินใจที่จะขาย 10% คุณจะไม่สามารถมองเห็นส่วนท้ายของแท่งและขายได้ ในทางกลับกันทองคำแท่งที่อยู่ในแท่งและเหรียญที่มีขนาดเล็กมีสภาพคล่องมากขึ้นและเป็นวิธีการทั่วไปในการถือครองทองคำแท่ง

เหรียญทอง

เป็นเวลาหลายทศวรรษเหรียญทองคำจำนวนมากได้รับการออกโดยรัฐบาลอธิปไตยทั่วโลก สำหรับนักลงทุนเหรียญมักซื้อจากตัวแทนจำหน่ายเอกชนโดยมีส่วนสูงกว่าราคาทองคำประมาณร้อยละ 1-5

ข้อดีของเหรียญ bullion คือ:

ราคาของพวกเขามีอยู่ในสิ่งพิมพ์ทางการเงินระดับโลก เหรียญทองมักจะมีขนาดเล็กลง (หนึ่งออนซ์หรือน้อยกว่า) ทำให้เป็นวิธีที่สะดวกในการลงทุนในทองคำมากกว่าเหล็กเส้นขนาดใหญ่

ตัวแทนจำหน่ายที่เชื่อถือได้สามารถหาได้โดยมีการค้นหาเพียงเล็กน้อยและตั้งอยู่ในเมืองใหญ่จำนวนมาก

• ข้อควรระวัง
• :
• เหรียญทองที่เก่าแก่และหาได้ยากมีสิ่งที่เรียกว่า numismatic หรือ "collector's" เหนือและเหนือกว่ามูลค่าพื้นฐานของทอง ลงทุนอย่างเคร่งครัดในเรื่องทองคำมุ่งเน้นไปที่เหรียญหมุนเวียนและทิ้งเหรียญหายากให้แก่นักสะสม

เหรียญทองที่แพร่หลายในวงกว้าง ได้แก่ krugerrand ของแอฟริกาใต้, U. eagle และใบเมเปิ้ลของแคนาดา ปัญหาหลักเกี่ยวกับทองคำแท่งคือต้นทุนในการจัดเก็บและประกันและการทำเครื่องหมายจากตัวแทนจำหน่ายค่อนข้างมากขัดขวางศักยภาพในการทำกำไรนอกจากนี้การลงทุนในทองคำแท่งเป็นการลงทุนโดยตรงในมูลค่าของทองคำและการเปลี่ยนแปลงของเงินดอลลาร์ในราคาทองคำจะเปลี่ยนสัดส่วนการถือครองหุ้นเป็นสัดส่วน การลงทุนในทองคำอื่น ๆ เช่นกองทุนรวมอาจทำได้ในปริมาณที่น้อยกว่าเงิน bullion และอาจไม่มีการเปิดรับราคาโดยตรงมากเท่ากับ bullion Gold ETFs and Mutual Funds

ทางเลือกหนึ่งสำหรับการลงทุนโดยตรงในทองคำแท่งคือการลงทุนในกองทุน ETF ที่มีทองคำซื้อขายอยู่ หุ้นของเครื่องมือพิเศษเหล่านี้แต่ละชิ้นหมายถึงทองคำที่กำหนดเช่นหนึ่งในสิบของออนซ์ เงินเหล่านี้อาจได้รับการซื้อหรือขายในบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์หรือไออาร์เอเช่นเดียวกับหุ้น วิธีนี้ง่ายกว่าและคุ้มค่ากว่าการเป็นเจ้าของบาร์หรือเหรียญโดยตรงโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนรายย่อยเนื่องจากการลงทุนขั้นต่ำเป็นเพียงราคาเดียวของ ETF เท่านั้น อัตราส่วนรายจ่ายประจำปีของกองทุนเหล่านี้มักจะน้อยกว่า 0. 5% น้อยกว่าค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายในการลงทุนอื่น ๆ รวมทั้งกองทุนรวมส่วนใหญ่

กองทุนรวมหลายแห่งมีทองคำแท่งและ บริษัท ทองคำเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนปกติ แต่นักลงทุนควรตระหนักว่ากองทุนรวมเพียงไม่กี่กองทุนมุ่งเน้นการลงทุนทองคำเท่านั้น ส่วนใหญ่เป็นสินค้าอื่น ๆ ข้อดีที่สำคัญของกองทุนรวมที่เน้นทองเท่านั้นคือ

ต้นทุนต่ำและการลงทุนขั้นต่ำต่ำต้อง การกระจายการลงทุนระหว่าง บริษัท ต่างๆ

ความง่ายในการเป็นเจ้าของบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์หรือ IRA

• ต้องไม่มี บริษัท รายบุคคล การวิจัย
• กองทุนบางแห่งลงทุนในดัชนีของ บริษัท เหมืองแร่อื่น ๆ จะเชื่อมโยงโดยตรงกับราคาทองคำในขณะที่บางส่วนยังมีการจัดการอย่างแข็งขัน อ่าน prospectuses ของพวกเขาสำหรับข้อมูลเพิ่มเติม กองทุนรวมแบบดั้งเดิมมีแนวโน้มที่จะได้รับการจัดการอย่างกระตือรือร้นขณะที่ ETFs ปฏิบัติตามกลยุทธ์การติดตามดัชนีแบบพาสซีฟและมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่า สำหรับนักลงทุนรายย่อยเฉลี่ยอย่างไรก็ตามกองทุนรวมและกองทุน ETFs เป็นวิธีที่ง่ายที่สุดและปลอดภัยที่สุดในการลงทุนในทองคำ
• โกลด์ฟิวเจอร์สและตัวเลือก
• ฟิวเจอร์สเป็นสัญญาที่จะซื้อหรือขายสินค้าในปริมาณที่กำหนดซึ่งในกรณีนี้คือทองคำในวันใดวันหนึ่งในอนาคต สัญญาซื้อขายล่วงหน้าซื้อขายในรูปแบบสัญญาไม่ใช่หุ้นและหมายถึงจำนวนเงินที่กำหนดไว้ล่วงหน้าของทองคำ เนื่องจากจำนวนเงินนี้มีขนาดใหญ่ (เช่น 100 ออนซ์ต่อออนซ์ x 1 เหรียญ 000 / ออนซ์ = 100,000 เหรียญ) ฟิวเจอร์สเหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีประสบการณ์ คนมักจะใช้ฟิวเจอร์สเนื่องจากค่าคอมมิชชั่นต่ำมากและความต้องการด้านมาร์เก็ตน้อยกว่าการลงทุนในหุ้นแบบดั้งเดิม บางสัญญาทำเป็นเงินดอลลาร์ขณะที่บางแห่งตั้งถิ่นฐานอยู่ในทองคำดังนั้นนักลงทุนจึงต้องใส่ใจกับข้อกำหนดของสัญญาเพื่อหลีกเลี่ยงการส่งมอบออนซ์ทอง 100 ออนซ์ในวันที่ชำระบัญชี (อ่านข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่

สัญญาซื้อขายทองและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเงินล่วงหน้า

.) ทางเลือกในการซื้อขายล่วงหน้าเป็นอีกทางเลือกหนึ่งในการซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าได้ทันที เหล่านี้ให้สิทธิ์แก่เจ้าของสิทธิในการซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าภายในกรอบเวลาที่กำหนดในราคาที่กำหนดไว้ประโยชน์อย่างหนึ่งของตัวเลือกคือการใช้ประโยชน์จากการลงทุนครั้งแรกของคุณและจำกัดความสูญเสียให้กับราคาที่จ่ายไป สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ซื้อในส่วนของ Margin อาจต้องใช้เงินทุนมากกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกถ้าการสูญเสียเกิดขึ้นอย่างรวดเร็ว ซึ่งแตกต่างจากการลงทุนแบบฟิวเจอร์สซึ่งอิงกับมูลค่าปัจจุบันของทองคำข้อเสียของตัวเลือกคือนักลงทุนต้องจ่ายเบี้ยประกันภัยให้กับมูลค่าพื้นฐานของทองคำให้เป็นตัวเลือก เนื่องจากลักษณะที่ผันผวนของฟิวเจอร์สและตัวเลือกต่างๆอาจไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนจำนวนมาก แม้กระนั้นก็ตามฟิวเจอร์สยังคงเป็นวิธีที่ถูกที่สุด (ค่าคอมมิชชั่น + ดอกเบี้ย) ในการซื้อหรือขายทองคำเมื่อลงทุนเงินก้อนโต บริษัท เหมืองแร่ทองคำ บริษัท ที่เชี่ยวชาญในการทำเหมืองแร่และการกลั่นจะได้รับผลกำไรจากราคาทองคำที่สูงขึ้น การลงทุนใน บริษัท ประเภทนี้อาจเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการทำกำไรจากทองคำและอาจมีความเสี่ยงต่ำกว่าวิธีการลงทุนอื่น ๆ

บริษัท เหมืองแร่ทองคำรายใหญ่ที่สุดดำเนินธุรกิจทั่วโลกอย่างกว้างขวาง ดังนั้นปัจจัยทางธุรกิจที่เกิดขึ้นกับ บริษัท ขนาดใหญ่อื่น ๆ จึงมีอิทธิพลต่อความสำเร็จในการลงทุนของพวกเขา เป็นผลให้ บริษัท เหล่านี้ยังคงสามารถแสดงผลกำไรในช่วงเวลาที่ราคาทองคำทรงตัวหรือลดลง วิธีหนึ่งที่พวกเขาทำเช่นนี้คือการป้องกันความเสี่ยงจากการตกต่ำของราคาทองคำเป็นส่วนหนึ่งของธุรกิจของพวกเขา บางคนทำเช่นนี้และบางคนก็ทำไม่ได้ อย่างไรก็ตาม บริษัท ผู้ทำเหมืองแร่ทองคำอาจมีวิธีการลงทุนในทองคำที่ปลอดภัยกว่าการเป็นเจ้าของโดยตรงของทองคำ อย่างไรก็ตามการวิจัยและการเลือกแต่ละ บริษัท ต้องอาศัยความขยันหมั่นเพียรในส่วนของนักลงทุน เนื่องจากเป็นความพยายามที่ต้องเสียเวลามากนักอาจไม่เป็นไปได้สำหรับนักลงทุนจำนวนมาก

เครื่องประดับทอง การผลิตทองคำทั่วโลกส่วนใหญ่จะใช้เพื่อทำเครื่องประดับ ด้วยจำนวนประชากรและความมั่งคั่งที่เพิ่มขึ้นทุกปีความต้องการทองคำที่ใช้ในการผลิตอัญมณีควรเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปเช่นกัน ในทางกลับกันผู้ซื้อเครื่องประดับทองมีราคาค่อนข้างอ่อนและซื้อน้อยลงหากราคาเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว

การซื้อเครื่องประดับในราคาขายปลีกนั้นเกี่ยวข้องกับการเพิ่มขึ้นอย่างมากถึง 400% จากมูลค่าทองคำพื้นฐาน การต่อรองเครื่องประดับที่ดีกว่าอาจพบได้ที่การขายอสังหาริมทรัพย์และการประมูล ประโยชน์ของการซื้อเครื่องประดับด้วยวิธีนี้ก็คือไม่มี markup ขายปลีก ข้อเสียคือเวลาที่ใช้ในการค้นหาชิ้นที่มีค่า อย่างไรก็ตามความเป็นเจ้าของอัญมณีถือเป็นวิธีที่สนุกที่สุดในการเป็นเจ้าของทองแม้ว่าจะไม่ได้ผลกำไรสูงสุดจากมุมมองด้านการลงทุนก็ตาม เป็นรูปแบบศิลปะเครื่องประดับทองคำสวยงาม การลงทุนเป็นเรื่องธรรมดา - เว้นแต่คุณจะเป็นคนอัญมณี

บทสรุป นักลงทุนขนาดใหญ่ที่ต้องการสัมผัสกับราคาทองคำโดยตรงอาจต้องการลงทุนในทองคำโดยตรงผ่านทาง bullion นอกจากนี้ยังมีระดับของความสะดวกสบายที่พบในการเป็นเจ้าของสินทรัพย์ที่มีอยู่จริงแทนที่จะเป็นเพียงเศษกระดาษ ข้อเสียคือพรีเมี่ยมเล็กน้อยกับมูลค่าของทองที่จ่ายในการซื้อครั้งแรกรวมทั้งค่าใช้จ่ายในการเก็บข้อมูล

สำหรับนักลงทุนที่มีความมั่นใจมากขึ้นฟิวเจอร์สและทางเลือกต่างๆ แต่ผู้ซื้อต้องระมัดระวัง: การลงทุนเหล่านี้เป็นตราสารอนุพันธ์ของราคาทองคำและสามารถมองเห็นการเคลื่อนไหวที่คมชัดขึ้นและลงโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อทำกำไรในทางกลับกันฟิวเจอร์สน่าจะเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพมากที่สุดในการลงทุนในทองคำยกเว้นความจริงที่ว่าสัญญาต้องทยอยเป็นระยะ ๆ เนื่องจากหมดอายุลง

ความคิดที่ว่าเครื่องประดับคือการลงทุนเป็นสิ่งแปลกตา แต่ไร้เดียงสา มีมากเกินไปของการแพร่กระจายระหว่างราคาของเครื่องประดับมากที่สุดและค่าทองของมันจะได้รับการพิจารณาการลงทุนที่แท้จริง นักลงทุนรายย่อยโดยเฉลี่ยควรพิจารณากองทุนรวมที่เน้นทองและ ETF เนื่องจากหลักทรัพย์เหล่านี้มักเป็นวิธีที่ง่ายที่สุดและปลอดภัยที่สุดในการลงทุนในทองคำ