นักลงทุนรายย่อยส่วนใหญ่ตัดสินใจง่ายมากเมื่อลงทุน - ทั้งสองซื้อหรือขายหุ้นตามมูลค่าที่รับรู้ ในทางตรงกันข้ามนักลงทุนมืออาชีพได้กำหนดแนวคิดการลงทุนในวงกว้างและออกแบบกลยุทธ์เฉพาะเพื่อเพิ่มผลกำไรและลดความเสี่ยง นักลงทุนรายย่อยสามารถใช้กลยุทธ์เดียวกันนี้ได้โดยปฏิบัติตามกฎและหลักเกณฑ์ที่เรียบง่าย

บทนำเกี่ยวกับ Hedging Hedges ถูกออกแบบมาเพื่อลดความเสี่ยงและแยกโอกาสในวิทยานิพนธ์ด้านการลงทุน ตัวอย่างเช่นนักลงทุนที่รุกตลาดค้าปลีกเนื่องจากมูลค่าอสังหาริมทรัพย์ แต่ลดลงในกลุ่มค้าปลีกโดยรวมอาจต้องการป้องกันความเสี่ยงของการลดลงของผู้ค้าปลีกโดยรวมและแยกโอกาสในการลงทุนในกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ หรือนักลงทุนอาจต้องการซื้อหุ้นก่อนกำไร แต่ต้องการลดผลขาดทุนในกรณีที่มีการลดลงอย่างมาก (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ การป้องกันความเสี่ยงในข้อตกลงของผู้ใช้คนธรรมดา .)

ลองมาดูตัวอย่างแรกกันดูสิ กองทุนป้องกันความเสี่ยงเชื่อว่ามูลค่าของสินทรัพย์อสังหาริมทรัพย์ของผู้ค้าปลีกจะไม่สะท้อนในราคาหุ้น อย่างไรก็ตามกองทุนเฮดจ์ฟันด์ไม่แน่ใจว่าภาคการค้าปลีกจะฟื้นตัวได้อย่างไรท่ามกลางภาวะเศรษฐกิจที่ถดถอย เป็นผลให้กองทุนป้องกันความเสี่ยงตัดสินใจที่จะใช้เวลานานในการค้าปลีก แต่สร้างตำแหน่งสั้น ๆ ใน ETF ที่ติดตามภาคการค้าปลีก

สมมติว่าผู้ค้าปลีกกำลังซื้อขายอยู่ที่ 50 เหรียญต่อหุ้นและ ETF ขายปลีกซื้อขายกันที่ 100 เหรียญต่อหุ้นกองทุนเฮดจ์ฟันด์จะตัดสินใจซื้อ 1 000 หุ้นของผู้ค้าปลีกในขณะที่กำลังขาดตลาด 500 หุ้นของ ขายปลีก ETF เพื่อป้องกันความเสี่ยง ด้วยวิธีนี้การลดลงของเปอร์เซ็นต์ในร้านค้าปลีกที่เกี่ยวข้องกับภาคจะหักล้างเงินดอลลาร์สำหรับดอลลาร์

ผลที่ได้คือตำแหน่งที่กองทุนป้องกันความเสี่ยงเพิ่มขึ้นจากการปรับปรุงร้านค้าปลีกกับภาคธุรกิจ แต่ก็ไม่อาจสูญเสียอะไรได้จากการลดลงของภาคการค้าปลีกโดยรวม ในขณะที่กองทุนป้องกันความเสี่ยงยังสามารถปรับตำแหน่งเมื่อเวลาผ่านไปเนื่องจากความเชื่อมั่นเกี่ยวกับภาคหรือการเปลี่ยนแปลงโอกาส (อ่านเพิ่มเติมอ่าน

กองทุนที่มีการซื้อขาย: ETF Investment Strategies .) Building Block ของ Hedge

Hedges สามารถออกแบบได้โดยใช้หลากหลายประเภทของหลักทรัพย์ตั้งแต่ตัวเลือก เพื่ออนาคต ทั้งหมดที่สำคัญจริงๆคือมูลค่าของหลักทรัพย์และความสัมพันธ์กับตำแหน่งพื้นฐานซึ่งรวมกันเพื่อสร้างกลยุทธ์การลงทุน อย่างไรก็ตามมีหลักทรัพย์หลายประเภทที่มีประโยชน์มากสำหรับบุคคลทั่วไปที่ต้องคำนึงถึงเมื่อคิดค้น hedges สร้างสรรค์: กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ (ETFs)

- กองทุนเหล่านี้จะช่วยให้นักลงทุนสามารถป้องกันความเสี่ยงจากภาคหรือทรัพยากรธรรมชาติได้ง่าย ตัวอย่างเช่นแนวคิดการลงทุนด้านการค้าปลีกด้านบนเกี่ยวข้องกับการขาย ETF รายย่อยเพื่อป้องกันความเสี่ยงโดยรวมของภาคธุรกิจ

• บริษัท ที่แข่งขันกัน - บริษัท ที่แข่งขันกันในอุตสาหกรรมเดียวกันหรือต่างประเทศสามารถให้การป้องกันความเสี่ยงในบางกรณีได้ ตัวอย่างเช่นการเป็นเจ้าของตัวเลือกการโทรในตะกร้าของผู้ออกอาจช่วยลดความเสี่ยงในการลดลงของผู้ออกบัตรเครดิตที่ผันผวน
• ตัวเลือกสต็อค - การซื้อตัวเลือกการโทรหรือวางยังสามารถช่วยลดความเสี่ยงหรือแยกโอกาสในหลาย ๆ สถานการณ์ ตัวอย่างเช่นการซื้อตัวเลือกการซื้อพร้อมกับตำแหน่งสต็อคที่ยาวสามารถช่วย จำกัด ข้อ จำกัด โดยการเป็นเจ้าของสิทธิ์ในการขายในราคาที่รู้จัก
• สินค้าโภคภัณฑ์ - สินค้าบางชนิดอาจมีการป้องกันความเสี่ยงที่มีประโยชน์ในหลาย ๆ สถานการณ์ ตัวอย่างเช่นทองคำถูกมองว่าเป็นกลไกป้องกันความเสี่ยงต่ออัตราเงินเฟ้อและสามารถเป็นประโยชน์เมื่อพยายามลดผลกระทบจากอัตราเงินเฟ้อหรือการเคลื่อนไหวของสกุลเงิน (
• Hedge Inflation with Gold ETFs .) หลักทรัพย์ต่างๆเหล่านี้สามารถใช้เป็นแนวทางในการป้องกันความเสี่ยงได้หลากหลาย: Sector / Market Risk

-

• การแยกโอกาสหนึ่งครั้งในภาคที่กำหนดมักเกี่ยวข้องกับการใช้ตำแหน่งที่ไม่เห็นด้วยใน ETFs ของภาคหรือตะกร้าของหุ้นที่แข่งขันกัน ตัวอย่างเช่นในสถานการณ์ด้านการค้าปลีกด้านบนกองทุนเฮดจ์ฟันด์ลัดค้าปลีก ETF ขณะที่อยู่ในร้านค้าปลีกเป็นเวลานาน ความเสี่ยงในการลดความเสี่ยงของการสูญเสีย
• - การป้องกันความเสี่ยงจากเหตุการณ์ผันผวนที่อาจเกิดขึ้นเช่นการตัดสินใจของ FDA ที่ไม่แน่นอนมักเกี่ยวข้องกับการซื้อตัวเลือกต่างๆในหุ้นเดียวกันเพื่อไปพร้อม ๆ กับตำแหน่งยาว ๆ ซึ่งเป็นนโยบายการประกันราคาถูกที่ช่วยให้นักลงทุน . ความเสี่ยงในการเคลื่อนไหวด้านข้าง
• - นักลงทุนสามารถป้องกันความเสี่ยงจากการเคลื่อนไหวโดยการเขียนข้อความหรือนำเสนอทางเลือกกับสถานะสต็อคที่มีอยู่ซึ่งจะให้ผลตอบแทนจากการลงทุนในขณะที่หุ้นอยู่ด้านข้างเพื่อแลกกับการขายที่เป็นที่รู้จัก ราคา. การออกแบบ Hedges การออกแบบกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงที่เกิดขึ้นจริงเป็นขั้นตอนง่ายๆสามขั้นตอน: ระบุ หลักทรัพย์ที่เหมาะสม

การป้องกันความเสี่ยงที่ดีมักใช้การรักษาความปลอดภัยที่เป็นไปได้ที่ถูกที่สุดซึ่งมีการป้องกันที่จำเป็น ตัวอย่างเช่นในสถานการณ์การค้าปลีกด้านบนการใช้ตัวเลือกการวางจำหน่ายบน ETF ค้าปลีกอาจมีราคาถูกกว่าการซื้อตำแหน่งสั้น ๆ เต็มจำนวนในขณะที่เสนอประโยชน์เช่นเดียวกับทางเลือกที่มีราคาแพงกว่า ตรวจสอบความสัมพันธ์

1. ความสัมพันธ์เป็นสิ่งสำคัญมากที่จะต้องพิจารณาเนื่องจากความแปรปรวนเท่ากับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น ตัวอย่างเช่นการใช้ทองคำเป็นตัวป้องกันภาวะเงินเฟ้ออาจมีความสัมพันธ์กับอัตราเงินเฟ้อน้อยกว่าการใช้ TIPS ETF หรือหลักทรัพย์อื่นที่คล้ายคลึงกัน หลังจากที่ทุกการเคลื่อนไหวในทองคำที่ไม่ได้ผูกติดอยู่กับอัตราเงินเฟ้ออาจหมายถึงข้อเสียเพิ่มเติม
   กำหนดมูลค่า
2. มูลค่ารวมของการป้องกันความเสี่ยงต้องตรงกับมูลค่าของตำแหน่งอ้างอิงเสมอเพื่อที่จะแยกความคิดในการลงทุนออกทั้งหมด จะกลับไปเป็นตัวอย่างค้าปลีกของเรามูลค่ารวมของตำแหน่งสั้น ETF ค้าปลีกตรงกับตำแหน่งที่ยาวนานในร้านค้าปลีกเพื่อชดเชยการลดลงในภาคการค้าปลีกทั้งหมด อย่างไรก็ตามตำแหน่งสามารถปรับได้ตามความจำเป็นทั้งนี้ขึ้นอยู่กับสถานการณ์และความเชื่อมั่น ข้อควรพิจารณาที่สำคัญ
3. เมื่อใช้ตัวเลือกโปรดคำนึงถึงกรอบเวลาในการป้องกันความเสี่ยงเนื่องจากตัวเลือกหมดอายุ
   ควรพยายามและใช้ตะกร้าของหุ้นหรืออีทีเอฟเป็นส่วนหนึ่งหรือการป้องกันความเสี่ยงในตลาดแทนที่จะเป็นหุ้นแต่ละตัวที่สามารถแสดงความเสี่ยงแยกของตัวเองได้

ระวังค่าคอมมิชชั่นในการป้องกันความเสี่ยง - บางครั้งอาจมีค่าใช้จ่ายสูงเกินไป

• ตรวจสอบความสัมพันธ์หรือความสัมพันธ์ผกผันเพื่อวัดความแข็งแรงของรั้ว
• บทสรุป
• กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพสามารถช่วยนักลงทุนรายย่อยลดความเสี่ยงและแยกโอกาสในรูปแบบเดียวกับที่นักลงทุนมืออาชีพปกป้องการลงทุนของตนเองได้ อย่างไรก็ตามควรตรวจสอบการป้องกันความเสี่ยงเหล่านี้อีกครั้งและพิจารณากลยุทธ์เพื่อให้มั่นใจว่าจะสามารถทำงานได้ตามปกติและช่วยเพิ่มผลตอบแทนในผลงานของคุณ (สำหรับแนวคิดเพิ่มเติมโปรดอ่าน
• กลยุทธ์การทำประกันความเสี่ยงในทางปฏิบัติและไม่แพง

)