คณิตศาสตร์อยู่ในหัวใจของตลาดและเศรษฐกิจไม่ว่าจะเป็นงบประมาณที่เรียบง่ายหรือการคำนวณอัตราสำหรับการแลกรับเครดิตเริ่มต้น ฟิสิกส์ได้ใช้คณิตศาสตร์เพื่อสร้างกฎพื้นฐานที่จะช่วยแจ้งให้เราทราบเกี่ยวกับจักรวาลของเราและอธิบายสิ่งที่เราเห็นรอบตัวเรา เมื่อหนึ่งในการค้นพบเหล่านี้มีความสำคัญพอจะกลายเป็นกฎหมาย ในบทความนี้เราจะดูว่ากฎหมายใดที่เราสามารถใช้อธิบายจักรวาลทางการเงินได้

1. การวัดทั้งหมดเป็นแบบสัมพัทธ์ การวัดจะมีผลกับเหตุการณ์อื่น ๆ เท่านั้น กองทุนรวมกลับคืนมา 16% ฟังดูดี แต่ถ้าปีนี้ตลาดมีการเติบโตขึ้น 14%? กำไรอาจลดลง 3% จากความคาดหวังของนักวิเคราะห์ แต่ยังคงเพิ่มขึ้น 5% หรือเกินคาดโดยเพียงแค่รายงานผลขาดทุนที่ต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 10% (เรียนรู้ว่าเมตริกสำคัญนี้คำนวณอย่างไรและใช้เพื่อพิจารณาประสิทธิภาพของตลาด การคาดการณ์ผลประกอบการ: A Primer .)

   แนวโน้มของวอลล์สตรีทและสื่อทางการเงินที่เพิ่มขึ้นในการระดมยิงนักลงทุนด้วยตัวเลขและ หัวข้อข่าวที่ดึงดูดความสนใจเช่น "XYZ smashes analysts expectations" หรือ "ZYX ถังที่อ่อนแอในไตรมาสที่สี่" เป็นเรื่องสำคัญที่ต้องตระหนักว่าตัวเลขเหล่านี้อาจหมายถึงอะไรสำหรับคุณ หากนักลงทุนรู้สึกพอใจกับปัจจัยพื้นฐานของ บริษัท การสูญเสียรายไตรมาสหรือกำไรที่อ่อนแอเป็นเพียงการชนกันขนาดเล็กในระยะยาวอาจทำให้โอกาสในการซื้อได้ (เรียนรู้เพิ่มเติมใน ความรู้พื้นฐานคืออะไร )

   ในทำนองเดียวกันไม่มีเกณฑ์มาตรฐานใดที่เป็นตัววัดสากล แต่เป็นประโยชน์เฉพาะกับสิ่งที่คุณกำลังวัดเท่านั้น ไม่น่าเป็นไปได้ที่จะมีการวัดผลกองทุนที่มีการบริหารจัดการอย่างเข้มงวดกับกองทุน S & P 500 เนื่องจากกองทุนมีความก้าวร้าวน่าจะแซงหน้า S & P ในตลาดวัวและมีอัตราการเติบโตที่ต่ำกว่าตลาดหมี นักลงทุนต้องวัดผลดังกล่าวด้วยมาตรฐานที่มีความเกี่ยวข้องสูงซึ่งจะเป็นการวัดความก้าวร้าวของกองทุนอื่น ๆ ทั้งหมดเพื่อให้ได้ข้อมูลที่มีความหมาย

   นักวิเคราะห์นักเก็งกำไรและนักลงทุนในตลาดต่างให้ความสนใจกับอนาคตอย่างจริงจัง

2. นี่เป็นวิธีที่ บริษัท ของเราขายให้กับ บริษัท ที่ซื้อขายหลักทรัพย์ด้วยรายได้ไม่มากนักนักลงทุนไม่ได้จ่ายเงินให้กับ บริษัท ตาม แต่จะเห็นได้ในอนาคต แต่น่าเสียดายที่อนาคตจะไม่เป็นที่รู้จักและจะเพิ่มมากขึ้นเรื่อย ๆ ดังนั้นคุณจึงลองดู นี้มีสามการใช้งานในทางปฏิบัติสู่ตลาด: ผลงานของคุณ

   • บางครั้งนักลงทุนที่ให้ความสำคัญกับการให้น้ำหนักเกินแนะนำว่าสามารถซื้อ บริษัท ที่ดีใส่ในลิ้นชักและลืมไป 20 ปี แม้ว่าเรื่องนี้อาจเป็นความจริง แต่ก็เพิ่มความเสี่ยงที่ไม่จำเป็นสำหรับผลงานของคุณ เนื่องจากในอนาคตไม่แน่นอนนักลงทุนควรตรวจสอบการถือครองของ บริษัท เป็นประจำทุกปีเพื่อดูว่ามีข้อบ่งชี้ใด ๆ ที่ บริษัท เหล่านั้นเป็นเจ้าของเปลี่ยนแปลงไปในทางที่เลวร้ายยิ่งกว่านั้นหรือไม่กิจกรรมหงส์ดำที่ทำให้พอร์ตการลงทุนไม่สามารถหลีกเลี่ยงได้เสมอไป แต่การลดลงของ บริษัท ในระยะยาวจะแสดงในปีการเงินต่อปี คุณไม่สามารถทำนายอนาคตได้ แต่คุณสามารถดู บริษัท ที่คุณเป็นเจ้าของได้ตอนนี้และตัดสินใจว่าคุณต้องการเป็นเจ้าของในปีหน้าหรือไม่ (เรียนรู้เพิ่มเติมใน กลยุทธ์การเลือกสต็อค> ) นักวิเคราะห์
   • ใช้ความคาดหวังของนักวิเคราะห์กับเกลือเม็ดใหญ่ ต่อมาในวันที่พฤษภาคมรูปแบบธุรกิจสำหรับโบรกเกอร์ส่วนใหญ่เปลี่ยนจากการมุ่งเน้นไปที่ค่าคอมมิชชั่นสำหรับบริการด้านสถาบันการเงิน ซึ่งหมายความว่าอายุของนักวิเคราะห์อิสระสิ้นสุดลง แต่คุณมีนักวิเคราะห์เขียนรายงานสำหรับ บริษัท ที่เป็นลูกค้าของบ้านนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของพวกเขาตั้งค่าความขัดแย้งที่น่าสนใจขนาดใหญ่ นักวิเคราะห์สามารถสนับสนุนให้คาดการณ์อนาคตที่สดใสสำหรับลูกค้าแม้ว่าการวิจัยของพวกเขาจะแนะนำเป็นอย่างอื่นก็ตาม นี่ไม่ได้หมายความว่าการวิจัยของนักวิเคราะห์ทั้งหมดไม่มีประโยชน์ แต่ควรจะฉีกหน้าคำแนะนำที่มีการคาดการณ์อย่างสูงก่อนที่จะอ่าน Shooting Stars
   • ลองคิดดูให้หนักก่อนที่จะซื้อ P / E multiples สูง เมื่อ บริษัท เริ่มเข้าสู่ช่วงปลายยุค 20 ใน P / E multiples เป็นหลักกล่าวว่าจะใช้เวลาสองทศวรรษในการทำให้การลงทุนเริ่มแรกของคุณ - นั่นคือถ้า บริษัท ดำเนินต่อไปอย่างที่เป็นอยู่ เมื่อนักลงทุนซื้อเป็นทวีคูณที่สูงพวกเขาเชื่อว่า บริษัท จะยังคงปรับตัวดีขึ้นจ่ายเงินคืนและในเวลาที่สั้นมาก อัตราต่อรองถูกวางซ้อนกับนี้เนื่องจาก บริษัท แม้กระทั่ง บริษัท ที่มีผลิตภัณฑ์ใหม่ ๆ ร้อนมักทำตามวัฏจักรการเติบโตซึ่งระยะการเติบโตที่รวดเร็วนั้นเป็นเพียงส่วนเล็ก ๆ เท่านั้น แม้กระทั่งผลิตภัณฑ์ที่มีการปฏิวัติมากที่สุดก็จะอิ่มตัวตลาดที่มีอยู่ตลอดเวลาและการเติบโตของกำไรจะช้าลง ลองนึกถึงสองครั้งก่อนที่จะซื้อ บริษัท ที่มีรายได้ถึง 30 เท่าซึ่งอาจทำให้คุณต้องรอตลอดอายุของคุณสำหรับการจ่ายเงิน เป็นการดีที่จะทำให้เงินทุนมีความเสี่ยงกับ บริษัท ยักษ์ใหญ่ในอนาคตที่มีศักยภาพเพียงไม่กี่แห่ง แต่คุณไม่ควรใช้ประโยชน์จากผลงานทั้งหมดของคุณบนเส้นทางดาวตกในอนาคต คุณมีส่วนผสมที่ดีที่สุดของการลงทุนหรือไม่ดูวิธีตรวจสอบดู

     ความผิดพลาดที่สำคัญในผลงานก่อสร้าง และ ความเสี่ยงเป็นผลงานของคุณหรือไม่ เศรษฐกิจทั้งหมดและ Einstein และคนอื่น ๆ ให้เราจักรวาลที่กาแลคซีกำลังเคลื่อนที่อยู่ขณะเดียวกันก็พยายามใช้กำลังกันและกัน ในเอกภพทางการเงินเรามีเศรษฐกิจของประเทศต่างๆที่กำลังขยายตัวและหดตัวและมีอิทธิพลต่อเศรษฐกิจรอบตัว แม้ว่าเราสามารถพูดได้ว่าภาวะเศรษฐกิจหนึ่ง ๆ มีมากขึ้นเมื่อเทียบกับประเทศอื่น ๆ แต่ก็ยากที่จะแยกตัวออกจากที่อื่น จำนวนเงินทุนระยะสั้นในโลกค่อนข้าง จำกัด และถ้าเศรษฐกิจหนึ่งเห็นการเพิ่มขึ้นเศรษฐกิจอื่นจะประสบปัญหาขาดแคลน

3. ส่วนที่ดีที่สุดในตลาดโลกนี้คือโอกาสในการลงทุนในบางส่วนของโลกแม้ว่าจะมีการประเมินราคาในประเทศของคุณก็ตาม แต่น่าเสียดายที่มีข้อเสียที่ตาข่ายของกองกำลังที่ทำให้การค้าโลก หากมีฟองสบู่ที่อาจส่งผลกระทบต่อบางส่วนของตลาดโลกได้อย่างรวดเร็วอาจทำให้งงงันทั้งเศรษฐกิจได้เมื่อฟองสบู่ระเบิดออกจากหลุมดำของทุนที่ถูกทำลายเช่นการล่มสลายของการจำนองหรือการพังทลายของปีพ. ศ. 2472 การปฏิสัมพันธ์ของประเทศเหล่านี้ทำให้เกิดความมั่งคั่งมากกว่าความเสียหายที่เกิดขึ้นในช่วงหลายพันปีของการค้า (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดู 4 ปัจจัยที่ทำให้แนวโน้มของตลาดในรูปแบบ

   .) การละเมิดกฎหมายฟิสิกส์ ถึงแม้ทางฟิสิกส์และเศรษฐศาสตร์จะพูดภาษาของคณิตศาสตร์ก็ตามก็มีความแตกต่างกันไม่ได้กันอย่างหนึ่ง เปลี่ยนแปลงกฎหมายตลาดในขณะที่เรายังไม่ได้พบวิธีที่จะทำลายกฎหมายของฟิสิกส์ ซึ่งหมายความว่าการสังเกตการณ์กลยุทธ์การซื้อขายและทฤษฎีตลาดอาจมีขึ้นเป็นเวลานานและล้มเหลวในทันที มีหลายเหตุการณ์ที่กลุ่มรัฐบาลและแม้แต่บุคคลมีบิดเบี้ยวหรือระงับการทำงานตามธรรมชาติของตลาด องค์ประกอบที่ไม่เป็นระเบียบของพฤติกรรมมนุษย์นี้เป็นสิ่งที่ก่อให้เกิดความเสี่ยงและผลตอบแทนที่ทำให้การลงทุนน่าตื่นเต้นเช่นเดียวกับหลุมดำ, อนุภาคทุบและทฤษฎีควอนตัมของฟิสิกส์