แม้ว่านักลงทุนชาวอเมริกันจะไม่พึ่งพาตลาดในประเทศมากนัก แต่การลงทุนในสกุลเงินที่ไม่ใช่สกุลเงินดอลลาร์จะก่อให้เกิดความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน อย่างไรก็ตามความเสี่ยงเหล่านี้สามารถจัดการได้และกลายเป็นโอกาส อ่านเพื่อเรียนรู้เกี่ยวกับวิธีจัดการความเสี่ยงในการลงทุนในต่างประเทศ
ความหลากหลายที่จำเป็น - แต่ในราคา
ด้านบวกของการลงทุนจากต่างประเทศก็คือว่าพวกเขาเป็นส่วนสำคัญและจำเป็นต่อการกระจายความหลากหลายของพอร์ตการลงทุน การลงทุนในต่างประเทศไม่ได้หมายความว่านักลงทุนกำลังเก็งกำไรในสกุลเงินต่างประเทศแม้ว่าความเสี่ยงอาจยังคงเป็นรูปธรรม หลังจากที่ทุกอย่างแล้วเงินดอลลาร์อเมริกันที่ต่ำลงจะเพิ่มขึ้นในบางจุดซึ่งจะช่วยลดมูลค่าของเงินที่จะกลับเข้ามาในสหรัฐได้อีกนัยหนึ่งเงินดอลลาร์สหรัฐที่สูงขึ้นหมายถึงตรงข้ามกับนักลงทุนที่ไม่ใช่ชาวอเมริกัน เพราะพวกเขากำลังมองหาที่จะเอาเงินออกจากสหรัฐฯและส่งกลับประเทศบ้านเกิดของตนซึ่งจะมีคุณค่ามากขึ้น
ความผันผวนของสกุลเงิน
ตัวอย่างเช่นในช่วงต้นปี 2000 เงินดอลลาร์มีมูลค่า 1.25 ยูโร แต่ในตอนท้ายของปีพ. ศ. 2547 มีมูลค่าเพียง 73 ยูโรเท่านั้น ในช่วงเวลานี้ชาวต่างชาติที่ลงทุนในอเมริกาเห็นมูลค่าที่แท้จริงของการลงทุนลดลง 40%
มีปัญหาเรื่องเงินกู้ยืมสกุลเยน หลายปีที่ผ่านมาอัตราดอกเบี้ยต่ำสุดของญี่ปุ่นทำให้ประชาชนยืมเยนไปลงทุนที่อื่น อย่างไรก็ตามหากเงินเยนแข็งค่าขึ้นอย่างมากก่อนที่เงินกู้จะได้รับชำระคืนผู้กู้อาจประสบปัญหา กำไรที่ได้รับจากอัตราดอกเบี้ยต่ำจะสามารถล้างออกได้อย่างรวดเร็วและแย่ลง ในความเป็นจริงชาวออสเตรียจำนวนมากได้เอาเงินเยนออกจากเงินกู้ยืมในช่วงทศวรรษที่ 90 และบางรายก็ขาดทุนได้ถึง 50% เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยปรับตัวสูงขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป
อีกตัวอย่างหนึ่งของความเสี่ยงที่เกิดขึ้นในการลงทุนจากต่างชาติแสดงให้เห็นว่าสิ่งที่เกิดขึ้นกับผู้อพยพ ตัวอย่างเช่นคนที่เกษียณเมื่อมีรายได้ประจำจากแอฟริกาใต้ที่อาศัยอยู่ในสหรัฐอเมริกากลายเป็นคนยากจนมากอย่างรวดเร็วในทศวรรษที่ 80 เมื่อชาวแอฟริกาใต้อ่อนแอลงและทุนที่พวกเขาถือครองไว้ในประเทศบ้านเกิดของตนก็ถูกทำลายแม้จะมีความเสี่ยงและความผันผวน แต่การกระจายความเสี่ยงจากต่างประเทศยังคงเป็นส่วนสำคัญของกระบวนการลงทุน ความผันผวนของสกุลเงินเป็นองค์ประกอบพื้นฐานของการลงทุนดังกล่าว อย่างไรก็ตามหากนักลงทุนด้านหนึ่งของมหาสมุทรแอตแลนติกเสีย 40% ผู้ที่อยู่อีกด้านหนึ่งจะได้รับเงินจำนวนเท่ากัน หากคุณตัดสินใจที่จะเพิ่มเงินลงทุนจากต่างชาติในพอร์ตโฟลิโอของคุณคุณจำเป็นต้องจัดการความเสี่ยงให้คุณโดยการตั้งค่าให้ได้รับประโยชน์จากสกุลเงินที่เฟื่องฟู
ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนสามารถ จำกัด ได้ แต่อาจเกิดขึ้นที่ราคาซึ่งอาจมาในรูปของต้นทุนหรือความซับซ้อนที่เพิ่มขึ้น
กองทุนต่างประเทศ วิธีที่ง่ายที่สุดในการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนคือการลงทุนในกองทุนที่เป็นสกุลเงินดอลลาร์ ด้วยวิธีนี้คุณจะได้รับประโยชน์จากการกระจายการลงทุนของกองทุนต่างประเทศที่มีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนลดลง ความเสี่ยงนี้ถูกสันนิษฐานโดยผู้ออกกองทุน
ตัวเลือกและฟิวเจอร์ส
วิธีหลีกเลี่ยงความเสี่ยงด้านเงินตราที่ซับซ้อนมากขึ้นคือตัวเลือกหรือฟิวเจอร์ส ในการทำเช่นนี้คุณอาจต้องมีความรู้ด้านการเงินหรือที่ปรึกษาที่ดี ในภาษาอังกฤษธรรมดาวิธีการพื้นฐานคือการยกเลิกความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนโดยการออกการลงทุนของฝ่ายตรงข้าม ตัวอย่างเช่นหากคุณซื้อการลงทุนในสกุลเงินยูโร (สามารถซื้อสกุลเงินได้อย่างมีประสิทธิภาพ) คุณสามารถจัดเตรียมยอดขายในสกุลเงินยูโรเท่ากับ 999 ต่อวันเพื่อให้กำไรจากการทำธุรกรรมดังกล่าวจะตรงกับความสูญเสีย ของอื่น ๆ คุณจะถูกทิ้งไว้กับการลงทุนเพียงอย่างเดียวและไม่มีการเล่นการพนันในอัตราแลกเปลี่ยน อย่างที่คุณคิดได้นี่ไม่ใช่เรื่องง่ายในทางปฏิบัติและเครื่องมือที่ใช้มีความซับซ้อนมาก
เงินกู้
นอกจากนี้ยังสามารถกู้ยืมเงินในสกุลเงินเดียวกับการลงทุนในต่างประเทศได้เช่นกัน แต่อีกครั้งอัตราดอกเบี้ยเป็นสิ่งสำคัญ แม้ว่าความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนจะถูกป้องกันความเสี่ยง (หลีกเลี่ยง) การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยระหว่างประเทศสหรัฐอเมริกาและประเทศอื่น ๆ อาจทำให้เกิดความเสี่ยงและความสูญเสีย
การเก็งกำไร การลงทุนจากต่างประเทศสามารถนำมาใช้โดยเจตนาเพื่อเก็งกำไรหรือเดิมพันเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงสกุลเงิน คุณสามารถซื้อยูโรดอลลาร์ออสเตรเลียหรือเพียงเกี่ยวกับสกุลเงินอื่น ๆ เพียงเพราะคุณคิดว่าค่าของมันจะเพิ่มขึ้นหรือว่าอัตราดอกเบี้ยจะย้ายไปในทิศทางที่ถูกต้อง วิธีที่พบได้บ่อยที่สุดในสกุลเงินคือผ่านบัตรดอกเบี้ยหรือตัวเลือก ในระยะสั้นใบรับรองเป็นสินทรัพย์ที่มีมูลค่าขึ้นอยู่กับการพัฒนาตลาดเงินในสกุลเงินนั้น ๆ ทั้งอัตราดอกเบี้ยและระดับของสกุลเงิน สำหรับนักลงทุนที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีตัวเลือกทั้งหมดซึ่งสามารถใช้ประโยชน์จากเงินของคุณได้ ผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้าง
ในที่สุดอุตสาหกรรมการลงทุนมีผลิตภัณฑ์ที่มีส่วนผสมหรือมีโครงสร้างซึ่งเรียกว่าการผสมผสานกันของหุ้นพันธบัตรและสินทรัพย์อื่น ๆ เหล่านี้อาจมีรูปแบบการป้องกันสกุลเงินในตัวช่วยให้คุณสามารถจัดการความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนได้หลายระดับ
บรรทัดด้านล่าง
ตามปกติแล้วคุณจำเป็นต้องเข้าใจผลิตภัณฑ์ที่คุณลงทุนและระดับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง สิ่งสำคัญคือต้องจำกฎพื้นฐานข้อแรกของการสร้างพอร์ตการลงทุน: แม้ว่าการลงทุนจะมีความเสี่ยงในตัวเองโดยการกระจายผลงานของคุณโดยรวมผลกระทบสุทธิอาจช่วยลดความเสี่ยงโดยรวม
ดังนั้นจึงไม่จำเป็นต้องหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากสกุลเงินทั้งหมด ในความเป็นจริงบางอย่างมักจำเป็นและการเก็งกำไรที่ไม่ใช่ดอลลาร์อาจทำให้ผลงานของคุณปลอดภัยขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป แต่ใช้ความเสี่ยงเพียงเท่าที่เป็นประโยชน์สำหรับผลงานของคุณ - และความอุ่นใจของคุณ