เมื่อหุ้นลัดวงจรหนึ่งมักจะเผชิญกับความท้าทายของการแยกแยะระหว่างการสร้างขึ้นและการเปลี่ยนแปลงแนวโน้ม ผู้ขายสั้นที่ประสบความสำเร็จหลายคนพยายามที่จะมุ่งเน้นความพยายามของพวกเขาโดยการดูที่คำแนะนำที่นำเสนอจากโรงเรียนของการวิเคราะห์ทางเทคนิคและการวิเคราะห์พื้นฐาน อ่านเพื่อหาวิธีการศึกษาวิธีการที่แตกต่างกันเหล่านี้ผู้ประกอบการค้าสามารถได้รับความเชื่อมั่นในการลัดตลาด (สำหรับข้อมูลพื้นฐานเกี่ยวกับการขายสั้นอ่าน การขายสั้น ๆ สำหรับภาวะตลาดถดถอย หรือ การขายสั้น กวดวิชา)

การวิเคราะห์ทางเทคนิค
เนื่องจากตลาดตราสารทุนมีการครอบงำโดยส่วนใหญ่เป็นเวลานาน พ่อค้าระยะสั้นพยายามเหยื่อที่อ่อนแอ longs เพื่อเรียกแบ่งและเริ่ม downtrends พวกเขาพยายามที่จะสร้างความกดดันให้กับตลาดเพื่อสร้างสถานการณ์ที่อ่อนแอลงเรื่อย ๆ เนื่องจากความกลัวที่จะให้กำไรกลับ เป็นงานของผู้ขายระยะสั้นเพื่อหาเครื่องมือต่างๆเช่นรูปแบบแผนภูมิหรือตัวบ่งชี้ที่แตกต่างกันซึ่งใช้เฉพาะสำหรับการทำนายการเริ่มต้นของการปฏิเสธหรือการขายที่หวาดกลัว (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับเครื่องมือเหล่านี้ของผู้ขายระยะสั้นโปรดดู การวิเคราะห์รูปแบบแผนภูมิ และ การสำรวจตัวบ่งชี้และตัวชี้วัด ) พยายามที่จะย่อตลาดโดยใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคมักจะหมายถึงการหาตัวบ่งชี้ที่ซื้อเกินและตัวบ่งชี้แนวโน้มที่มีความน่าเชื่อถือเพียงพอที่จะแสดงทุนเป็นผู้สมัครสำหรับการย้ายลง. ตัวบ่งชี้ที่ซื้อเกินคาดอาจเป็นดัชนีความแข็งแกร่ง (RSI) หรือออสซิลเลเตอร์แบบสุ่ม ตัวบ่งชี้แนวโน้มสามารถทำได้ง่ายเพียงเล็กน้อยเช่นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น (MA) (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่โปรดอ่านบทแนะนำ

Moving Averages

) เมื่อใช้ออสซิลเลเตอร์ผู้ประกอบการค้าปลีกจะพึ่งพาตลาดดังกล่าวเพื่อแสดงให้เห็นว่าตลาดถึงระดับที่ระบุว่าอาจมีผู้ซื้อหมดแล้ว ตัวบ่งชี้แนวโน้มในมืออื่น ๆ มักจะใช้เพื่อแสดงให้เห็นว่าการสนับสนุนได้รับการหักเนื่องจากตลาดได้กลายเป็นอ่อนแอ เมื่อขาดแคลนทุนเป็นสิ่งสำคัญมากที่พ่อค้ารู้ว่าด้วย oscillator เขากำลังขายความแรง แต่ด้วยตัวบ่งชี้แนวโน้มเขาหรือเธอกำลังมองหาจุดอ่อนสั้น ๆ (เมื่อต้องการเรียนรู้วิธีรับรู้เมื่อหุ้นอาจพร้อมที่จะร่วงอ่าน เมื่อต้องการสต็อคสั้น

.)

การวิเคราะห์ขั้นพื้นฐาน โดยพื้นฐานแล้วมีหลายวิธีที่จะระบุผู้สมัครที่สั้น ๆ รวมถึงรายได้ที่ไม่ดีการฟ้องร้องการเปลี่ยนแปลงกฎหมายและข่าว กุญแจสำคัญในการใช้ปัจจัยพื้นฐานหรือข่าวเพื่อแลกเปลี่ยนความยุติธรรมในระยะสั้นคือการตัดสินใจอย่างแจ่มแจ้งว่ากิจกรรมที่เกิดขึ้นนั้นเป็นประเด็นระยะสั้นหรือเหตุการณ์ระยะยาว เหตุการณ์ข่าวเชิงลบมีแนวโน้มที่จะทำให้เกิดการปรับตัวลงอย่างรุนแรงในตลาดและไม่จำเป็นต้องมีการลดลงในระยะยาวที่ดี ในกรณีนี้อาจมีสาเหตุมาจากคำสั่งหยุดขาดทุนที่เกิดขึ้นการลดลงในระยะยาวอาจเริ่มต้นด้วยการชะลอตัวลง แต่น่าจะเกิดจากเหตุการณ์เชิงลบหลายอย่างซึ่งทำให้ผู้ค้ามั่นใจว่ามีแนวโน้มที่จะมีการเติบโตในระยะยาว (อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับการใช้ข่าวเมื่อทำการตัดสินใจซื้อขายอ่าน Trading On News Releases

.)

ตัวอย่างการลดลงที่เกิดจากเหตุการณ์ข่าวคือเมื่อมีการรายงานรายได้ของ บริษัท ที่ต่ำกว่า เอกฉันท์ ผู้ค้าตอบสนองด้วยการขายหุ้น ชุดของรายงานรายได้เชิงลบเป็นประเภทพื้นฐานที่มักดึงดูดผู้ขายรายสั้น (อ่านรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มใน
ผลประกอบการที่น่าประหลาดใจ .) เมื่อเหตุการณ์มีความสำคัญพอที่จะทำให้การสนับสนุนตลาดมีความผันผวนมากมักเกิดขึ้นเมื่อนักเทรดเดอร์ยาว ๆ เริ่มรู้สึกกดดัน ผู้ขายระยะสั้นพยายามผลักดันตลาดให้ต่ำลง นี่คือเมื่อผู้ประกอบการค้าสามารถใช้ทั้งสองประเภทของการวิเคราะห์เพื่อกำหนดความรุนแรงของการลดลงที่อยู่ในร้าน โดยทั่วไปแล้วการประกาศข่าวเชิงลบมักมาพร้อมกับปริมาณและช่วงกว้าง ๆ เนื่องจากแรงกดดันจากการขายสั้น ๆ สร้างขึ้นในความพยายามที่จะผลักดันหุ้นให้อยู่ในระดับเทคนิคซึ่งจะทำให้มีการหยุดการขายมากขึ้น ผู้ขายระยะสั้นซึ่งได้แรงหนุนจากความเชื่อมั่นในปัจจัยลบต่างๆยังคงพยายามผลักดันตลาดผ่านจุดสนับสนุนซึ่งทำให้ความเจ็บปวดของหุ้นยังคงอยู่ในระยะยาว

ขายสั้น ๆ ในทางปฏิบัติ ปริมาณมากช่วงกว้างและช่วงปิดต่ำมักดึงดูดสายตาผู้ค้ารายย่อย เมื่อทำการตรวจสอบต่อผู้ค้ารายย่อยจะตัดสินใจว่าเหตุการณ์ข่าวหรือปัจจัยพื้นฐานมีความแข็งแกร่งเพียงพอที่จะทำให้การชำระบัญชีของตำแหน่งยาวขึ้น เมื่อถึงจุดนี้การขายสั้น ๆ จะเริ่มขึ้น ตัวอย่างของการตั้งค่าแบบนี้เกิดขึ้นในช่วงต้นปี 2550 S & P Financial SPDR Fund (AMEX: XLF) รูปที่ 1 แสดงให้เห็นว่าผู้ขายสั้นระบุโอกาสที่มีศักยภาพและใช้หลักฐานเชิงลบจากการวิเคราะห์ทางเทคนิคและพื้นฐานเพื่อควบคุมการลดลง ตลาด. รูปที่ 1

ที่มา: TradeStation
ผู้ขายระยะสั้นมองปริมาณเพิ่มขึ้นและทำให้เกิดการเร่งตัวลง
หลังจากที่ขยับขึ้นไปเรื่อย ๆ และชุดของ Tops ที่สูงขึ้นและส่วนล่างขึ้นไป RSI และตัวชี้วัด Stochastic ก็เข้าสู่ระดับเกิน นี่เป็นข้อมูลที่เพียงพอที่จะทำให้ผู้ประกอบการค้าคิดว่ากำลังสร้างยอดขาย แต่ไม่เพียงพอที่จะดึงดูดแรงขายใด ๆ ได้เนื่องจากตลอดช่วงที่ผ่านมามีการทำยอดขายแบบเดียวกัน The XLF เสนอเบาะแสแรกของด้านบนเมื่อ 20 กุมภาพันธ์ 2007 ที่ 37. 99 และเริ่มหยุดพักการ 34. 18 โดย 14 มีนาคม 2007 ย้ายนี้ได้มากที่สุดลงย้ายในแง่ของราคาและเวลาที่ตลาดมี ซึ่งเห็นได้จากรูปที่ 2

รูปที่ 2

ที่มา: TradeStation

การหยุดชะงักอย่างรุนแรงในช่วงเดือนกุมภาพันธ์ และเดือนมีนาคมให้ข้อบ่งชี้ชัดเจนว่า XLF กำลังขึ้น

แม้ว่าปัจจัยทางเทคนิคอาจระบุประเด็นข่าวที่เป็นไปได้ข่าวคราวช่วยให้นักลงทุนได้รับความเชื่อมั่นในด้านสั้น ๆ โดยการจัดหาตลาดที่มีปัญหาเชิงลบเมื่อวันที่ 26 กุมภาพันธ์ 2550 อดีตประธานาธิบดี Alan Greenspan แห่งประเทศสหรัฐอเมริกาได้เตือนถึงภาวะถดถอยในปลายปี 2550 ในวันถัดไปดัชนีเซี่ยงไฮ้คอมโพสิตร่วงลง 8. 8% หุ้นยุโรปมีการปรับลดลงอย่างมากในหนึ่งวันและ Dow Jones Industrial Average (DJIA) ปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็ว ในช่วงช่วงพักช่วงสั้น ๆ เหล่านี้ XLF ยังดึงดูดความสนใจในการขายสั้น ๆ เนื่องจากผู้ค้าหยาบคายได้แปลความหมายนี้ว่าเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าภาวะถดถอยอาจส่งผลกระทบต่อรายได้ในอนาคตของสถาบันการเงิน (เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการประมาณรายได้ในอนาคตใน

การคาดการณ์ผลกำไร: A Primer

.)

การย้ายลงครั้งแรกถูกเรียกใช้โดยการรวมกันของปัจจัยทางเทคนิคและพื้นฐาน เสนอให้ผู้ค้ารู้ว่า XLF มีความรู้สึกไวต่อข่าวซึ่งอาจส่งผลต่อกำไรในอนาคต นอกจากนี้ยังระบุถึงจุดขายสั้น ๆ ในตลาดซึ่งได้รับการปกป้องโดยผู้ค้ารายใหญ่ ในช่วงเดือนกุมภาพันธ์และมีนาคมมีรายงานว่าธุรกิจซับไพรม์หลายแห่งยื่นฟ้องล้มละลาย ข่าวนี้พร้อมกับความเห็นของนายกรีนสแปนมีส่วนทำให้เกิดการลดลงของ XLF ตั้งแต่วันที่ 20 กุมภาพันธ์ถึง 14 มีนาคมขณะที่ตลาดกำลังก่อตัวขึ้นในช่วงต้นฤดูใบไม้ผลิข้อมูลที่หยาบกว่านั้นถูกปล่อยออกมา เมื่อรวมกับการตั้งค่าทางเทคนิคที่อ่อนลง ในช่วงต้นเดือนเมษายน New Century Financial Corporation ได้ยื่นคำร้องขอคุ้มครองล้มละลายในบทที่ 11 แม้ว่าข่าวนี้อาจไม่ได้ก่อให้เกิดการหยุดพักชั่วคราวในตลาดเมื่อรวมกับรายงานการล้มละลายในเดือนกุมภาพันธ์และมีนาคมที่ผ่านมา ตลอดช่วงฤดูใบไม้ผลิและฤดูร้อน XLF รู้สึกกดดันอย่างมากเนื่องจากผู้ขายระยะสั้นได้รับความเชื่อมั่นจากปัจจัยลบและข่าวต่างๆ รวมถึงรูปแบบแผนภูมิที่ลดลงซึ่งกำลังพัฒนา ข่าวดังกล่าวสนับสนุนผู้ขายระยะสั้นโดยผลักดันให้ตลาดมีการปฏิเสธอย่างต่อเนื่องขณะที่รูปแบบทางเทคนิคในชาร์ตยังยืนยันถึงแนวโน้มขาลงด้วยชุดของท็อปส์ซูที่ต่ำลงและพื้นล่างที่แสดงในรูปที่ 3 ขึ้นอยู่กับการรวมเทคนิคและปัจจัยพื้นฐานต่างๆ เป็นที่ชัดเจนว่าผู้ขายสั้น ๆ อยู่ในการควบคุม XLF

รูปที่ 3 ที่มา: TradeStation ชุดของชั้นล่างและล่างแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มขาลงที่ชัดเจนตลอดฤดูใบไม้ผลิและฤดูร้อน

บทสรุป

โดยสรุปการเป็นผู้ขายสั้นที่ประสบความสำเร็จคนหนึ่งต้องตระหนักถึงเงื่อนงำที่เสนอทั้งด้านเทคนิคและพื้นฐาน ในทางเทคนิคผู้ค้ารายย่อยจะต้องสามารถแยกแยะระหว่างการสร้างเครื่องประดับและแนวโน้มการเปลี่ยนแปลงได้ เขาหรือเธอจะต้องเรียนรู้ประเภทของการก่อตัวซึ่งบ่งบอกถึงแนวโน้มในระยะสั้นหรือระยะยาว โดยพื้นฐานแล้วผู้ค้ารายย่อยจะต้องแยกแยะระหว่างเหตุการณ์ข่าวแบบครั้งเดียวกับจุดเริ่มต้นของเหตุการณ์เชิงลบ เมื่อเรียนรู้เทคนิคและปัจจัยพื้นฐานที่ทำงานร่วมกันผู้ค้าจะได้รับความเชื่อมั่นซึ่งจะทำให้เขาหรือเธอสามารถหาตลาดได้อย่างสบายใจ เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคและพื้นฐานร่วมกันเพื่อช่วยให้นักลงทุนสามารถวัดทิศทางของตลาดได้ดีขึ้นใน การผสมผสานระหว่างการวิเคราะห์ทางเทคนิคและพื้นฐาน