หนึ่งในหลักการพื้นฐานของการวางแผนทางการเงินคือขั้นตอนอายุหรือชีวิตของบุคคลหนึ่งควรมีอิทธิพลอย่างมากต่อองค์ประกอบของพอร์ตการลงทุน หลักการนี้มีไว้สำหรับความจริงที่ว่าสำหรับนักลงทุนทั่วไปความสามารถในการรับความเสี่ยงลดลงเป็นวิธีการเกษียณอายุ ในความเป็นจริงกลุ่มกองทุนรวมที่สำคัญส่วนใหญ่จะเสนอวงเงินประกันชีวิตที่จะดูแลการตัดสินใจจัดสรรสินทรัพย์โดยอัตโนมัติสำหรับนักลงทุนโดยการขยับจากสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงเช่นหุ้นไปเป็นหลักทรัพย์ที่มีรายได้คงที่ต่ำกว่าเมื่อเกษียณอายุเข้ามาใกล้
ในทางปฏิบัตินักลงทุนอาจหรือไม่อาจทำตามขั้นตอนในการลงทุนในชีวิตเนื่องจากมีปัจจัยอื่น ๆ อีกหลายอย่างที่มีอิทธิพลสำคัญในการกำหนดพอร์ตการลงทุน เหล่านี้รวมถึงปัจจัยภายนอกเช่นสถานะของเศรษฐกิจและตลาดการเงินและปัจจัยภายในเช่นเหตุการณ์สำคัญส่วนบุคคลและประสบการณ์ส่วนตัว สำหรับนักลงทุนทั่วไปเหตุการณ์สำคัญและประสบการณ์ส่วนตัวอาจเป็นปัจจัยที่สำคัญที่สุดในการกำหนดพอร์ตการลงทุน ในขณะที่คนแต่งงานในชีวิตและทำงานในยุค 60 (และต่อมา) เหตุการณ์สำคัญส่วนบุคคล - มากกว่าอายุ - จะยังคงเป็นหนึ่งในอิทธิพลที่สำคัญที่สุดในการตัดสินใจลงทุนและพอร์ตการลงทุนในขณะที่ปัจจัยต่างๆเช่นความเสี่ยงและพฤติกรรมการประหยัดแตกต่างกันไปในแต่ละบุคคลหลายคนมีเหตุการณ์สำคัญที่คล้ายคลึงกันในชีวิต: เริ่มต้นอาชีพการงานร่วมกับคู่ค้า , ซื้อบ้าน, เริ่มต้นครอบครัวและอื่น ๆ
ขั้นตอนส่วนตัวที่ใกล้เข้ามาอาจเป็นแรงจูงใจที่ทรงพลังที่สุดสำหรับนักลงทุนในการเรียนรู้เกี่ยวกับผลิตภัณฑ์ด้านการเงินหรือการลงทุน ผู้ใหญ่วัยหนุ่มสาวที่เพิ่งเริ่มทำงานอาจไม่ค่อยมีแนวโน้มที่จะใช้เวลาและความพยายามในการเรียนรู้เกี่ยวกับตัวเลือกที่อยู่อาศัยและผลิตภัณฑ์สินเชื่อจำนอง แต่ในเวลาไม่กี่ปีเมื่อบุคคลนั้นมีเงินเพียงพอสำหรับการชำระเงินดาวน์ในคอนโดมิเนียมและกำลังมองหาอยู่ สำหรับหนึ่งเขาหรือเธออาจจะใช้เวลาหลายชั่วโมงราดมากกว่ารายชื่ออสังหาริมทรัพย์ดูคอนโดและเรียนรู้เกี่ยวกับข้อดีข้อเสียของการจำนองอัตราคงที่เมื่อเทียบกับอัตราการปรับอัตรา ในทำนองเดียวกันการซื้อประกันชีวิตจะกลายเป็นปัญหาเร่งด่วนเมื่อมีคู่สมรสหรือเริ่มต้นครอบครัว ในทำนองเดียวกันเป็นหนึ่งในสระว่ายน้ำของเงินฝากออมทรัพย์เติบโตขึ้นอาจมีความสนใจมากขึ้นในการเรียนรู้เกี่ยวกับหุ้นแต่ละหลักทรัพย์ขั้นสูงที่มีรายได้คงที่และผลิตภัณฑ์อื่น ๆ เช่นตัวเลือกและสินค้าโภคภัณฑ์
การปฏิบัติที่ดีที่สุดในกรณีเหล่านี้คือการเริ่มต้นกระบวนการศึกษาให้ดีก่อนเวลาอันควรเมื่อก้าวสู่ช่วงเวลาส่วนตัวเป็นเวลาหลายปีข้างหน้าแทนที่จะเป็นเพียงรอบมุม ในระยะยาววิธีนี้จะต้องจ่ายเงินปันผลเพราะจะมีเวลาเหลือเฟือในการวิเคราะห์และ "Due Diligence" ที่ควรดำเนินการก่อนการตัดสินใจลงทุนครั้งสำคัญ
ตัวอย่าง - Tuttles Vs. O Hares
ตัวอย่างเช่นพิจารณากรณีของคู่สมมุติ Tuttles และ O'Hares Tuttles ชอบที่จะใช้เวลาของพวกเขาก่อนที่จะทำการซื้อที่สำคัญและวิเคราะห์ผลของสถานการณ์ต่างๆก่อนที่จะนำเงินของพวกเขาลงในการลงทุนอย่างมีนัยสำคัญ ในทางกลับกัน O'Hares เชื่อมั่นในการตีเหล็กในขณะที่เหล็กกำลังร้อน - กล่าวคือมุมมองของพวกเขาคือเวลานั้นเป็นส่วนสำคัญในการตัดสินใจลงทุนThe Tuttles ประหยัดเงินอย่างขยันขันแข็งเป็นเวลาหลายปีและในห้าปีมีเงินทุนเพียงพอที่จะชำระเงินดาวน์อย่างมีนัยสำคัญต่อการซื้อบ้านหลังแรกของพวกเขา ในช่วงเวลานี้พวกเขาอยู่ห่างจากหุ้นเสี่ยงเลือกความปลอดภัยของบัตรเงินฝากและกองทุนตลาดเงิน พวกเขายังเลื่อนการตัดสินใจของพวกเขาที่จะซื้อบ้านเป็นเวลาหนึ่งปีเพราะมุมมองของพวกเขาคือราคาบ้านจะลดลงอย่างมากและพวกเขายินดีที่จะรอให้บ้านของทางเลือกของพวกเขา ในขณะเดียวกันพวกเขาประเมินผลิตภัณฑ์จำนองต่างๆที่มีอยู่และได้ตัดสินใจที่จะเลือกใช้การจำนองอัตราคงที่เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยค่อนข้างต่ำและพวกเขาชอบความจริงที่ว่าการชำระเงินรายเดือนของพวกเขาได้รับการแก้ไข
ขณะที่ O'Hares ได้ซื้อบ้านแล้ว แต่ก็ใช้จ่ายเกินกว่าที่พวกเขาต้องการเนื่องจากตลาดที่อยู่อาศัยกำลังเฟื่องฟูในเวลานั้นและพวกเขาก็ไม่อยากพลาดโอกาสนี้ หนี้จำนองของพวกเขายังสูงกว่าระดับความสะดวกสบายของพวกเขาส่วนหนึ่งเป็นเพราะราคาที่สูงของบ้านและเนื่องจากการชำระเงินดาวน์ของพวกเขาซึ่งได้รับการลงทุนในหุ้นเก็งกำไรที่ลดลงนับตั้งแต่นั้นได้หดตัวมาก พวกเขายังเลือกใช้อัตราดอกเบี้ยแบบปรับอัตราเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่น่าสนใจโดยให้ความสนใจกับข้อเท็จจริงที่ว่าเป็นอัตราทีเซอร์ที่จะตั้งค่าใหม่ในระดับที่สูงขึ้นอย่างมากในเวลาไม่กี่เดือน
ในระยะเวลายาวนานเช่น 10 หรือ 20 ปีมีโอกาสมากที่ Tuttles จะก้าวไปข้างหน้าต่อไปในการสร้างความมั่งคั่งมากกว่า O'Hares เนื่องจากวิธีวัดผลของพวกเขาเมื่อทำการตัดสินใจลงทุนสามารถช่วยให้พวกเขาได้ เพื่อดูความเสี่ยงที่ซ่อนอยู่และข้อผิดพลาดที่อาจไม่ชัดเจนสำหรับผู้ซื้อรีบร้อน บทเรียนเป็นเรื่องง่ายเมื่อพูดถึงเรื่องการซื้อหรือการลงทุนที่สำคัญคุณต้องทำการบ้านด้วยเพราะการใช้เวลาสักสองสามชั่วโมงในการให้ความรู้แก่คุณอาจช่วยให้คุณประหยัดเงินหลายพันเหรียญในระยะยาว
ประสบการณ์ส่วนตัวและการสร้างผลงาน
ประสบการณ์ส่วนตัวอาจเป็นปัจจัยที่มีอิทธิพลมากที่สุดในการกำหนดความเสี่ยงของตนเองและโดยการขยายองค์ประกอบของพอร์ตการลงทุนของแต่ละบุคคล การสูญเสียเงินจำนวนมากใน "เคล็ดลับร้อน" อาจทำให้นักลงทุนหลีกเลี่ยงหุ้นที่เก็งกำไรและลงทุนเฉพาะในชิปสีน้ำเงินเป็นเวลาหลายปี
ประสบการณ์ส่วนตัวในด้านการลงทุนสามารถจำแนกเป็นประสบการณ์ในเชิงบวกเช่นการสร้างรายได้จากหุ้นและประสบการณ์เชิงลบเช่นการล้มละลายหรือการยึดสังหาริมทรัพย์ในทรัพย์สิน
ประสบการณ์ในเชิงบวก
ประสบการณ์การลงทุนในเชิงบวกเป็นสิ่งที่ดีในขณะที่พวกเขาใช้งานครั้งสุดท้าย แต่อาจมีผลข้างเคียงที่ไม่พึงประสงค์จากการที่นำไปสู่ความพึงพอใจและความเสี่ยงที่ไม่เหมาะสมมีหลายตัวอย่างชีวิตจริงของนักลงทุนที่กำลังขยายตัวในตลาดหุ้นหรืออสังหาริมทรัพย์เนื่องจากมีการลงทุนที่ประสบความสำเร็จเล็กน้อยในตอนแรก การล่อเพื่อยกระดับตัวเองไปยังด้ามจับที่การลงทุนเป็นสิ่งที่ควรได้รับการต่อต้านเนื่องจากการใช้ประโยชน์เป็นดาบสองคมที่จะขยายผลตอบแทนให้กับผลข้างเคียง แต่ยังช่วยเพิ่มความเสียหายให้กับข้อเสีย รวมทั้งการมุ่งเน้นการลงทุนในพื้นที่เพียงอย่างเดียวไม่ว่าจะเป็นหุ้นอสังหาริมทรัพย์หรือสินค้าโภคภัณฑ์ก็ถือว่าเป็นหนึ่งในกฎสำคัญของการลงทุนที่ชาญฉลาด: การกระจายความเสี่ยง
ประสบการณ์เชิงลบ
ในทางกลับกันประสบการณ์เชิงลบอาจสร้างความเสียหายอย่างมากต่อสุขภาพทางการเงินของผู้คนในระยะสั้น แต่อาจมีบทเรียนตลอดชีวิตที่มีค่า "ประสบการณ์เป็นเพียงชื่อที่เราให้ความผิดพลาดของเรา" ละเลยที่จะอ่านพิมพ์ดีในสัญญาจำนองหรือซื้อหุ้นร้อนในเดือยเดี๋ยวโดยไม่ต้องวิจัยอย่างเพียงพออาจสิ้นสุดลงในการเป็นบทเรียนที่มีราคาแพงมากสำหรับนักลงทุนที่โชคร้าย แต่ถ้ามันสามารถป้องกันนักลงทุนจากการทำผิดพลาดที่คล้ายกันหรือใหญ่กว่าในระยะยาวอาจจะเป็นบทเรียนที่มีราคาแพงอาจได้รับคุ้มค่า
ประสบการณ์เฉพาะ
ประสบการณ์ส่วนตัวที่ไม่เหมือนใครสามารถมีอิทธิพลต่อตัวเลือกการลงทุนได้ ตัวอย่างเช่นผู้เชี่ยวชาญด้านเทคโนโลยีสารสนเทศอาจมีหุ้นเทคโนโลยีจำนวนมากในพอร์ตการลงทุนของตนตามความเห็นว่าความคุ้นเคยกับภาคธุรกิจเหล่านี้ทำให้พวกเขามีขอบในเรื่องการเลือกหุ้นเทคโนโลยี ความเสี่ยงที่เห็นได้ชัดคือการขาดความหลากหลาย ในขณะที่อาชีพหรือสาขาวิชาที่เชี่ยวชาญของคุณอาจทำให้คุณได้รับความโดดเด่นในเรื่องของผู้ชนะในภาคธุรกิจของคุณให้แน่ใจว่าพอร์ตการลงทุนของคุณได้รับการกระจายอย่างเพียงพอ
อีกตัวอย่างหนึ่งนักลงทุนอาจเลือกที่จะมุ่งเน้นไปที่ บริษัท ที่กำลังพัฒนาวิธีการรักษาโรคเฉพาะอย่างหนึ่งเพราะเขาหรือสมาชิกในครอบครัวทนทุกข์ทรมาน นี้อาจจะเป็นความพยายามที่คุ้มค่าจากมุมมองของการรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับนวัตกรรมใหม่ที่อาจเกิดขึ้นหรือการรักษาใหม่ อย่างไรก็ตามควรคำนึงถึงประโยชน์ของการลงทุนในหุ้นดังกล่าวด้วยเหตุผลและเหตุผลโดยปราศจากการคาดหวังหรือความหวังที่ไม่เหมาะสม โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกรณีของภาคเทคโนโลยีชีวภาพที่ผันผวนซึ่งมีช่วงการซื้อขายหุ้นค่อนข้างกว้าง
บรรทัดด้านล่าง
เหตุการณ์สำคัญและประสบการณ์ส่วนบุคคลเป็นส่วนสำคัญที่สุดในการสร้างพอร์ตการลงทุนและการยอมรับความเสี่ยง แม้ว่านักลงทุนเหล่านี้จะเป็นผู้มีแรงจูงใจที่จะเรียนรู้เกี่ยวกับผลิตภัณฑ์ทางการเงินและเริ่มลงทุนการลงทุนนักลงทุนจำเป็นต้องป้องกันผลข้างเคียงที่ไม่พึงประสงค์เช่นความเสี่ยงที่มากเกินไปและการขาดความหลากหลาย นอกจากนี้ยังต้องจ่ายเงินเพื่อทำการบ้านก่อนที่จะทำการลงทุนหรือซื้อที่สำคัญเนื่องจากความไม่รู้หรือความรู้ที่ไม่เพียงพออาจทำให้นักลงทุนมีเงินเป็นจำนวนมากในระยะยาว ความรู้เล็ก ๆ น้อย ๆ อาจเป็นสิ่งที่อันตรายและความเป็นจริงนี้ถือเป็นเรื่องสำคัญในโลกของการลงทุน